Финансовые рынки будут сохранять волатильность в обозримом будущем, при этом американский фондовый индекс S&P 500 может рухнуть еще на 20% на фоне продолжающегося ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, полагает главный исполнительный директор JPMorgan Chase & Co. Джейми Даймон.
Даймон не смог сказать, когда, по его мнению, падение рынка достигнет предела, однако отметил, что столь существенный обвал индекса S&P 500 легко можно себе представить.
«Все действительно зависит от того, будет ли посадка мягкой или жесткой, и, поскольку я не знаю ответа, трудно сказать», — отметил Даймон в интервью CNBC.
«Следующее падение на 20% может быть гораздо более болезненным, чем первое. Повышение ставок еще на 100 базисных пунктов будет гораздо более болезненным, чем на первые 100 базисных пунктов, потому что люди к тому не привыкли», — сказал он.
По словам главы JPMorgan, Европа уже находится в состоянии рецессии, и аналогичная ситуация в экономике США наступит в течение «шести-девяти месяцев», при этом экономический спад может варьироваться от «очень умеренного до довольно жесткого».
В конечном итоге все будет зависеть от последствий войны в Украине, добавил он.
Говоря о ситуации в экономике и на рынках, Даймон отметил, что инвесторы и компании должны быть готовы к наихудшему сценарию. По его словам, компании должны незамедлительно начать укреплять баланс.
«Если вам нужны денежные средства, привлекайте их», — сказал он.
Кроме того, Даймон предупредил о возникновении уязвимостей на кредитных рынках и о возможности начала масштабной паники.
«Если составить перечень всех кредитных кризисов… Нельзя предугадать, откуда они берутся, но, я думаю, можно предугадать, что на этот раз это произойдет», — сказал он.
Глава ФРС Джером Пауэлл после сентябрьского заседания регулятора признал, что шансы на «мягкую посадку» (замедление экономики настолько, чтобы ослабить инфляцию, но не вызвать рецессии) будут уменьшаться при сохранении агрессивной денежно-кредитной политики.
Цены на нефть могут взлететь в стратосферу и достичь $380 за баррель в худшем сценарии, при котором Россия сократит поставки топлива в ответ на западные санкции, прогнозируют аналитики J.P. Morgan Chase & Co.
РФ может себе позволить снизить добычу на 5 млн баррелей в сутки, не нанеся при этом чрезмерного вреда экономике, цитирует аналитиков банка агентство Bloomberg. Москва может пойти на такую меру из-за различных возможных мер Запада, включая введение потолка цены, которую покупатели платят за российскую нефть.
При этом для остального мира последствия таких действий будут катастрофичными. Сокращение добычи на 3 млн баррелей в сутки поднимет цены на нефть марки Brent до $190 за баррель, тогда как в худшем сценарии, если добыча упадет на 5 млн б/с, цены взлетят до $380 за баррель, полагают эксперты.
«Наиболее очевидный и вероятный риск, связанный с введением лимита цен, заключается в том, что Россия может решить не участвовать в этой схеме и вместо этого принять ответные меры, сократив экспорт, — пишут аналитики. — Вполне вероятно, что правительство может принять ответные меры, сократив производство, чтобы навредить Западу. Дефицит предложения на мировом нефтяном рынке играет на руку России».
Сентябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 10:23 мск торгуются в районе $111,8 за баррель, котировки фьючерсов на нефть WTI на август на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) к этому времени составляют около $108,6 за баррель.
