Die Benchmark-Ölpreise fallen am Dienstagmorgen, nachdem sie am Vortag Drei-Wochen-Tiefststände erreicht haben.
Der Preis für Dezember-Futures der Sorte Brent an der Londoner ICE-Futures-Börse liegt um 8:17 Uhr bei 89,74 $ pro Barrel und damit um 0,97 $ (1,07 %) unter dem Schlusskurs des Vortages. Am Montag waren diese Kontrakte um $ 1,49 (1,6 %) auf $ 90,71 pro Barrel gefallen.
Die Notierungen für November-Futures der Sorte WTI im elektronischen Handel an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) sanken zu diesem Zeitpunkt um $ 0,74 (0,83 %) auf $ 88,08 pro Barrel. Am Ende der vorangegangenen Sitzung waren sie um $ 1,97 (2,2 %) auf $ 88,82 pro Barrel gefallen.
Der wichtigste negative Faktor für die Rohstoffmärkte am Montag war die Stärkung des Dollars aufgrund der Nachricht, dass es der US-Regierung gelungen war, einen Stillstand zu vermeiden, sowie die Befürchtung neuer Zinserhöhungen der Federal Reserve. Der ICE-Index, der den Dollar gegenüber sechs wichtigen Weltwährungen misst, ist auf dem höchsten Stand seit November letzten Jahres.
„Der Rückgang der Ölpreise hat sehr wenig mit den Fundamentaldaten zu tun und wird durch steigende Renditen von US-Staatsanleihen und einen stärkeren Dollar angetrieben“, schrieb Warren Patterson von ING. – „Ich denke, dass die Notierungen das Potenzial für weiteres Wachstum haben.
Der Ölpreis ist im Sommer stark gestiegen und wird nach wie vor von der Sorge um die weltweite Kraftstoffversorgung gestützt, so Colin Czeszynski, Senior Market Strategist bei SIA Wealth Management. „Gleichzeitig ist der Ölpreis aus technischer Sicht überkauft und scheint in eine Korrekturphase einzutreten“, fügte er hinzu.
Die Aufmerksamkeit der Anleger richtet sich nun auf die Sitzung des OPEC+ Ministerial Monitoring Committee (JMMC), die am Mittwoch stattfindet.
Die Ölpreise sind am Dienstag angesichts der Sorgen um die Weltwirtschaft und die hohen Zinsen in den USA weiter gesunken.
Die November-Futures für Brent an der Londoner ICE-Futures-Börse fielen bis 14:47 Uhr um $ 0,75 (0,8 %) auf $ 92,54 pro Barrel.
Die Notierungen für November-Futures der Sorte WTI im elektronischen Handel an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) fielen bis zum genannten Zeitpunkt um $ 0,77 (0,86 %) auf $ 88,91 pro Barrel.
Anfang September erreichten die Ölpreise Jahreshöchststände, als bekannt wurde, dass Saudi-Arabien und Russland ihre freiwilligen Produktionskürzungen ausweiten würden.
In der vergangenen Woche machte die US-Notenbank jedoch deutlich, dass die Zinssätze wieder angehoben werden und für lange Zeit auf hohem Niveau bleiben könnten. In diesem Zusammenhang hat die Unsicherheit über die Aussichten für die Ölnachfrage in letzter Zeit zugenommen.
In der Zwischenzeit „dürfte das Ölangebot auf absehbare Zeit hinter der Nachfrage zurückbleiben, so dass Schwächeperioden, selbst starke Schwächeperioden, wahrscheinlich nicht von langer Dauer sein werden“, schrieb Tamas Varga, Analyst bei PVM Oil Associates.
Douglas Lawler, Chef von Continental Resources, ist der Ansicht, dass die Ölpreise 120-150 $ pro Barrel erreichen könnten, sofern die Produktion nicht ansteigt.
Am Dienstag wird das American Petroleum Institute (API) Daten über die wöchentliche Dynamik der Ölreserven des Landes veröffentlichen, und am Mittwoch wird das Energieministerium offizielle Statistiken vorlegen. Nach Angaben von Trading Economics erwarten die Händler im Durchschnitt einen Rückgang der Ölreserven um 1,65 Millionen Barrel im Laufe der Woche.
Die internationale Rating-Agentur Fitch Ratings prognostiziert in ihrem jüngsten Global Economic Outlook (GEO), dass der durchschnittliche Ölpreis im Jahr 2023 80 Dollar pro Barrel erreichen wird.
Im nächsten Jahr wird er voraussichtlich auf 75 $ pro Barrel und 2025 auf 70 $ pro Barrel sinken.
Den Analysten der Agentur zufolge wird der Wechselkurs des japanischen Yen zum US-Dollar Ende dieses Jahres bei etwa 145 Yen/$1 liegen, Ende 2024 bei 135 Yen und Ende 2025 bei 125 Yen.
Der Wechselkurs der europäischen Einheitswährung wird in den nächsten drei Jahren voraussichtlich bei 0,92 EUR/USD 1 liegen.
Das Pfund Sterling dürfte 2023-2024 1,25 $ und 2025 1,2 $ erreichen.
Die Prognose für die chinesische Währung liegt Ende dieses Jahres bei 7,2 Yuan/$1 und in den nächsten zwei Jahren bei 7,3 Yuan/$1.
Die Ölpreise der Benchmark-Sorten bleiben am Mittwochnachmittag nach der Veröffentlichung des Monatsberichts der Internationalen Energieagentur (IEA) vor der Veröffentlichung der offiziellen Daten zu den Ölvorräten in den Vereinigten Staaten im Plus. Die Notierungen für November-Rohöl-Futures der Sorte Brent an der Londoner Terminbörse ICE Futures liegen um 14:47 Uhr bei 92,54 $ pro Barrel und damit um 0,48 $ (0,52 %) über dem Schlusskurs der vorherigen Sitzung.
Die WTI-Rohöl-Futures für Oktober im elektronischen Handel der New York Mercantile Exchange (NYMEX) stiegen bis zum angegebenen Zeitpunkt um 0,48 $ (0,54 %) auf 89,32 $ je Barrel.
Der erwartete Anstieg der weltweiten Ölnachfrage um 1,5 Mio. bpd in der zweiten Jahreshälfte 2023 im Vergleich zur ersten Jahreshälfte wird das Angebot um 1,24 Mio. bpd übersteigen, so der Bericht der IEA.
Die Agentur schätzt, dass sich das Gleichgewicht auf dem Weltölmarkt im dritten Quartal in ein Defizit verwandelt hat, da aktivere Angebotskürzungen auf eine rekordhohe Nachfrage trafen.
So schätzt die IEA das Defizit im Juli auf 1,5 Mio. b/d und im August auf 1,7 Mio. b/d und damit auf den höchsten Stand seit 2021, als eine rekordhohe OPEC+-Förderkürzung vorgenommen wurde, um den während der COVID-19-Pandemie aufgelaufenen Überschuss abzubauen.
Für das erste Quartal 2023 schätzt die IEA einen Ölmarktüberschuss von 1,5 Mio. bpd im ersten Quartal und 80.000 bpd im zweiten Quartal.
Das US-Energieministerium wird am Mittwoch um 17:30 Uhr einen wöchentlichen Bericht über die kommerziellen Vorräte an Öl, Benzin und Destillaten im Land veröffentlichen. Die am Vortag veröffentlichten Daten des American Petroleum Institute (API) zeigen einen Anstieg der Ölreserven um 1,174 Millionen Barrel am Ende der Woche, die am 8. September endete.
Die Ölpreise der Benchmark-Sorten steigen am Donnerstagmorgen leicht an, nachdem sie am Ende der vorangegangenen Sitzung gestiegen waren, was auf den Rückgang des Dollars zurückzuführen ist.
Der Preis für September-Futures der Sorte Brent an der Londoner ICE-Futures-Börse liegt um 8:18 Uhr am Donnerstag bei 80,3 $ pro Barrel und damit 19 Cent (0,24 %) über dem Schlusskurs der vorangegangenen Sitzung. Am Mittwoch waren diese Kontrakte um $ 0,71 (0,9 %) auf $ 80,11 pro Barrel gestiegen und hatten damit den höchsten Stand seit Ende April erreicht.
Die Notierungen der Futures für WTI-Rohöl für August im elektronischen Handel der New York Mercantile Exchange (NYMEX) stiegen bis zum angegebenen Zeitpunkt um 14 Cent (0,18 %) und lagen bei 75,89 $ pro Barrel. Am Ende der vorangegangenen Sitzung stiegen sie um $ 0,92 (1,2 %) auf $ 75,75 pro Barrel.
Am Vortag wurde bekannt, dass sich die Wachstumsrate der Verbraucherpreise in den Vereinigten Staaten von 4% im Mai auf 3% im Juni verlangsamt hat, nachdem sie das Minimum seit März 2021 aktualisiert hatte. Analysten hatten im Durchschnitt mit einem Rückgang auf 3,1 % gerechnet.
Ölhändler behalten den nachlassenden Inflationsdruck im Auge, da dies dazu führen könnte, dass die US-Notenbank (Fed) die Zinsen nicht weiter anheben muss, was bedeutet, dass „die derzeitigen positiven Bedingungen in der Wirtschaft noch einige Zeit anhalten könnten“, so Colin Cieszynski, Senior Strategist bei SIA Wealth Management.
„Dies hat dazu beigetragen, die Nachfrageerwartungen zu erhöhen, während das Angebot aus Saudi-Arabien und Russland gedämpft bleibt“, fügte er hinzu.
Die Aussicht auf ein baldiges Ende des geldpolitischen Straffungszyklus in den USA ließ den Dollar einbrechen, was die Rohstoffpreise stützte. Der von ICE berechnete Index, der die Entwicklung des Dollars gegenüber sechs wichtigen Weltwährungen abbildet, brach am Vortag um 1,2 Prozent ein und erreichte damit den niedrigsten Stand seit mehr als einem Jahr.
Der Bericht des US-Energieministeriums, der in der vergangenen Woche einen starken Anstieg der Ölreserven des Landes anzeigte – um fast 6 Millionen Barrel anstelle des von Analysten erwarteten Anstiegs um 483 Tausend Barrel – konnte den Trend nicht verhindern.
Die marktfähigen Benzinbestände blieben praktisch unverändert, während die Destillatbestände um 4,815 Millionen Barrel anstiegen. Von Trading Economics befragte Experten hatten im Durchschnitt einen Rückgang um 727.000 Barrel bzw. 262.000 Barrel prognostiziert.
Die Bestände am Terminal in Cushing, wo das an der Nymex gehandelte Öl gelagert wird, gingen im Laufe der Woche um 1,605 Millionen Barrel zurück.
Öl ist am Dienstagmorgen mäßig teuer.
Die September-Futures der Sorte Brent an der Londoner Terminbörse ICE Futures stehen um 8:11 Uhr bei $ 75,02 pro Barrel und liegen damit um $ 0,37 (0,5 %) über dem Schlusskurs der vorherigen Sitzung. Am Montag waren diese Kontrakte um $ 0,76 (1 %) auf $ 74,65 je Barrel gefallen.
Die WTI-Futures für August-Rohöl stiegen beim elektronischen Handel an der NYMEX um $ 0,36 (0,52 %) auf $ 70,15 pro Barrel. Am Vortag hatten diese Kontrakte um $ 0,85 (1,2 %) auf $ 69,79 pro Barrel nachgegeben.
Am Montag kündigte Saudi-Arabien eine Verlängerung seiner freiwilligen Kürzung der Ölproduktion um 1 Mio. Barrel pro Tag für August an. Damit wird die saudi-arabische Ölproduktion im August bei rund 9 Mio. b/d bleiben.
Unterdessen wird Russland in dem Bemühen um ein Marktgleichgewicht die Versorgung der Ölmärkte im August freiwillig um 500.000 bpd drosseln, indem es die Exporte um eine bestimmte Menge reduziert, wie der stellvertretende russische Ministerpräsident Alexander Novak gegenüber Reportern erklärte.
Der Ölpreis reagierte zunächst mit moderatem Optimismus auf diese Nachricht, doch reichte dies nicht für eine deutliche Erholung aus, so die Analysten von Sevens Report Research.
Ein negativer Faktor für den Markt war die Nachricht, dass der ISM-Index für die Geschäftstätigkeit des verarbeitenden Gewerbes in den USA im Juni von 46,9 Punkten im Vormonat auf 46 Punkte gesunken ist. Experten, deren Konsensprognose von Trading Economic zitiert wurde, hatten einen Anstieg auf 47 Punkte erwartet.
Unterdessen fiel der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe in der Eurozone in diesem Monat auf 43,4 Punkte von 44,8 Punkten im Mai, so die endgültigen Daten der Hamburg Commercial Bank (HCOB) und von S&P Global. Zuvor war ein Rückgang auf 43,6 Punkte gemeldet worden. Das endgültige Ergebnis zeigt die stärkste Verschlechterung im Sektor seit Mai 2020, schrieb Trading Economics.
