El 26 de octubre, el Banco Nacional de Ucrania (BNU) reducirá su tipo de interés oficial en dos puntos porcentuales (p.p.), del 20% al 18% anual, según afirmaron banqueros en una rueda de prensa de la Asociación de Bancos Ucranianos (AUB) el miércoles.
«Esperamos que el tipo baje… Creemos que aún puede bajar alrededor de un 2%», dijo Semen Babayev, Vicepresidente del Consejo de Pravex Bank.
Según él, también dependerá de la situación en primera línea y del apoyo de los socios extranjeros.
Babayev señaló que la bajada de tipos haría menos atractiva la colocación de fondos en los certificados de depósito del Banco Nacional, incluidos los de un día para otro.
«…Nosotros, por nuestra parte, ya redujimos ayer el tipo (para depósitos a 3 meses y más – IF-U) para nuestros clientes en 1 punto porcentual, ofreciendo un 13%, pero éste es también un tipo alto para los bancos internacionales», dijo el vicepresidente de Pravex Bank.
El banquero subrayó que el rápido descenso del coste del dinero debe justificarse. También advirtió de que si los bancos dejan de colocar sus fondos libres en el Banco Nacional, podría producirse un exceso de liquidez en el sistema, lo que afectaría al tipo de cambio.
«Por supuesto, si tenemos recursos libres y nosotros, como sistema bancario, nos vemos obligados a hacer algo con estos recursos porque perdemos la capacidad de colocarlos en algún sitio, surgirá la pregunta de qué hacer con ellos, dónde colocarlos: o bien devolverlos a los clientes, lo que provocará la demanda de la moneda, o bien proporcionar algunas ofertas de crédito», dijo.
Nadezhda Vorobyova, Presidenta del Consejo de Altbank, comparte su opinión sobre la bajada de tipos, señalando que hay motivos para ello. Entre ellos, mencionó el descenso de la inflación al 7,1%, las reservas internacionales de 39.700 millones de dólares y su previsión de 38.300 millones a finales de año, y el tipo de cambio UAH/$1 de 36,45.
«Creo que el 26 de octubre (IF-U) habrá (un descenso) de alrededor del 2%», dijo.
Vorobyova cree que el Banco Nacional actuará con cautela, teniendo en cuenta el posible impacto del tipo de interés oficial en el tipo de cambio y la inflación.
«Si hacemos un recorte brusco del tipo de interés… el dinero que los bancos han tomado prestado durante 3-6 meses dejará de ser rentable para los bancos… No habrá salidas, pero los bancos perderán dinero con ello y ofrecerán depósitos más baratos. Esto puede llevar a la gente a querer comprar divisas, lo que significa que habrá demanda de moneda extranjera», explicó la Directora General de Altbank.
Según ella, es necesario restablecer la economía intensificando la concesión de créditos por parte de los bancos, además de los programas gubernamentales existentes, y haciendo al mismo tiempo que los tipos de interés de los préstamos sean asequibles para las empresas, entre el 14 y el 15%.
Mykhailo Vlasenko, Presidente del Consejo de Idea Bank, también espera que el tipo de interés oficial se reduzca en 2 puntos porcentuales, hasta el 18%, y apoyó la opinión de sus colegas de que deben reanudarse los préstamos a los hogares y a las pequeñas y medianas empresas.
En su pronóstico, Vlasenko se guió por el anterior anuncio del BNU de que el tipo de interés oficial se recortaría hasta el 16-18% a finales de este año, lo que a su vez dependería de los indicadores macroeconómicos y de la estabilidad del tipo de cambio.
«En mi opinión, está más cerca del 18%, porque una reducción demasiado rápida del tipo de política clave, especialmente en este periodo -noviembre-diciembre-, en el contexto de la sensibilidad del mercado de divisas y de un importante excedente de liquidez en hryvnia, puede aumentar los riesgos y afectar a la estabilidad del tipo de cambio y a la inflación», explicó.
Vlasenko cree que los tipos de depósito no bajarán significativamente.
«Los bancos se verán obligados a revisar sus planes de negocio y desarrollar planes para intensificar la concesión de préstamos. Creo que se ha acabado el tiempo de «sentarse en las trincheras»», dijo el Presidente del Consejo de Idea Bank.
También recordó que el Banco Nacional ya ha anunciado la elaboración de un plan que contribuirá a intensificar la concesión de préstamos al sistema bancario y está implicando a los bancos en su desarrollo.
Comentando las palabras de sus colegas sobre la reanudación de los préstamos, Andriy Grigel, Presidente del Consejo de Rada Bank, dijo que el tipo comercial del banco es actualmente del 21% anual. «Pero estaremos encantados de reducirlo», dijo el banquero.
También compartió la previsión de que el NBU recortará el tipo de interés oficial en 2 puntos porcentuales, hasta el 18%, en su próxima reunión, explicando que no hay presión sobre la hryvnia ni riesgo de devaluación.
Griegel también cree que el NBU podría cambiar el diseño operativo de la política monetaria junto con el tipo. «La decisión anterior fue cuando cambiaron el cálculo del importe de las inversiones en certificados de depósito a 3 meses del 70% al 35%, y ahora también pueden hacer cambios en esta fórmula», dijo, añadiendo que esto tendrá un mayor impacto que el propio tipo de interés oficial.
Según el Consejo de Gobernadores, tras el recorte en la próxima reunión, el NBU mantendrá el nuevo tipo hasta finales de año. «Conociendo la filosofía del NBU, nunca les he visto hacer movimientos bruscos a finales de año. Suelen dictar muchas normas para que los bancos trabajen en ellas, pero no decisiones sobre los tipos», dijo Griegel.
Añadió que el factor de los riesgos militares, que no se pueden predecir, sigue siendo importante cuando el Banco Nacional toma sus decisiones.
El Presidente del AUB, Andriy Dubas, también espera que el tipo de interés oficial se reduzca hasta el 18% a finales de octubre, y que no se produzcan más recortes de aquí a finales de año.
Al mismo tiempo, Babayev, del Pravex Bank, espera que el tipo se reduzca otro 1 pp de aquí a finales de año.
La misma opinión comparte la directora de Altbank Vorobyova: según sus expectativas, el tipo podría recortarse otro 1 pp el 14 de diciembre.
«Nuestras expectativas son de menos 3% para finales de año con respecto a la cifra de hoy», dijo la banquera.
