NJSC Naftogaz Ukrainy hat es versäumt, die Zustimmung zu einem zweijährigen Aufschub von Zinszahlungen und Rückzahlungen für eine seiner drei Eurobond-Emissionen zu erhalten, teilte das Unternehmen an der irischen Börse mit.
Ihm zufolge wurde das erforderliche Quorum (über 2/3) nur bei einem Treffen von Eurobonds im Wert von 335 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Juli 2022 erreicht, aber nur etwa 22 % der Stimmen wurden für die Verzögerung abgegeben, mit dem erforderlichen Minimum von 75 % .
Für die anderen beiden Emissionen mit einer Laufzeit von 600 Millionen Euro im Jahr 2024 und einer Laufzeit von 500 Millionen US-Dollar im Jahr 2026 gab es kein Quorum, sodass erneute Sitzungen einberufen werden.
Naftogaz gab an, dass die Eigentümer von etwa 49 % der Anleihen für das Eurobond-Treffen im Jahr 2024 registriert waren und etwa 74 % der abgegebenen Stimmen für den NJSC-Vorschlag abgegeben wurden.
Was die im November fälligen Eurobonds 2026 betrifft, so haben sich etwa 54 % für die Versammlung angemeldet, und etwa 43 % der Stimmen sprachen sich für einen Aufschub aus.
Die Wiederholungstreffen für Eurobonds-2024 und Eurobonds-2026 sind für den 31. August um 11:00 bzw. 11:15 Uhr Londoner Zeit geplant.
„Basierend auf der bei den ersten Sitzungen vorgelegten Beschlussfähigkeit wird erwartet, dass die vertagten Sitzungen, die in Bezug auf die Anleihen von 2024 und 2026 abgehalten werden, beschlussfähig sein werden“, stellt die NAC fest.
Das Unternehmen betonte, dass die Bedingungen des Antrags auf Zustimmung zum Zahlungsaufschub per Regierungsdekret genehmigt wurden und im Allgemeinen mit den Bedingungen übereinstimmen, die von den staatlichen und anderen ukrainischen staatlichen Emittenten am 20. Juli vorgeschlagen wurden und letzte Woche erfolgreich von ihren Eurobond-Inhabern angenommen wurden .
„Das Ministerkabinett der Ukraine ermutigt Investoren nachdrücklich, die jüngsten Vorschläge zu unterstützen, die in der Schuldenmanagementoperation von Naftogaz enthalten sind, die Teil der Bemühungen der Ukraine ist, ihre Schuldenverpflichtungen und die Schuldenverpflichtungen wichtiger Regierungsstellen gegenüber Investoren proaktiv zu verwalten und gleichzeitig wichtige strategische Ziele zu priorisieren “ – erinnerte die NAC.
Das Unternehmen wies auch darauf hin, dass die Regierung Naftogaz mit ihrer Entscheidung weiterhin verbietet, Zahlungen auf Eurobonds ohne vorherige Genehmigung zu leisten.
In Bezug auf die Weigerung der Inhaber von Eurobonds-2022, Zahlungen darauf aufzuschieben, sagte die NAC, dass sie die nächsten Schritte zusammen mit dem Ministerkabinett als ihrem alleinigen Anteilseigner und dem Finanzministerium erwäge. „Zusätzliche Informationen werden den Anleihegläubigern nach Möglichkeit und in Übereinstimmung mit den regulatorischen Anforderungen von Naftogaz mitgeteilt“, heißt es in der Ankündigung.
Wie berichtet, bot Naftogaz zunächst an, alle Kupons auf die Eurobonds 2022 und 2024 am 19. Juli 2024 auszuzahlen und die Eurobonds 2022 am selben Tag einzulösen, und NAC möchte die Kupons auf die Eurobonds 2026 am 8. November 2024 auszahlen. Die Inhaber von Eurobonds lehnten dieses Angebot jedoch ab, und die Regierung verbot die Zahlung, was dazu führte, dass das Unternehmen am 26. Juli bei zwei von drei Eurobond-Emissionen zahlungsunfähig wurde.
Naftogaz begründet den Vorschlag, Zahlungen aufzuschieben, mit der Notwendigkeit, auf Beschluss der Regierung zusätzliche Erdgasreserven für die kommende Heizperiode zu akkumulieren, was etwa 8 Milliarden US-Dollar erfordert.
Derzeit sind drei Eurobond-Emissionen von Naftogaz am Markt. Alle wurden im Jahr 2019 platziert: im Juli – drei Jahre für 335 Millionen US-Dollar zu 7,375 % und fünf Jahre für 600 Millionen Euro zu 7,125 % (ein Fünftel der Euro-Anleihen wurden von der EBWE gekauft) Jahr für 500 Millionen Dollar mit einer Rendite von 7,625 %. Eurobonds-2022 und Zinszahlungen darauf und Eurobonds-2024 werden am 19. Juli fällig.
