El mayor holding energético privado de Ucrania, DTEK Energo, se ha dirigido a los titulares de sus eurobonos con vencimiento en 2027 con una propuesta para revisar el actual régimen de pagos limitados y fijar el compromiso de la empresa de recomprar cada año bonos por un importe de hasta 100 millones de dólares.
«El grupo tiene la intención de continuar con su estrategia de reducción de la deuda y propone incluir obligaciones adicionales del emisor para reducir la deuda», se indica en la solicitud de la empresa a la Bolsa de Irlanda el lunes, por cuya aceptación está dispuesta a pagar el 1 % del valor nominal de los bonos.
DTEK Energo precisó que actualmente hay bonos pendientes por un valor nominal de 930,91 millones de dólares, de un volumen total de emisión de 1000 millones 466,87 millones de dólares.
Se señala que, a pesar de los retos y las dificultades surgidas como consecuencia de la guerra en Ucrania, el grupo ha reducido de forma proactiva su deuda nominal en aproximadamente un 47 %, es decir, 750 millones de dólares, desde el inicio de la guerra, mediante una combinación de amortizaciones semestrales de entre 8 y 10 millones de dólares cada seis meses, la recompra de bonos en noviembre de 2022 en virtud del contrato de emisión, así como las ofertas voluntarias de recompra en subasta holandesa en diciembre de 2022, marzo y octubre de 2023, respectivamente, y otras recompras de bonos en el mercado.
«A la fecha de la firma de la Solicitud de Consentimiento, la deuda pendiente del Grupo asciende a aproximadamente 931 millones de dólares», se indica en el documento.
Según el mismo, la capacidad de continuar con la estrategia declarada de reducción de la deuda depende de las restricciones vigentes del Banco Nacional de Ucrania, es decir, de la capacidad de las filiales ucranianas del holding para proporcionar al emisor, DTEK Energy B.V., la divisa extranjera en las cantidades necesarias.
En el marco de la propuesta a los titulares de eurobonos, la empresa estará obligada a reservar en una cuenta separada en Ucrania los importes no utilizados para reducir la deuda en los 100 millones de dólares declarados, con una posibilidad limitada de utilizar dichos fondos para inversiones a corto plazo.
Además, DTEK Energo propone introducir cambios en su paquete de convenios para reforzar el atractivo inversor de la empresa y mejorar su flexibilidad financiera y operativa para realizar inversiones estratégicas, como la eliminación de restricciones a futuras líneas de negocio y el aumento de los umbrales para exigir una evaluación independiente y el consentimiento de los titulares de bonos.
«La visión operativa y estratégica de DTEK Energy es seguir apoyando el sistema energético de Ucrania, produciendo toda la electricidad necesaria para satisfacer la demanda nacional y prestando servicios de equilibrio y otros servicios. De acuerdo con esta visión, el holding continúa su campaña de reparación o sustitución de equipos dañados u obsoletos, lo que requiere importantes inversiones de capital», se destaca en el documento.
Según este, la recompra de bonos puede realizarse mediante ofertas de licitación o recompras privadas, en una o varias transacciones, y en caso de que quede un saldo hasta el límite del NBU, se destinará a la recompra de bonos a su valor nominal junto con una amortización semestral de 10 millones de dólares.
Las solicitudes de los titulares de bonos se aceptarán hasta el 26 de mayo de este año, inclusive.
