Die Ukrzaliznytsia hat die Inhaber ihrer 2024 zu 8,25 % fälligen Eurobonds im Wert von 594,9 Mio. USD und ihrer 2026 zu 7,875 % fälligen Eurobonds im Wert von 300 Mio. USD gebeten, alle Zahlungen auf diese Anleihen um 24 Monate zu verschieben.
„Unter Berücksichtigung der Prognosen der Gruppe für die Jahre 2022 und 2023 und des Finanzplans für 2023, der von der ukrainischen Regierung vorbereitet wurde und genehmigt werden muss, und insbesondere vor dem Hintergrund des jüngsten verstärkten Beschusses der Infrastruktur durch Russland, ist die Gruppe der Ansicht, dass es an der Zeit ist, einen Antrag auf Zustimmung zu stellen, um den Prozess vor den Zinszahlungen im Januar 2023 abzuschließen“, so Ukrzaliznytsia in einer Börsenmitteilung.
Das Unternehmen hat mitgeteilt, dass es in den Jahren 2022 und 2023 mit einem Nettoverlust aus dem Transportgeschäft rechnet, der größtenteils durch Subventionen aus dem Staatshaushalt ausgeglichen werden soll, die zur Deckung von Betriebs- und Investitionsausgaben verwendet werden. Es wird erwartet, dass die Investitionsausgaben in diesem Zeitraum auch teilweise durch Finanzierungen internationaler Finanzinstitutionen gedeckt werden.
„Ukrzaliznytsia erinnert daran, dass das Unternehmen trotz beispielloser wirtschaftlicher und betrieblicher Unsicherheiten in der Lage war, mit maßgeblicher staatlicher Unterstützung die im Juli 2022 fälligen Zinszahlungen für seine Eurobond-Schulden erfolgreich und vollständig zu leisten.
Das Unternehmen wies auch darauf hin, dass die Ukraine im Sommer einen ähnlichen zweijährigen Zahlungsaufschub für ihre Eurobonds erreichen konnte.
„Seitdem haben sich die Rahmenbedingungen und die wirtschaftlichen Bedingungen weiter verschlechtert, und es ist unklar, wann der Krieg zu Ende sein wird“, so Ukrzaliznytsia.
Im Gegensatz zum Staat bietet das Unternehmen eine Prämie von 0,5 Prozent des Nennwerts für die Zustimmung zum Zahlungsaufschub.
Die aufgeschobenen Kuponzahlungen werden ebenfalls zu den aktuellen Zinssätzen verzinst, die der Emittent entweder ganz oder teilweise in den beiden angegebenen Jahren zahlen oder kapitalisieren kann.
Anträge von Inhabern der Eurobonds 2026 werden bis einschließlich 16. Dezember und von Inhabern der Eurobonds 2024 bis 20. Dezember angenommen. Für den 21. Dezember ist eine Sitzung für die Eurobonds 2026 geplant, und die Ergebnisse für beide Emissionen werden am selben Tag bekannt gegeben.
Die Eurobonds-2024 sollen vom 9. Juli 2024 auf den 9. Juli 2026 und die Eurobonds-2026 vom 15. Juli 2026 auf den 15. Juli 2028 umgeschuldet werden, wobei die Kuponzahlungen für jede Emission halbjährlich erfolgen sollen.
In den Unterlagen heißt es auch, dass Ukrzaliznytsia beabsichtigt, die Inhaber beider Anleiheemissionen gleich zu behandeln, sich aber das Recht vorbehält, vor der Bekanntgabe der Ergebnisse jederzeit auf die „Cross Condition“ zu verzichten.
