烏克蘭建議持有面值25.91219億美元GDP權證的持有人 按1.34的比率將其轉換為2030-2032年到期的烏克蘭B級新攤銷歐元債券，並為此轉換支付高達7%的現金報酬。根據愛爾蘭證券交易所的提案及12月1日內閣第1554號決議。
該決議指出，烏克蘭與GDP權證持有者特別委員會在11月25日至30日舉行的新一輪談判中，就交換條件達成重大進展，但雙方將在未來數日繼續尋求全面共識，以便在12月5日前將協商結果反映在《交換備忘錄》的相關修正案中。
基本條件規定，新發行的B類歐元債券本金的45%將於2030年及2031年2月1日償還，其餘10%則於2032年2月1日償還。
此類債券的利率在發行至2027年2月1日期間為年息4%，2027年2月1日至2029年8月1日期間為年息5.5%，剩餘到期期間則為年息7.25%。
同意在早期同意期（截至12月12日）進行交換的GDP認股權證持有人，將額外獲得7%的現金報酬（每1000美元面值的GDP認股權證可獲70美元）， 而於12月13日至17日期間同意交換者，則可獲4.5%現金報酬。
最後，若交換方案獲得批准，未參與交換者將以總換算率1.36獲得其他歐元債券——即2024年歐元債券重組期間發行的B類歐元債券： 0.68倍——2030年及2034年到期、利率為零的歐元債券（截至2027年2月1日），3%——截至2033年8月1日，此後為7.75%的年利率。
據悉，決策所需法定人數為總面值的75%，預計將於12月22日作出決定。同時，即使獲得50% GDP權證持有人的同意，烏克蘭仍可啟動其從交易所退市程序。
根據法蘭克福證券交易所數據，GDP認股權證週一上漲0.66%，至面值的92.15%。其價格上次高於該水平是在2021年10月，此後在某些時期其價值曾跌至面值的20%以下。
據報導，烏克蘭代表團於10月16日至11月5日期間，與由GDP認股權證機構持有人組成的特別委員會進行了一系列有限度談判，雙方兩度就重組方案交換意見，但均未取得成果。
認股權證持有者包括對沖基金奧瑞利斯資本管理有限合夥公司（Aurelius Capital Management LP）和VR資本集團（VR Capital Group）。其顧問為克萊里·戈特利布·斯滕與漢密爾頓律師事務所（Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP）和PJT合夥公司（PJT Partners Inc），而烏克蘭方面則由懷特與凱斯律師事務所（White & Case LLP）和羅斯柴爾德公司（Rothschild & Co）提供諮詢。
根據秋季談判結果，財政部強調烏克蘭將繼續與認股權證持有人合作，並考慮所有符合先前宣布的三項目標的可選重組方案：根據與國際貨幣基金組織（IMF）的協議恢復債務可持續性； 2024年8月歐洲債券重組期間承諾的義務，即在重組框架內合理分配所有商業索賠的負擔；以及政府於2024年8月27日批准的權證付款暫停令，自2025年5月31日起至重組完成為止。
烏克蘭在秋季談判中提出的重新方案，是補償2023會計年度應於2025年6月2日支付但未支付的認股權證款項，並將認股權證轉換為部分現金支付及新系列主權債券 （「C類債券」）。根據烏克蘭的提案，同意此重組方案的GDP認股權證持有人，將獲得每1000美元認股權證名義價值60美元的現金及面值1260美元的C類債券。該債券將分三期等額償還，償還日期分別為2030年、2031年及2032年1月30日。利息將按半年支付，利率如下：2026-2027年為2.50%，2028-2029年為4%，2030-2032年為6.00%。
