Kyivstar, der größte Mobilfunkbetreiber, hat angekündigt, dass er eine Vereinbarung über den Erwerb von 97 % des Online-Taxidienstes Uklon unterzeichnet hat, den er mit Hilfe seiner Muttergesellschaft VEON auf neue Märkte ausweiten will.
Das Geschäft hat einen Wert von 155,2 Millionen Dollar und soll im April 2025 abgeschlossen werden.
Nach der Unterzeichnung der Vereinbarung werden Kyivstar und Uklon getrennte Unternehmen bleiben. Das Team von Uklon wird weiterhin unter der Leitung des derzeitigen CEO Sergey Grishkov arbeiten.
Für Kyivstar war die Investition in Uklon ein logischer Schritt beim Aufbau eines integrierten digitalen Ökosystems sowie eine wichtige Etappe beim anorganischen Wachstum und der Skalierung des Unternehmens auf dem Weg zur Erfüllung der Investitionsverpflichtungen von VEON in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar im Zeitraum 2023-2027, so das Unternehmen in einer Erklärung.
„Unsere Strategie besteht darin, nicht nur Kommunikation anzubieten, sondern ein umfassendes digitales Umfeld zu schaffen, in dem die elektronische Kommunikation die grundlegende Plattform für innovative Dienstleistungen ist. Uklon ist einer der führenden Akteure in diesem Bereich… Wir haben viele Gemeinsamkeiten, so dass wir durch den Zusammenschluss in der Lage sein werden, uns gegenseitig zu stärken und noch innovativere Dienste zu schaffen, indem wir gemeinsam in die ukrainische Wirtschaft investieren“, so Oleksandr Komarov, CEO von Kyivstar.
Die Investition steht in vollem Einklang mit der Strategie von VEON und Kyivstar, einen digitalen Betreiber aufzubauen, fügte Zoya Dronshkevych, Direktorin für Geschäftsentwicklung und Unternehmensstrategie bei Kyivstar, hinzu.
„Nach Abschluss der Transaktion werden wir in den Ausbau des Ökosystems der Uklon-Dienste und -Produkte investieren, einschließlich multifunktionaler Anwendungen für Fahrgäste und Fahrer, in die Entwicklung von Synergien zwischen unseren Geschäftsbereichen in der Ukraine, in die weitere Expansion von Uklon in andere Länder, in denen VEON tätig ist, sowie in neue Märkte, in denen es Potenzial für die Schaffung von Werten für Kunden und Aktionäre gibt“, sagte sie.
Der Deal eröffnet Uklon neue Entwicklungshorizonte: von der Erhöhung der strategischen Investitionen in digitale Dienste und der Schaffung zusätzlicher Arbeitsplätze bis hin zum Eintritt in neue Märkte mit der Unterstützung des globalen digitalen Betreibers VEON, der Muttergesellschaft von Kyivstar, heißt es in der Erklärung.
„Wir hatten schon immer den Ehrgeiz, sowohl in der Ukraine als auch in neuen Märkten voranzukommen. Ich bin zuversichtlich, dass Uklon mit der Unterstützung von Kyivstar zusätzliche Fähigkeiten und Fachkenntnisse erlangen wird, um unseren Service und unsere Produkte weiter zu verbessern und all unseren Nutzern und Partnern einen noch größeren Mehrwert zu bieten“, sagte Uklon-Mitbegründer Dmitry Dubrovsky, wie der Pressedienst zitiert.
Die Transaktion ist ein wichtiges Signal an ukrainische und internationale Investoren, die bereit sind, sich trotz des anhaltenden Krieges am Wiederaufbau der Ukraine zu beteiligen, betonte Kyivstar.
Dragon Capital fungierte als exklusiver Finanzberater von Uklon bei dieser Transaktion.
Auf Anfrage von Concorde Capital kommentierte Alexander Paraschiy, Leiter der Forschungsabteilung der Investmentgesellschaft, den Kaufpreis, der auf der Grundlage der ukrainischen Jahresabschlüsse von Uklon etwa dem 20-fachen des EBITDA entspricht.
„Das ist nicht viel für diesen Sektor, aber für die Ukraine ist es sehr großzügig. Das Wichtigste, was wir für eine angemessene Bewertung nicht wissen, sind die Wachstumsraten, die das Unternehmen plant“, fügte der Analyst hinzu.
Ein anderer Marktteilnehmer, der nicht namentlich genannt werden wollte, nannte als Faktoren, die das Geschäft und seinen Preis beeinflussten, den wahrscheinlichen Wunsch von Kyivstar, das Geschäft vor seinem SPO an der NASDAQ abzuschließen, sowie den beträchtlichen freien Cashflow des Mobilfunkbetreibers aufgrund der von der Nationalbank auferlegten Währungsbeschränkungen.
Zuvor hatte das Antimonopolkomitee der Ukraine (AMCU) Kyivstar die Genehmigung erteilt, den Online-Taxidienst Uklon zu übernehmen: Tech Uklon LLC, Uklon Corporation und Uklon Ukraine. Kyivstar hat beim AMCU auch einen zweiten Antrag auf Übernahme von MTPK LLC gestellt, dem der Online-Dienst des Preisaggregators für Medikamente Tabletki.ua gehört.
„Kyivstar ist mit rund 24 Millionen Abonnenten der größte Mobilfunkbetreiber in der Ukraine. Zum Portfolio der digitalen Dienste des Unternehmens gehören die digitale Gesundheitsplattform Helsi mit 28 Millionen registrierten Nutzern und die Kino- und Fernsehplattform Kyivstar TV. „Kyivstar erwarb im August 2022 für 555,74 Mio. UAH einen Anteil von 69,99 % an Helsi.
Im Zeitraum Januar-September 2024 stieg der Umsatz von Kyivstar um 4,7 % auf 26,86 Mrd. UAH, während der Umsatz in Dollar um 4 % auf 674 Mio. $ zurückging. In 9M2024 reduzierte das Unternehmen das EBITDA um 2,6% auf 15,13 Mrd. UAH.
Uklon ist nach Angaben des Unternehmens in 27 ukrainischen Städten und dem Touristenkomplex Bukovel tätig und vereint mehr als 100.000 aktive Partnerfahrer auf der Plattform, die zusammen mehr als 10 Millionen Aufträge pro Monat erfüllen. Im Jahr 2023 begann das Unternehmen mit der internationalen Expansion, indem es einen Online-Autobestellservice in Usbekistan einführte.
Laut YouControl erwirtschaftete Uklon Ukraine LLC im Jahr 2024 einen Umsatz von 1 Milliarde 717,8 Milliarden UAH, also doppelt so viel wie im Jahr 2023, und einen Nettogewinn von 232,3 Millionen UAH gegenüber einem Nettoverlust von 45,4 Millionen UAH im Jahr 2023.
Die Eigentümer des Unternehmens sind Dmitry und Victoria Dubrovsky mit jeweils 38,46 % sowie Vitaly Dyatlenko und Sergey Smus mit jeweils 11,54 %.
Am Mittwoch schwankte der Kurs der VEON-Aktie zwischen 45,3-47,0 $, aber insgesamt war die Veränderung unbedeutend – nur ein Rückgang um 0,09% auf 45,94 $ pro Aktie.
