„Nova Poshta, ein führendes Logistikunternehmen in der Ukraine, stellt eine starke Nachfrage nach seinen Anleihen von einer Vielzahl von Investoren fest: Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds, Investmentfonds und Banken, was es ihm ermöglicht, diese erfolgreich zu platzieren.
„Wir haben etwa 60 Millionen UAH an Investitionen von Pensionsfonds. Manche Leute mögen denken, dass der Pensionsfondsmarkt in der Ukraine nicht entwickelt ist, aber wir sehen, dass er es ist“, sagte NOVAs CFO Petro Fokov auf dem ukrainischen CFO-Forum, das am 24. und 25. Oktober in Kiew stattfand.
Er stellte klar, dass Nova Poshta derzeit Privatplatzierungen von Anleihen bei den im Prospekt genannten institutionellen Anlegern durchführt, dass aber auch Privatpersonen Anleihen auf dem Sekundärmarkt kaufen können.
„Wir haben zwar Einzelpersonen (Anleihegläubiger), aber im Vergleich zu Banken, Versicherungen und Pensionsfonds sind es nicht so viele“, sagte Fokov.
Der Finanzchef der Nova Group wies darauf hin, dass Nova Poshta einer der führenden Emittenten von Griwna-Anleihen in der Ukraine ist und im Januar 2023 als erster Emittent die Ausgabe von Anleihen nach dem Beginn der umfassenden russischen Invasion wieder aufgenommen hat.
Seiner Meinung nach liegt der Vorteil von Griwna-Anleihen für den Emittenten im Fehlen von Sicherheiten, die derzeit bei Bankkrediten schwer zu bewerten sind.
„Aber sie (die Anleihen) sind teurer und erfordern etwas mehr Transparenz, d.h. man muss etwas mehr Informationen auf der Website offenlegen, aber sie haben ihre Vorteile“, fügte Fokov hinzu.
Er merkte an, dass die Nova Group, zu deren Unternehmen auch NovaPay Credit gehört, den Anleihenmarkt interessant halten möchte und sich dafür verantwortlich fühlt, dass es sich um zuverlässige und stabile Instrumente handelt. „Und die Menschen vertrauen solchen Instrumenten wie Unternehmensanleihen mehr als Staatsanleihen“, sagte der CFO.
Ihm zufolge nutzt die Gruppe, deren Investitionen in diesem Jahr die Investitionen von 2021 verdoppeln und sich auf 8,5 Mrd. UAH belaufen werden, im Allgemeinen auch Darlehen von internationalen Finanzorganisationen und Banken zur Fremdfinanzierung.
Fokov sagte, dass unter den internationalen Finanzinstitutionen die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD) die erste ist, die in diesem Jahr einen Kredit in Höhe von 3 Mrd. UAH mit der Gruppe unterzeichnet hat.
„Wir nehmen Kredite von der EBWE in Griwna auf, in Griwna, weil wir ein Griwna-Unternehmen sind, wir gehen keine unnötigen Risiken ein, wir wollen sicher sein, dass wir den Kredit zurückzahlen können, also berechnen wir alles“, fügte er hinzu.
Was die Kreditvergabe durch Banken betrifft, so sagte der CFO, dass die Gruppe mit 10 führenden ukrainischen Banken zusammenarbeitet.
Ihm zufolge verfolgt Nova bei so vielen Partnerbanken, von denen jede ihre eigenen Anforderungen hat, eine Strategie der vollständigen Vereinheitlichung der Covenants, wobei das am weitesten entwickelte System der finanziellen Covenants der EBRD als Grundlage dient.
„Es deckt alle Fragen und alle Punkte ab. Deshalb bieten wir allen unseren Partnerbanken, mit denen wir zusätzlich zu kooperieren beginnen, an, sich einfach diesem System von Covenants anzuschließen oder sozusagen einige Anforderungen aus diesem Menü auszuwählen. Aber keine exotischen neuen Anforderungen zu stellen. Das ist uns bis jetzt gelungen“, sagte Fokov.
Wie berichtet, hatte Nova Poshta im August dieses Jahres die Platzierung einer Emission von verzinslichen, unbesicherten Anleihen der Serie F mit einem Gesamtnennwert von 1 Mrd. UAH angekündigt. Die Anleihen haben eine Laufzeit bis zum 10. Juni 2026, werden mit 16% p.a. verzinst, sind am 5. Juni 2026 fällig und haben einen Nennwert von 1 Tausend UAH.
Nova Poshta hat am 4. Juli dieses Jahres bei der NSSMC einen Bericht über die Platzierung der vorherigen Emission der Serie E in gleichem Umfang mit einer Laufzeit bis zum 8. August 2025 und einem Zinssatz von 17% p.a. eingereicht. Der größte Teil dieser Anleihe im Wert von 650 Mio. UAH wurde im Mai von der Oschadbank (Kiew) erworben. Es wurde klargestellt, dass dies das dritte Geschäft seit 2019 ist, bei dem die staatliche Bank Nova Poshta durch den Kauf von Unternehmensanleihen finanziert.
Mitte dieses Jahres beliefen sich die Verbindlichkeiten von Nova Poshta aus Anleihen der Serie E auf 995,16 Mio. UAH, aus Anleihen der Serie F auf 994,88 Mio. UAH und aus zuvor ausgegebenen Anleihen der Serie D, die Ende Januar 2025 fällig werden, auf 818,51 Mio. UAH.
Ende Juni dieses Jahres beliefen sich die gesamten Anleiheverbindlichkeiten von Nova Poshta auf 2 Mrd. UAH 808,55 Mio., während sich die Bankverbindlichkeiten auf 3 Mrd. UAH 136,12 Mio. beliefen und der Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten und Sicherheiten 15 Mrd. UAH 562,04 Mrd. betrug.
Im Jahr 2023 begab Nova Poshta zwei Anleihen – „C“ und „D“ – mit einem Nennwert von jeweils 800 Mio. UAH. Die Anleihen der Serie C wurden mit einer Laufzeit von 12 Monaten und einem Zinssatz von 24% p.a. ausgegeben, während die Anleihen der Serie D eine Laufzeit von 20 Monaten und einen Zinssatz von 23% p.a. haben.
Zuvor, im Februar 2023, hat das Unternehmen die im März 2020 ausgegebenen Anleihen der Serie B im Wert von 700 Mio. UAH zurückgezahlt.
Im ersten Halbjahr 2024 steigerte Nova Poshta LLC sein unkonsolidiertes Nettoergebnis um 20,1 % auf 20,12 Mrd. UAH, der Nettogewinn stieg jedoch um 20,1 %.
