Der durchschnittliche Wert von US-Aktienfonds stieg im Oktober aufgrund eines steigenden Aktienmarktes um 8,7 %, so die Daten von Refinitiv Lipper.
Der Dow Jones Industrial Average kletterte im Oktober um 14 % und verzeichnete damit den besten Monatsgewinn seit 1976 (der S&P 500 und der Nasdaq stiegen im einstelligen Prozentbereich).
Seit Anfang 2022 ist der Wert der Aktienfonds um 18,1 % gesunken, verglichen mit einem Anstieg von 22,5 % im Vorjahr.
Der Wert der internationalen Aktienfonds stieg im Oktober um 5,1 %, ist aber seit Jahresbeginn um 25 % gefallen.
Der Druck auf die Aktienmärkte in diesem Jahr ist auch auf eine Reihe aggressiver Zinserhöhungen durch die US-Notenbank (Fed) zurückzuführen.
In der vergangenen Woche hob die US-Notenbank den Leitzins am Ende ihrer vierten Sitzung in Folge um 75 Basispunkte an – auf 3,75-4 % pro Jahr, den höchsten Stand seit Januar 2008.
Fed-Gouverneur Jerome Powell sagte auf einer Pressekonferenz nach der Sitzung, dass die Fed bereits auf der Dezember-Sitzung über eine Verlangsamung der Zinserhöhung diskutieren könnte. Er wies jedoch darauf hin, dass es noch zu früh ist, um von einer Pause im Zinserhöhungszyklus zu sprechen, dessen Obergrenze höher sein wird als bisher erwartet.
Die Erholung der Aktienmärkte im Oktober könnte daher nur eine Pause im langfristigen Rückgang sein, schreibt das Wall Street Journal.
Die Anleger werden die Erklärungen der Fed-Führung und die Zinsentscheidungen der Regulierungsbehörde in nächster Zeit weiterhin aufmerksam verfolgen.
Die Europäische Zentralbank (EZB) ihrerseits hat letzte Woche zum Abschluss ihrer zweiten Sitzung in Folge alle drei Leitzinsen um 75 Basispunkte erhöht. Der Leitzins für Kredite wurde auf 2 %, der Einlagensatz auf 1,5 % und der Zinssatz für Margenkredite auf 2,25 % angehoben.
Der Wert der Anleihenfonds ist Ende Oktober gesunken und hat seit Jahresbeginn stark abgenommen. Fonds, die sich auf Schuldtitel mit Investment-Grade-Rating konzentrieren, verloren im Oktober durchschnittlich 1,4 % und im gesamten letzten Jahr 16,2 %.
Die Ernährungs- und Landwirtschaftsorganisation der Vereinten Nationen (FAO) hat im November ihre Prognose für die weltweite Getreideproduktion im Jahr 2022 im Vergleich zum Oktober um 4,9 Mio. Tonnen auf 2,764 Mrd. Tonnen gesenkt, heißt es in ihrem Bericht.
Die neue Zahl liegt um 1,8 % unter der Ernte des letzten Jahres. „Der Großteil der Revision bezieht sich auf Weizen, aber auch die Prognose für die weltweite Produktion von Grobgetreide wurde leicht reduziert“, heißt es in dem Dokument. Die Schätzung der Weizenernte sinkt somit um 3,4 Mio. Tonnen auf 783,8 Mio. Tonnen. Sie ist jedoch um 0,6 % höher als im Jahr 2021 und stellt einen absoluten Rekord dar.
Die Experten erklären, dass die Revision der Weizenernteprognose „fast ausschließlich auf die Produktionsleistung in den USA – geringere Erträge und reduzierte Ernteflächen – zurückzuführen ist“. Für die anderen Erzeugerländer, in denen sich die Ernte dem Ende zuneigt, bleiben die Prognosen unverändert.
Die Schätzungen für Grobgetreide sind um 1,3 Mio. Tonnen auf 1,467 Mrd. Tonnen gesunken. Das sind 2,8 % weniger als im Vorjahr. „Dies ist der erste Rückgang der Produktion seit vier Jahren“, heißt es in dem Bericht. Der größte Teil des Rückgangs der Prognosen in diesem Monat ist auf niedrigere Schätzungen der Maiserzeugung in den USA und der EU zurückzuführen, wo die jüngsten Daten zeigen, dass die Auswirkungen der Dürre weiter verbreitet waren als bisher angenommen. Die Aussichten für die Maiserzeugung in der Ukraine wurden angehoben.
Dem Bericht zufolge wird die Maisanbaufläche auch 2023 noch bewirtschaftet werden, aber eine weitere Ausdehnung könnte durch hohe Produktionskosten behindert werden“.
Eine neue Mission des Internationalen Währungsfonds (IWF) wird am 11. November beginnen und voraussichtlich bis zum 17. November dauern, sagte NBU-Chef Andriy Pyshnyy.
„Die endgültigen Modalitäten werden auf der Grundlage der Ergebnisse der zweiten Mission, die am 11. November beginnt, festgelegt. Wir planen, dass sie bis zum 17. November dauern wird“, sagte er am Montag bei einer Pressekonferenz.
Ihm zufolge sollen diese Fachgespräche, an denen er und der Finanzminister teilnehmen, die Grundzüge des Programms ausarbeiten, das die Grundlage für den Aktionsplan der NBU für die kommenden Jahre bilden und wahrscheinlich die Grundlage für das erweiterte Finanzierungsprogramm sein wird, mit dem das ukrainische Team rechnet.
Er erinnerte daran, dass im letzten Monat die Arbeit im Rahmen der IWF-Mission, die in Wien stattfand, aufgenommen wurde. Dabei haben die NBU und der IWF ihren geld- und fiskalpolitischen Kurs konsolidiert, so Pyshnyy.
„In Wien gab es sehr substanzielle und, ich will nicht sagen, einfache, aber sehr konstruktive Diskussionen über die gesamte Palette von Fragen im Zusammenhang mit der makroökonomischen Situation, Währungspolitik, Währungsbeziehungen, Finanzstabilität, Haushaltskonsolidierung der Interaktion zwischen der Regierung und der NBU, die Notwendigkeit einer aktiveren Interaktion bei der Finanzierung der Bedürfnisse des ukrainischen Haushalts, inländischen Schuldenmarkt“, – sagte der NBU-Chef.
Das Gesetz „Über die Übertragung, Zwangsveräußerung oder Beschlagnahme von Eigentum im Rahmen des Kriegsrechts oder des Ausnahmezustands“ und der Erlass des Oberbefehlshabers der Streitkräfte der Ukraine vom 6. November „Über den Beschluss des Oberbefehlshabers der Streitkräfte der Ukraine vom 5.11.2022“ wurden zur Grundlage für den Beschluss der Nationalen Kommission für Wertpapiere und den Aktienmarkt, der die Veräußerung von Aktien von fünf Unternehmen regelt.
Laut einer Kopie des NCSSM-Beschlusses vom 6. November, die der Nachrichtenagentur Interfax-Ukraine vorliegt, wurden auch die entsprechenden fünf Befehle des Befehlshabers der AFU-Logistiktruppe zur Zwangsentfremdung von Eigentum – Anteile an Ukrnafta, Ukrtatnafta, Saporischtransformator, Motor Sich und AvtoKrAZ – erteilt.
Gemäß einem Beschluss des NSCEC wird das Depot, auf das die Aktien übertragen werden (mit Ausnahme derjenigen, die sich im Besitz von Naftogaz befinden), vom Verteidigungsministerium verwaltet.
Die Kommission wies auch darauf hin, dass der Vorgang der Veräußerung der Aktien ungeachtet des Vorhandenseins anderer Belastungen des Aktienverkehrs durchgeführt werden muss.
Das besagte Gesetz sieht vor, dass, wenn es nicht möglich ist, eine vollständige Entschädigung im Voraus zu leisten, dieses Eigentum während des Kriegsrechts zwangsweise veräußert wird, mit anschließender vollständiger Entschädigung seines Wertes innerhalb der nächsten fünf Haushaltsperioden nach Aufhebung des Kriegsrechts auf Kosten des Staatshaushalts.
Die Bewertung von Eigentum, das der Zwangsveräußerung unterliegt, erfolgt nach dem Verfahren, das durch das Gesetz über die Bewertung von Eigentum, Eigentumsrechten und professionellen Bewertungstätigkeiten festgelegt ist, heißt es in dem Gesetz.
Wie berichtet, die Nationale Kommission für Wertpapiere und Börse (NSSM) Entscheidung am 6. November regelte die Frage der Depotbuchhaltung von Transaktionen für die obligatorische Veräußerung von Aktien in Staatseigentum, die Emittenten von denen sind Ukrnafta, Ukrtatnafta, Motor Sich, AvtoKrAZ und Zaporizhtransformator.
Darüber hinaus erlaubte der NSSRC am selben Tag, dass Versammlungen von Aktiengesellschaften während des Kriegsrechts unverzüglich abgehalten werden können, wenn es nicht mehr als fünf Aktionäre gibt und diese 100 % der Aktien besitzen, während bis vor kurzem nur Fernversammlungen erlaubt waren.
An der Ukrnafta hält NJSC Naftogaz Ukrainy die Mehrheitsbeteiligung, während die Minderheitsbeteiligung von rund 42 % von der so genannten Privat-Gruppe von Igor Kolomoysky und Gennady Bogolyubov gehalten wird, während bei der Ukrtatnafta (Raffinerie Kremenchug) das Gegenteil der Fall ist.
Der Umlauf aller Aktien von Motor Sich, dessen größter Eigentümer der kürzlich verhaftete Firmenchef Wjatscheslaw Boguslayew war, ist seit April 2018 blockiert, nachdem ein Jahr zuvor eine Mehrheitsbeteiligung an die chinesische Skyrizon und damit verbundene Parteien verkauft worden war.
„AvtoKrAZ und Zaporizhtransformator, die von Konstantin Zhevago bzw. Konstantin Grigorishin kontrolliert werden, befinden sich seit einigen Jahren im Konkursverfahren.
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Die Gewinne der ukrainischen Banken beliefen sich im Zeitraum Januar-September 2022 auf 7,4 Mrd. UAH, was 6,9 Mal weniger ist als im gleichen Zeitraum des Vorjahres (51,4 Mrd. UAH), teilte der Pressedienst der Nationalbank der Ukraine (NBU) am Montag mit.
Dem Bericht zufolge beliefen sich die Verluste der ukrainischen Banken im September auf 1 Mrd. Griwna, während sich der Gewinn im August auf 5,05 Mrd. Griwna belief.
Die Regulierungsbehörde stellte fest, dass die Einnahmen der Banken im September um 13,3 Prozent stiegen, während die Ausgaben um 13,1 Prozent zunahmen.
Nach Angaben der Aufsichtsbehörde stiegen die Einnahmen der Banken in den ersten neun Monaten dieses Jahres um 30,8 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum – auf 255,08 Mrd. UAH. Gleichzeitig gingen die Einnahmen aus Gebühren und Provisionen um 16% auf 59,8 Mrd. UAH zurück (während sie im gleichen Zeitraum des Vorjahres um 28% gestiegen waren).
Gleichzeitig war das Ergebnis aus Neubewertungs- und Kauf- und Verkaufsoperationen positiv und betrug 37,1 Mrd. UAH, während es im gleichen Zeitraum des Vorjahres negativ war und 2,4 Mrd. UAH betrug.
Gleichzeitig stiegen die Ausgaben des Bankensystems für Januar-September 2022 im Vergleich zum Vorjahr um 72,5 % auf 247,7 Mrd. UAH, einschließlich der Abzüge von den Rücklagen, um das 12,9-fache auf 99 Mrd. UAH. Gleichzeitig stiegen die Provisionsaufwendungen um 2% auf 25 Mrd. UAH,
Wie berichtet, haben die ukrainischen Banken im Jahr 2021 den Nettogewinn verdoppelt – auf 77,5 Milliarden UAH, verglichen mit 41,3 Milliarden UAH im Jahr 2020.
Die Ukraine hat vom Beginn des Wirtschaftsjahres 2022/2023 (MJ, Juli-Juni) bis zum 7. November 14,27 Millionen Tonnen Getreide exportiert, darunter 7,66 Millionen Tonnen Mais (53,8 % der Gesamtlieferungen), 5,39 Millionen Tonnen Weizen (37,8 %) und 1,17 Millionen Tonnen Gerste (8,1 %).
Wie das Ministerium für Agrarpolitik und Ernährung am Montag mitteilte, ist die Getreideausfuhr seit Beginn des laufenden Wirtschaftsjahres um 30,7 % niedriger als im gleichen Zeitraum des letzten Wirtschaftsjahres (vom 1. Juli bis zum 7. November 2021 wurden 20,61 Millionen Tonnen ins Ausland geliefert).
Nach Angaben des Ministeriums hat die Ukraine seit Beginn des Wirtschaftsjahres 2022/2023 und bis zum 7. November 2022 5,39 Millionen Tonnen Weizen (2,39 Mal weniger als im gleichen Zeitraum des Vorjahres), 1,17 Millionen Tonnen Gerste (3,85 Mal weniger), 6,3 Tausend Tonnen Roggen (11 Mal weniger) und 38,4 Tausend Tonnen Mehl (12,1% weniger) exportiert. Gleichzeitig übertraf die Maisausfuhr das Vorjahresvolumen: 7,66 Millionen Tonnen wurden exportiert, das sind 2,61 Mal mehr als im Wirtschaftsjahr 2021/2022 zum gleichen Zeitpunkt.
Es wird angegeben, dass seit Anfang November, die Ukraine exportiert 1,07 Millionen Tonnen Getreide, darunter 388 Tausend Tonnen Weizen, 606 Tonnen Mais, 67 Tausend Tonnen Gerste und 2,9 Tonnen Mehl
Aus den Angaben des Ministeriums geht hervor, dass im Zeitraum vom 2. bis 7. November durchschnittlich 178 Tausend Tonnen Getreide pro Tag auf die ausländischen Märkte geliefert wurden, während es im vorangegangenen Zeitraum vom 26. Oktober bis 2. November 170 Tausend Tonnen pro Tag, vom 21. bis 26. Oktober 132 Tausend Tonnen pro Tag, vom 1. bis 21. Oktober 141,5 Tausend Tonnen pro Tag und vom 26. bis 30. September 267,5 Tausend Tonnen pro Tag waren – ein Rekord seit Kriegsbeginn. So ist die durchschnittliche tägliche Exportrate im Zeitraum vom 2. bis 7. November um 4,7 % gegenüber dem vorangegangenen Zeitraum vom 26. Oktober bis 2. November gestiegen.
Wie berichtet, exportierte die Ukraine im GJ 2021/2022 48,51 Mio. Tonnen Getreide und Hülsenfrüchte, d. h. 8,4 % mehr als im vorangegangenen GJ, und das trotz einer umfassenden Invasion Russlands und Schwierigkeiten bei der Ausfuhr landwirtschaftlicher Erzeugnisse aufgrund der Blockade der ukrainischen Seehäfen. 18,74 Mio. Tonnen Weizen (12,6 % mehr als im MJ 2020/2021), 23,54 Mio. Tonnen Mais (+1,9 %), 5,75 Mio. Tonnen Gerste (+35,9 %), 70,9 Tausend Tonnen Mehl (-44,1 %) wurden auf ausländische Märkte geliefert.
Im Wirtschaftsjahr 2020/2021 exportierte das Land 44,72 Millionen Tonnen Getreide und Hülsenfrüchte: 16,64 Millionen Tonnen Weizen, 23,08 Millionen Tonnen Mais, 4,23 Millionen Tonnen Gerste, 126,9 Tausend Tonnen Mehl und 18,4 Tausend Tonnen Roggen.
Im Wirtschaftsjahr 2019/2020 exportiert die Ukraine 56,72 Mio. Tonnen Getreide und Hülsenfrüchte.
