El segundo operador de telefonía móvil más grande de Ucrania, «Vodafone Ucrania» (VFU), que, en relación con el pago de dividendos desde finales de mayo, tras varios intentos, ha comprado sus propios bonos en euros por un valor aproximado de 18,9 millones de dólares, ha anunciado una nueva licitación similar a un precio del 98 % del valor nominal por un importe total de 1,475 millones de dólares.
Según se indica en el comunicado de la Bolsa de Irlanda del miércoles, el 2 de enero la empresa realizó otro pago mensual de dividendos por un importe de 49,315 millones de UAH, lo que equivale al límite mensual establecido por el Banco Nacional para este tipo de pagos, que es de 1 millón de EUR.
Las solicitudes para participar en la licitación se aceptarán hasta el 21 de enero inclusive, y los pagos están previstos para el 28 de enero.
Los bonos, con vencimiento en febrero de 2027 y un tipo de interés nominal del 9,625 % anual, se emitieron por valor de 300 millones de dólares. Su rescate está relacionado con el hecho de que el 24 de abril de 2025, VFU anunció el pago de dividendos a su accionista por un importe de 660,245 millones de UAH (15,9 millones de dólares al tipo de cambio indicado en el comunicado) para 2024. De acuerdo con las restricciones del Banco Nacional, se pagarán en cuotas mensuales separadas. Se espera que cada uno de estos dividendos mensuales ascienda a una cantidad en grivnas equivalente a 1 millón de euros. La empresa ha subrayado que, según las condiciones de emisión de los bonos, en tal caso debe ofrecer a todos los titulares de bonos la posibilidad de solicitar su venta por un importe equivalente al de los dividendos pagados fuera de Ucrania.
En las dos primeras licitaciones, el operador de telefonía móvil «Vodafone Ucrania» compró bonos por un importe equivalente a 1 millón de euros. La primera compra se anunció a un precio del 99 % del valor nominal, y la segunda, al 90 % del valor nominal. La empresa no anunció los resultados de la segunda compra en la bolsa, mientras que el coeficiente de escalado de la primera compra fue de 0,0040355668.
Según los resultados de la tercera licitación, en la que el precio de recompra se redujo al 85 % del valor nominal y la oferta se limitó a 4,67 millones de dólares, Vodafone Ucrania recibió solicitudes por valor de 53,395 millones de dólares y las satisfizo por un importe de 5,208 millones de dólares. El coeficiente de escala fue de 0,1315451889487317.
La cuarta licitación se anunció el 13 de agosto, pero luego se prorrogó siete veces. Como resultado, el precio de rescate se incrementó del 85 % al 98 %, y el importe de la rescate, a 10,84 millones de dólares. Por este importe, la empresa recibió solicitudes por valor de 127,14 millones de dólares. Parte de los bonos se devolvieron a los propietarios debido a la imposibilidad de fraccionar el valor nominal, y el resto se aceptó con un coeficiente de ampliación de 0,1150681.
Finalmente, en la quinta licitación de rescate de bonos en diciembre, cuyo precio volvió a ser del 98 %, Vodafone Ucrania recibió una gran demanda, que superó en más de 50 veces la oferta de 1 millón 164,7 mil dólares. El coeficiente de escalado se fijó en 0,01901.
En total, según los resultados de las cinco subastas, el valor nominal total de los bonos que permanecen en circulación asciende a 280 millones 614,93 mil dólares.
Como se informó, el operador de telefonía móvil VFU aumentó en los nueve primeros meses de este año su beneficio neto en un 10,7 %, hasta los 3044,68 millones de UAH, y sus ingresos en un 13,3 %, hasta los 19 030 millones de UAH.
En el informe se indicaba que, para el servicio y la recompra de eurobonos, la empresa recibió en 2025 préstamos de personas vinculadas. En febrero, la empresa matriz Telco Investments B.V. proporcionó 49,59 millones de dólares para el reembolso parcial de la deuda por eurobonos. En junio se firmó un acuerdo con Telco Investments para una línea de crédito en dólares por un importe equivalente a 660 millones de UAH, al 10 % anual, con vencimiento en 2028.
Finalmente, en julio de 2025 se firmó un contrato de préstamo con la empresa holandesa Cemin B.V. por 10 millones de dólares a un interés anual del 10 %, con vencimiento a más tardar a finales de 2027, pero no antes del vencimiento de los bonos en euros. Los fondos se ingresan por tramos en la cuenta bancaria de la empresa en un banco extranjero y deben destinarse al rescate de bonos que Vodafone Ucrania lleva a cabo en relación con la reanudación del pago de dividendos este año.
