NJSC Naftogaz Ukrainy hat es versäumt, die Zustimmung zu einem zweijährigen Aufschub von Zinszahlungen und Rückzahlungen für eine seiner drei Eurobond-Emissionen zu erhalten, teilte das Unternehmen an der irischen Börse mit.
Ihm zufolge wurde das erforderliche Quorum (über 2/3) nur bei einem Treffen von Eurobonds im Wert von 335 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit im Juli 2022 erreicht, aber nur etwa 22 % der Stimmen wurden für die Verzögerung abgegeben, mit dem erforderlichen Minimum von 75 % .
Für die anderen beiden Emissionen mit einer Laufzeit von 600 Millionen Euro im Jahr 2024 und einer Laufzeit von 500 Millionen US-Dollar im Jahr 2026 gab es kein Quorum, sodass erneute Sitzungen einberufen werden.
Naftogaz gab an, dass die Eigentümer von etwa 49 % der Anleihen für das Eurobond-Treffen im Jahr 2024 registriert waren und etwa 74 % der abgegebenen Stimmen für den NJSC-Vorschlag abgegeben wurden.
Was die im November fälligen Eurobonds 2026 betrifft, so haben sich etwa 54 % für die Versammlung angemeldet, und etwa 43 % der Stimmen sprachen sich für einen Aufschub aus.
Die Wiederholungstreffen für Eurobonds-2024 und Eurobonds-2026 sind für den 31. August um 11:00 bzw. 11:15 Uhr Londoner Zeit geplant.
„Basierend auf der bei den ersten Sitzungen vorgelegten Beschlussfähigkeit wird erwartet, dass die vertagten Sitzungen, die in Bezug auf die Anleihen von 2024 und 2026 abgehalten werden, beschlussfähig sein werden“, stellt die NAC fest.
Das Unternehmen betonte, dass die Bedingungen des Antrags auf Zustimmung zum Zahlungsaufschub per Regierungsdekret genehmigt wurden und im Allgemeinen mit den Bedingungen übereinstimmen, die von den staatlichen und anderen ukrainischen staatlichen Emittenten am 20. Juli vorgeschlagen wurden und letzte Woche erfolgreich von ihren Eurobond-Inhabern angenommen wurden .
„Das Ministerkabinett der Ukraine ermutigt Investoren nachdrücklich, die jüngsten Vorschläge zu unterstützen, die in der Schuldenmanagementoperation von Naftogaz enthalten sind, die Teil der Bemühungen der Ukraine ist, ihre Schuldenverpflichtungen und die Schuldenverpflichtungen wichtiger Regierungsstellen gegenüber Investoren proaktiv zu verwalten und gleichzeitig wichtige strategische Ziele zu priorisieren “ – erinnerte die NAC.
Das Unternehmen wies auch darauf hin, dass die Regierung Naftogaz mit ihrer Entscheidung weiterhin verbietet, Zahlungen auf Eurobonds ohne vorherige Genehmigung zu leisten.
In Bezug auf die Weigerung der Inhaber von Eurobonds-2022, Zahlungen darauf aufzuschieben, sagte die NAC, dass sie die nächsten Schritte zusammen mit dem Ministerkabinett als ihrem alleinigen Anteilseigner und dem Finanzministerium erwäge. „Zusätzliche Informationen werden den Anleihegläubigern nach Möglichkeit und in Übereinstimmung mit den regulatorischen Anforderungen von Naftogaz mitgeteilt“, heißt es in der Ankündigung.
Wie berichtet, bot Naftogaz zunächst an, alle Kupons auf die Eurobonds 2022 und 2024 am 19. Juli 2024 auszuzahlen und die Eurobonds 2022 am selben Tag einzulösen, und NAC möchte die Kupons auf die Eurobonds 2026 am 8. November 2024 auszahlen. Die Inhaber von Eurobonds lehnten dieses Angebot jedoch ab, und die Regierung verbot die Zahlung, was dazu führte, dass das Unternehmen am 26. Juli bei zwei von drei Eurobond-Emissionen zahlungsunfähig wurde.
Naftogaz begründet den Vorschlag, Zahlungen aufzuschieben, mit der Notwendigkeit, auf Beschluss der Regierung zusätzliche Erdgasreserven für die kommende Heizperiode zu akkumulieren, was etwa 8 Milliarden US-Dollar erfordert.
Derzeit sind drei Eurobond-Emissionen von Naftogaz am Markt. Alle wurden im Jahr 2019 platziert: im Juli – drei Jahre für 335 Millionen US-Dollar zu 7,375 % und fünf Jahre für 600 Millionen Euro zu 7,125 % (ein Fünftel der Euro-Anleihen wurden von der EBWE gekauft) Jahr für 500 Millionen Dollar mit einer Rendite von 7,625 %. Eurobonds-2022 und Zinszahlungen darauf und Eurobonds-2024 werden am 19. Juli fällig.
NJSC Naftogaz Ukrainy kündigte einen Zahlungsausfall für Eurobonds an, da die Regierung sich weigerte, Zahlungen darauf zu vereinbaren.
„Heute, am 26. Juli 2022, ist die Frist für Zahlungen von NJSC Naftogaz an Inhaber von Eurobonds abgelaufen“, teilte das Unternehmen in einer am Dienstagabend veröffentlichten Pressemitteilung mit.
Der NAC erinnerte daran, dass das Ministerkabinett der Ukraine am 21. Juli als Hauptversammlung der Aktionäre die Beamten des Unternehmens verpflichtete, alle Eurobond-Geschäfte mit ihm zu koordinieren.
In einem offiziellen Schreiben an die Regierung wies das Unternehmen darauf hin, dass auf seinen Konten genügend Mittel vorhanden seien, um Eurobonds zu bezahlen, und beschrieb auch die Risiken und negativen Folgen für Naftogaz und das Land im Falle eines „harten Zahlungsausfalls“.
Nach Angaben des NAC wiederum erteilte das Ministerkabinett den Beamten des Unternehmens keine Erlaubnis, die Verpflichtungen gegenüber Eurobond-Inhabern zu erfüllen, die erforderlichen Zahlungen zur Zahlung des Kapitals und der Zinsen (für die Ausgabe 2022) sowie der Zinsen (für die Ausgabe 2022) zu leisten Ausgabe 2024).
„Somit ist die Regierung mit den Eurobonds von NJSC Naftogaz aus der Ukraine in Verzug geraten. Da die Nichterfüllung der Verpflichtungen aus Eurobonds Naftogaz praktisch den Zugang zum internationalen Kapitalmarkt entzogen hat, hat das Ministerkabinett durch das Verbot ihrer Zahlung tatsächlich die volle Verantwortung für die Beschaffung übernommen erforderlichen Mittel für Erdgasimporte für die Heizperiode 2022/2023″, schließt die Pressemitteilung.
Wie berichtet, kursieren derzeit drei Emissionen von Eurobonds von Naftogaz auf dem Markt. Alle wurden im Jahr 2019 platziert: im Juli – drei Jahre für 335 Millionen Dollar zu 7,375 % und fünf Jahre für 600 Millionen Euro zu 7,125 % (ein Fünftel der Euro-Anleihen wurden von der EBWE gekauft) und im November – 7. Jahr für 500 Millionen US-Dollar mit einer Rendite von 7,625 %. Eurobonds-2022 und Zinszahlungen darauf und Eurobonds-2024 werden am 19. Juli fällig.
Naftogaz bot an, alle Kupons für die Eurobonds 2022 und 2024 am 19. Juli 2024 auszuzahlen und die Eurobonds 2022 am selben Tag einzulösen, und NAC möchte die Kupons für die Eurobonds 2026 am 8. November 2024 auszahlen.
Im Mai 2022 gründete NJSC Naftogaz aus der Ukraine die Firma Naftogaz Slovakia s.r.o., laut Daten aus den offenen Registern der Republik,
Das genehmigte Kapital in Höhe von 300.000 EUR wird von einer weiteren Tochtergesellschaft der NJSC – der Naftogaz Trading Europe AG (Schweiz) – bereitgestellt. Als Leiter des slowakischen Unternehmens wird Wladimir Tomasch, ein Geschäftsmann aus Iwano-Frankiwsk, aufgeführt.
Die anfängliche Tätigkeit des Unternehmens war die Vermietung von Immobilien, seit Mitte Juni sind Verwaltungsdienstleistungen, Vermittlung im Bereich Handel und Produktion, Werbung, Marketing und Beratungsdienstleistungen sowie Markt- und Meinungsforschung hinzugekommen.
Naftogaz of Ukraine vereint die größten Öl- und Gasförderunternehmen des Landes (100 % von Ukrgazvydobuvannya und 50 % + 1 Anteil von PJSC Ukrnafta). Die Gruppe hat ein Monopol auf die Speicherung von Erdgas in unterirdischen Speichern (100 % Ukrtransgaz) und den Transport von Öl per Pipeline durch das Land (100 % Ukrtransnafta) und entwickelt aktiv die Richtung der Gaslieferungen an Haushaltskunden.
NJSC Naftogaz Ukrainy hat sich über den Emittenten seiner Eurobonds, Kondor Finance plc, an die Inhaber dieser Wertpapiere in Höhe von fast 1,5 Mrd von Eurobonds für denselben Zeitraum – 2022 für 335 Millionen Dollar.
„Angesichts der langwierigen Umstände, die die Ukraine infolge der anhaltenden umfassenden russischen Militärintervention und ihrer Auswirkungen auf die Energiesicherheit der Ukraine betreffen, hat die Emittentin auf Ersuchen der Darlehensnehmerin diesen Zustimmungsantrag gestellt, um die Genehmigung zu erhalten der Schuldverschreibungsinhaber, um dem Darlehensnehmer die Einbehaltung verfügbarer Barmittel zur Unterstützung strategischer Prioritäten zu erleichtern. Ukraine“, sagte die Börse.
Wie berichtet, sind derzeit drei Emissionen von Naftogaz-Eurobonds auf dem Markt im Umlauf, die alle im Jahr 2019 platziert wurden: im Juli – drei Jahre für 335 Millionen US-Dollar zu 7,375 % und fünf Jahre für 600 Millionen Euro zu 7,125 % (ein Fünftel von die Euro-Anleihen wurden von der EBRD gekauft) und im November – 7 Jahre für 500 Millionen Dollar mit einer Rendite von 7,625 %. Das Fälligkeitsdatum für die 335-Millionen-Dollar-Emission ist der 18. Juli 2022.
Naftogaz schlägt vor, alle Kupons der Eurobonds 2022 und 2024 am 19. Juli 2024 auszuzahlen und die Eurobonds 2022 am selben Tag zurückzuzahlen. Und NAC möchte Coupons für Eurobonds-2026 am 8. November 2024 auszahlen.
Das Angebot beinhaltet auch einen Verzicht auf jeglichen Zahlungsausfall, der aufgrund einer solchen aufgeschobenen Zahlung eintritt, und die Einhaltung bestimmter Vereinbarungen für einen Zeitraum von zwei Jahren (vom 19. Juli 2022 bis zum 19. Juli 2024 für die Eurobonds 2022 und 2024 und bis zum 8 , 2024 für Eurobonds-2026)
Naftogaz weist in der Begründung seines Antrags darauf hin, dass die Regierung den Konzern per Dekret Nr. 691 vom 17. Juni dieses Jahres verpflichtet habe, die Verfügbarkeit von Erdgas in Speicheranlagen ab dem 1. Oktober in einer für den Stall ausreichenden Menge sicherzustellen Durchgang der Herbst-Winter-Periode, einschließlich zur Deckung der Bedürfnisse von Haushaltsverbrauchern und Wärmeversorgungsorganisationen.
„Daher muss der Kreditnehmer Erdgas in einer Menge von bis zu 5,6 Milliarden Kubikmetern Erdgas für einen Gesamtbetrag von mehr als 230 Milliarden UAH (etwa 7,8 Milliarden US-Dollar) kaufen und importieren. Naftogaz ist auch verpflichtet, Erdgas bereitzustellen die schwächsten Verbraucher (vor allem die Bevölkerung der Ukraine) zu Festpreisen, die in vielen Fällen um ein Vielfaches niedriger sind als die Marktpreise für Erdgas in der Ukraine und in Europa“, so die Börse.
Die NAC fügt hinzu, dass die russische Invasion in der Ukraine zu einem erheblichen wirtschaftlichen und geschäftlichen Abschwung im Land geführt hat, die Unfähigkeit vieler Naftogaz-Kunden, das verbrauchte Gas zu bezahlen, die Verschuldung in der Bilanz des Unternehmens erhöht und seine Liquidität negativ beeinflusst hat Die Fortsetzung der Aggression wird zusätzlichen Druck auf das NAC-Gleichgewicht ausüben.
„Es ist möglich, dass der Kreditnehmer nicht in der Lage ist, die aktuellen Bestimmungen der entsprechenden Kreditverträge einzuhalten (…), während die Invasion andauert. Daher hält es der Kreditnehmer für notwendig und umsichtig, Beschränkungen aufzuheben, die seine Prioritäten und Ziele gefährden könnten, zusätzlich zur Entlastung des Kreditnehmers unter diesen außergewöhnlichen Umständen“, argumentiert das Unternehmen für die Notwendigkeit, Covenants aufzuheben.
Dem Bericht zufolge plant Naftogaz nicht, den Inhabern seiner Anleihen einen Aufschlag für Zahlungsaufschub zu zahlen.
Gemäß dem Dokument läuft die Frist für die Abstimmung über Vorschläge am Nachmittag des 21. Juli ab, und die Sitzung und Bekanntgabe der Ergebnisse sind für den 26. Juli geplant.
Naftogaz hat Citigroup Global Markets Limited als Agenten für dieses Angebot gewonnen.
Diese Ankündigung führte zu einem Rückgang der Notierungen von NAK-Eurobonds mit Fälligkeit im Jahr 2024 an der Frankfurter Wertpapierbörse, laut Informationen auf ihrer Website, von 29 % auf 10 % des Nennwerts und von Eurobonds-2026 von 24,44 % auf 20 % des Nennwerts Wert.
Die Naftogaz Group unterzeichnete ein Memorandum mit der OMV Petrom (Rumänien) über die Zusammenarbeit bei der Umsetzung gemeinsamer Projekte zur Erdgaserkundung und Erdgasförderung in der Ukraine, teilte der Pressedienst des Unternehmens am Montag mit.
Nach Angaben des Pressedienstes werden Naftogaz und OMV Petrom mit der Analyse von Möglichkeiten der Zusammenarbeit an vielversprechenden Öl- und Gasstandorten im ukrainischen Teil des Schwarzen Meeres beginnen.
Naftogaz erinnerte daran, dass die OMV Petrom das vielversprechende Neptun Deep (dessen 50% im Besitz von Exxon sind) am Schelf des Schwarzmeers in Rumänien entdeckt habe.
„Die OMV Petrom verfügt über Wissen und Technologie im Bereich Offshore-Bohrungen sowie über nachgewiesene Erfahrung in der erfolgreichen und effizienten Entwicklung von Onshore-Standorten in den rumänischen Karpaten, einer Region, die eine gemeinsame geologische Geschichte mit der Karpatenregion der Ukraine hat. Wir sehen ein großes Potenzial für die gemeinsame Arbeit an diesen Standorten und hoffen, in naher Zukunft bestimmte Schritte für eine Zusammenarbeit zu unternehmen“, erklärte geschäftsführender Direktor der Naftogaz Group Otto Waterlander.
Der Konzern merkte an, dass die Einbindung erfahrener internationaler Partner für gemeinsame Investitionen Teil der Strategie von Naftogaz sei.
NAK Naftogaz Ukraine hält für möglich die gemeinsame Entwicklung des Schwarzmeer-Schelfs mit europäischen Ländern, insbesondere mit Rumänien, einem NATO-Mitglied, was es ermöglichen würde, die Sicherheit der Arbeiten zu gewährleisten, teilte Beraterin des Vorstandvorsitzenden der NAK Naftogaz Ukraine Lana Zerkal bei einem Online-Briefing „Fünf Jahre Gas-Unabhängigkeit“ am Freitag mit.
Ihrer Meinung nach könnte die gemeinsame Entwicklung des Schwarzmeer-Schelfs zu einem der Berührungspunkte werden, die es der Ukraine ermöglichen würden, für europäische Partner attraktiver zu werden.
„Auch Rumänien, das bei der Entwicklung seines Teils des Schelfs viel weiter fortgeschritten ist und Gasreserven bestätigt hat, könnte daran interessiert sein, hat aber noch nicht mit der Entwicklung begonnen“, merkte Zerkal an.
Gleichzeitig merkte sie an, dass eine gemeinsame Arbeit mit Rumänien bei der Entwicklung des Schelfs für die Ukraine „wirtschaftlich attraktiver“ sein könnte, sowie die Bedingungen für die Gewährleistung der Sicherheit im Schwarzen Meer schaffen würde, da Rumänien bereits Mitglied der NATO ist.
Wie zuvor berichtet, gab das Ministerkabinett der Naftogaz Ukraine das Recht, Öl und Gas auf dem Schelf des Schwarzen Meeres zu explorieren und zu fördern, ohne eine Ausschreibung abzuhalten.
Nach verschiedenen Schätzungen belaufen sich die prognostizierten und voraussichtlichen Ressourcen des Schwarzmeerschelfs auf etwa 1-2 Bio. Kubikmeter Gas und über 1 Bio. Tonnen Öl mit Gaskondensat, was der Ukraine eine zusätzliche Produktion von 10 Mrd. Kubikmetern Erdgas pro Jahr gewährleisten könnte.
