El servicio financiero internacional NovaPay (TM NovaPay) emitirá una serie de bonos L con un valor nominal total de 100 millones de UAH, que será la duodécima serie de este tipo en el programa general de su emisión.
Como se señala en el sistema de divulgación de información SMIDA, el emisor es de nuevo la filial de NovaPay, NovaPay Credit LLC, y la decisión fue aprobada por la junta general de participantes el 16 de julio.
Según el informe, está previsto colocar los bonos entre un número indeterminado de personas a través de una oferta pública, sin la participación de un suscriptor, con un valor nominal de 1.000 UAH.
La empresa señala que actualmente hay 10 series de bonos en circulación: de la «A» a la “J”, cada una con un valor nominal total de 100 millones de UAH, excepto la serie «I», que tiene un valor nominal total de 90 millones de UAH. El valor nominal total de los títulos de NovaPay Credit LLC en circulación en el momento de la decisión asciende al 506,7% del capital autorizado de la empresa.
Los fondos captados se destinarán a operaciones de préstamo a personas físicas y jurídicas – 80% y 20%, respectivamente.
NovaPay se fundó en 2001 como un servicio financiero internacional que forma parte del grupo Nova (Nova Poshta) y presta servicios financieros en línea y fuera de línea en las oficinas de Nova Poshta. Según su sitio web, la empresa emplea a unas 13.000 personas en más de 3.600 puntos de venta de Nova Poshta en toda Ucrania. Según el Banco Nacional de Ucrania, la empresa representa alrededor del 35% del volumen total de transferencias nacionales de dinero.
En 2023, NovaPay fue la primera entidad financiera no bancaria de Ucrania en recibir una licencia ampliada del Banco Nacional de Ucrania, que le permitía abrir cuentas y emitir tarjetas, y fue la primera entidad no bancaria en lanzar su propia aplicación financiera con una amplia gama de servicios financieros a finales del año pasado.
Como se informó, en 2023, NovaPay realizó tres emisiones públicas de bonos remunerados de las series A, B y C, el año pasado emitió otras seis series de bonos: D, E, F, G, H e I, y este año ha emitido otra serie J, todas ellas por valor de 100 millones de UAH. También este año se decidió emitir 100 millones de UAH de bonos de la serie K. Todas las series, excepto las B e I, se utilizan para el programa de recompra como alternativa a los depósitos bancarios y pueden adquirirse a través de la aplicación móvil NovaPay, mientras que los bonos B e I se ofrecen a la venta a clientes institucionales y los intereses se pagan trimestralmente.
Según los folletos, las cuatro últimas series de bonos tienen un plazo de vencimiento de tres años. Devengan un tipo de interés nominal del 17% anual, mientras que las tres series anteriores devengaban un tipo de interés del 18%.
Según el folleto, NovaPay Credit tiene previsto aumentar sus ingresos por intereses a 802,1 millones de UAH este año, y a 1.000 millones 515,1 millones de UAH el año que viene, y generar 518,9 millones de UAH y 1.000 millones 30,6 millones de UAH de beneficio neto, respectivamente.
El año pasado, el beneficio neto de la empresa aumentó a 89,2 millones de UAH desde los 40,3 millones de UAH del año anterior, mientras que los ingresos crecieron a 285,6 millones de UAH desde los 95,6 millones de UAH.
En Ucrania hay una creciente incomprensión del coste real de los préstamos debido a que el tipo de interés anual real (TAR) alcanza a veces más del 3.600%. A primera vista, esto supone un verdadero shock para los consumidores, acostumbrados a ver anuncios con la oferta del «1% diario» y esperar alrededor del 365% anual.
Sergiy Sinchenko, experto financiero y director general de Moneyveo, escribió al respecto en su blog, explicando las razones del desfase entre las expectativas de los clientes y las cifras oficiales.
La principal dificultad radica en la fórmula de cálculo del PPI, aprobada por la Resolución nº 16 del Banco Nacional. Se basa en el método XIRR, una función financiera compleja que tiene en cuenta cada pago, la fecha de su ejecución y el efecto de reinversión. Como resultado, incluso los préstamos simples con un tipo de interés del 1% diario tienen un tipo formal superior al 3.600% anual.
«La fórmula es matemáticamente correcta, pero no es fácil de entender para un consumidor medio», dice Sinchenko, «simula el interés compuesto, como si el prestamista reinvirtiera cada pago recibido. Esto hace que el tipo efectivo parezca gigantesco, aunque el cliente esté pagando en realidad un tipo de interés simple.»
La paradoja es que las empresas que operan con transparencia, sin comisiones ocultas ni cargos adicionales, suelen tener una TAE más alta debido a una metodología objetiva. Mientras tanto, las empresas con numerosos pagos pequeños pueden mostrar tipos oficiales más bajos, pero los costes reales para los clientes son más elevados.
El experto sugiere mantener la herramienta RRPS, pero simplificando su presentación para los consumidores. En concreto, recomienda utilizar un cálculo más intuitivo para los préstamos simples, que reflejaría el porcentaje de los costes totales del préstamo sin una capitalización compleja.
Estos cambios contribuirán a que el mercado de préstamos sea más transparente y comprensible, aumentarán la confianza de los clientes y fomentarán una competencia sana.
