El segundo operador de telefonía móvil más grande de Ucrania, «Vodafone Ucrania» (VFU), que a finales de mayo compró sus propios eurobonos por valor de casi 7 millones de dólares en relación con el pago de dividendos, en la siguiente licitación para su recompra, con un valor nominal total de 10,84 millones de dólares, recibió solicitudes por un valor nominal de 127,14 millones de dólares.
Según se indica en el comunicado de la empresa a la bolsa, parte de los bonos se devolvieron a los propietarios debido a la imposibilidad de fraccionar el valor nominal, y el resto se aceptó con un coeficiente de escala de 0,1150681.
Como resultado, a la fecha de liquidación del 20 de noviembre, se adquirieron bonos por un valor nominal total de 10 millones 773,23 mil dólares según la oferta de la licitación. Todos ellos fueron cancelados y, tras dicha cancelación, el valor nominal total de los bonos que permanecen en circulación asciende a 281 millones 759,03 mil dólares, señaló la empresa.
Como se informó, en las dos primeras licitaciones, Vodafone Ucrania compró bonos por un valor equivalente a 1 millón de euros. La primera compra se anunció a un precio del 99 % del valor nominal, y la segunda, al 90 % del valor nominal. La empresa no anunció los resultados de la segunda compra en la bolsa, mientras que el coeficiente de escalado de la primera compra fue de 0,0040355668.
Según los resultados de la tercera licitación, en la que el precio de recompra se redujo al 85 % del valor nominal y la oferta se limitó a 4,67 millones de dólares, Vodafone Ucrania recibió solicitudes por valor de 53,395 millones de dólares y las satisfizo por un importe de 5,208 millones de dólares. El coeficiente de escala fue de 0,1315451889487317.
La cuarta licitación se anunció el 13 de agosto y se prorrogó siete veces. Como resultado, el precio de rescate se incrementó del 85 % al 98 % y el importe de rescate, a 10,84 millones de dólares.
Se emitieron bonos con vencimiento en febrero de 2027 y un tipo de interés nominal del 9,625 % anual por valor de 300 millones de dólares. Tras la cancelación de los bonos recomprados, el valor nominal total de los bonos que permanecen en circulación asciende a 292,532 millones de dólares.
El rescate de los eurobonos está relacionado con el hecho de que el 24 de abril de 2025, VFU anunció el pago de dividendos a su accionista por un importe de 660,245 millones de UAH (15,9 millones de dólares al tipo de cambio indicado en el comunicado) para 2024. De acuerdo con las restricciones del Banco Nacional, estos se pagarán en forma de dividendos mensuales separados. Se espera que cada uno de estos dividendos mensuales ascienda a una cantidad en hryvnia equivalente a 1 millón de euros. La empresa ha subrayado que, según las condiciones de emisión de los bonos, en tal caso debe ofrecer a todos los titulares de bonos la posibilidad de solicitar su venta por un importe equivalente al de los dividendos pagados fuera de Ucrania. Desde entonces, ya se han realizado siete pagos mensuales de dividendos, cada uno de ellos equivalente a aproximadamente 1 millón de euros.
Como se informó, VFU aumentó su beneficio neto en un 10,7 % en los nueve primeros meses de este año, hasta alcanzar los 3044,68 millones de hryvnia, y sus ingresos en un 13,3 %, hasta alcanzar los 19 030 millones de hryvnia.
En el informe se indicaba que, para el servicio y la recompra de eurobonos, la empresa recibirá este año préstamos de personas vinculadas. En febrero, la empresa matriz Telco Investments B.V. concedió 49,59 millones de dólares para el reembolso parcial de la deuda por eurobonos. En junio se firmó un acuerdo con Telco Investments sobre una línea de crédito en dólares por un importe equivalente a 660 millones de UAH, al 10 % anual, con vencimiento en 2028.
Finalmente, en julio de 2025 se firmó un contrato de préstamo con la empresa holandesa Cemin B.V. por 10 millones de dólares a un interés anual del 10 %, con vencimiento a más tardar a finales de 2027, pero no antes del vencimiento de los bonos en euros. Los fondos se ingresan por tramos en la cuenta bancaria de la empresa en un banco extranjero y deben destinarse al rescate de bonos que Vodafone Ucrania lleva a cabo en relación con la reanudación del pago de dividendos este año.
El segundo operador de telefonía móvil de Ucrania, VFU (Vodafone Ukraine), ha anunciado una segunda oferta de recompra de sus bonos eurobonos por valor de 1,14 millones de dólares, en relación con el pago por parte de la empresa del segundo dividendo mensual al accionista Telco Investments B.V. por un importe de 47,503 millones de UAH el 3 de junio de este año, y ha reducido considerablemente el precio de recompra.
Según explica la empresa en un comunicado bursátil, de conformidad con las modificaciones introducidas por el Banco Nacional de Ucrania el 21 de diciembre de 2024, ahora se permite pagar mensualmente al extranjero dividendos por un importe que no supere 1 millón de euros al mes.
En consecuencia, el 24 de abril de 2025, VFU anunció el pago de dividendos a su accionista por un importe de 660,245 millones de UAH para 2024 y tiene la intención de pagarlos en forma de dividendos mensuales separados. Se espera que cada uno de estos dividendos mensuales ascienda a un importe en hryvnia equivalente a 1 millón de euros. En mayo, la empresa pagó 46,092 millones de hryvnia, equivalentes a 1,11 millones de dólares.
La empresa volvió a subrayar que, de conformidad con las condiciones de emisión de los bonos, en tal caso debe ofrecer a todos los titulares de bonos la posibilidad de solicitar su venta por un importe equivalente al de los dividendos pagados fuera de Ucrania.
Según las condiciones anunciadas, los bonos se recomprarán al 90 % de su valor nominal, mientras que la primera oferta era del 99 % del valor nominal, y la empresa recibió casi 250 veces más solicitudes que el importe máximo de recompra.
VFU recordó que se emitieron bonos por un valor total de 300 millones de dólares con vencimiento en febrero de 2027 y un tipo de interés nominal del 9,625 % anual, de los cuales 298,955 millones de dólares están en circulación y la empresa mantiene actualmente bonos por valor de 0,5 millones de dólares.
Las solicitudes para participar en la recompra se aceptarán hasta el 2 de julio inclusive.
Como se informó, VFU aumentó sus ingresos en 2024 en un 13,1 %, hasta los 24 440 millones de UAH, y redujo su beneficio neto en un 30,1 %, hasta los 3540 millones de UAH.
En enero-marzo de 2025, los ingresos aumentaron un 14 % en comparación con el mismo periodo de 2024, hasta los 6590 millones de UAH, mientras que el beneficio neto cayó un 24 %, hasta los 697 millones de UAH.
