Metinvest B.V. (Países Bajos), la empresa matriz del grupo internacional de empresas mineras y metalúrgicas verticalmente integrado, ha pagado el último cupón de los eurobonos 2029 y, a pesar de la guerra en Ucrania, sigue cumpliendo con sus obligaciones de deuda, en particular frente a los titulares de eurobonos.
«Podemos confirmar el pago del cupón de los bonos 2029», comunicó a la agencia «Interfax-Ucrania» el jefe del servicio de prensa del grupo «Metinvest», Andriy Burlakov, en respuesta a una consulta.
La próxima fecha de pago de cupones de los eurobonos 2029 es el 17 de mayo.
«Las fechas de pago del cupón son el 17 de mayo y el 17 de noviembre (cada año)», se indica en la información relativa a los bonos 2029.
El tipo de interés del cupón es del 7,750 % anual.
«Metinvest» es un grupo verticalmente integrado de empresas mineras y metalúrgicas. Sus empresas están ubicadas en Ucrania —en las regiones de Donetsk, Lugansk, Zaporizhia y Dnipropetrovsk—, así como en países de la Unión Europea, el Reino Unido y los Estados Unidos.
Los principales accionistas del holding son el grupo «SKM» (71,24 %) y «Smart-Holding» (23,76 %). «Metinvest Holding» S.L. es la sociedad gestora del grupo «Metinvest».
El segundo operador de telefonía móvil más grande de Ucrania, «VF Ucrania» («Vodafone Ucrania», VFU), que, en relación con el pago de dividendos desde finales de mayo del año pasado, tras varios procesos de oferta, recompró sus propios eurobonos por un importe de unos 24,4 millones de dólares, ha anunciado una nueva subasta de este tipo a un precio del 98 % del valor nominal por un importe total de 1,17 millones de dólares.
Según se indica en un comunicado de la Bolsa de Irlanda, con anterioridad, el 5 de mayo, la empresa realizó el pago mensual de dividendos por un importe de 60,18 millones de UAH.
Las solicitudes para participar en la subasta se aceptan hasta el 19 de mayo inclusive, y los pagos están previstos para el 26 de mayo.
Los bonos con vencimiento en febrero de 2027 y un tipo nominal del 9,625 % anual se emitieron por un valor de 300 millones de dólares. Su rescate está relacionado con el hecho de que, el 24 de abril de 2025, VFU anunció el pago de dividendos a su accionista por un importe de 660,245 millones de UAH (15,9 millones de dólares al tipo de cambio indicado en el comunicado) correspondientes al año 2024. De acuerdo con las restricciones del Banco Nacional, estos se pagarán en cuotas mensuales separadas por un importe en hryvnias equivalente a 1 millón de euros. La empresa ha destacado que, según las condiciones de emisión de los bonos, en tal caso debe ofrecer a todos los titulares de bonos la posibilidad de presentar una solicitud de venta por un importe equivalente a la suma de los dividendos pagados fuera de Ucrania.
En las dos primeras subastas, el operador de telefonía móvil «Vodafone Ucrania» recompró bonos por un importe equivalente a 1 millón de euros. La primera recompra se anunció a un precio del 99 % del valor nominal, y la segunda, al 90 % del valor nominal. La empresa no anunció en la bolsa los resultados de la segunda compra, mientras que el coeficiente de escala de la primera compra fue de 0,0040355668.
Según los resultados de la tercera subasta, en la que el precio de recompra se redujo al 85 % del valor nominal y la oferta se limitó a 4,67 millones de dólares, «Vodafone Ucrania» recibió solicitudes por valor de 53,395 millones de dólares y las satisfizo por un importe de 5,208 millones de dólares. El coeficiente de escalado fue de 0,1315451889487317.
La cuarta subasta se anunció el 13 de agosto, pero luego se prorrogó siete veces. Al mismo tiempo, el precio de rescate se incrementó finalmente del 85 % al 98 %, y el importe de rescate, hasta 10,84 millones de dólares. Por este importe, la empresa recibió solicitudes por valor de 127,14 millones de dólares. Parte de los bonos se devolvió a los titulares debido a la imposibilidad de fraccionar el valor nominal, y el resto se aceptó con un coeficiente de escalado de 0,1150681.
En las licitaciones de recompra de bonos de la quinta a la novena, celebradas entre diciembre y abril, el precio volvió a situarse en el 98 %: en la quinta, con una oferta de 1,165 millones de dólares, el coeficiente de escalado se fijó en 0,01901; en la sexta, con una oferta de 1,475 millones de dólares , en la séptima, con ofertas por valor de 1,185 millones de dólares, en 0,04234; en la octava, con ofertas por valor de 1,18 millones de dólares, en 0,0333333; y en la novena, con ofertas por valor de 1,16 millones de dólares, en 0,449.
En total, según los resultados de las nueve subastas, el valor nominal total de los bonos que permanecen en circulación asciende a 275,64 millones de dólares.
Como se informó, el operador de telefonía móvil VFU aumentó en 2025 sus ingresos en un 14 % con respecto al año anterior, hasta los 27 800 millones de UAH, mientras que su beneficio neto creció un 18 %, hasta los 4180 millones de UAH.
«DTEK Naftogaz» reestructura la deuda de los eurobonos por valor de 425 millones de dólares emitidos a través de NGD Holdings B.V.: el pago se realizará de forma gradual, el vencimiento final se ha aplazado tres años —hasta el 31 de diciembre de 2029— y el tipo de interés nominal se ha incrementado del 6,75 % al 9,875 % anual.
«NGD Holdings … ha obtenido las autorizaciones necesarias para llevar a cabo las propuestas (relativas a la reestructuración —IF-U)… En consecuencia, todas las autorizaciones son ahora irrevocables, y las propuestas son válidas y vinculantes para todos los titulares de bonos», se indica en el comunicado de la bolsa.
Según este, la remuneración por la aceptación de la reestructuración, por un importe total de 2,75 millones de dólares, se pagará a todos los titulares de eurobonos que hayan presentado sus solicitudes el 14 de mayo.
Como se informó, «DTEK Naftogaz» presentó sus propuestas de reestructuración el 9 de abril de este año. El tipo de interés incrementado del 9,875 % se aplicará a partir del 30 de abril de este año, mientras que el principal se pagará de forma gradual: 27,5 millones de dólares el 30 de abril de este año, y luego 27,5 millones de dólares cada seis meses —el 31 de diciembre y el 30 de junio—, y el saldo restante en el momento del vencimiento final, el 31 de diciembre de 2029.
La empresa informó el 23 de abril de que había obtenido el consentimiento de los titulares del 88,66 % de los bonos, frente al mínimo requerido del 90 %, y amplió el plazo de presentación de solicitudes siete días. A fecha de 30 de abril, este porcentaje había aumentado hasta el 88,87 % de los bonos, y se ha concedido a los titulares una semana más para participar en el acuerdo. El emisor advirtió de que, si no se alcanza ese 90 %, podría optar por otra alternativa que solo requiere la aprobación de el 50 % de los titulares de bonos o de los titulares del 75 % del importe total de los bonos.
En el marco de la reestructuración, los titulares de bonos también permitieron a «DTEK Naftogaz» no publicar sus estados financieros hasta el final del estado de guerra, ya que las resoluciones del regulador NKRE limitan la capacidad de divulgar públicamente cierta información y datos financieros y operativos.
Para justificar la reestructuración, «DTEK Naftogaz» recordó la moratoria impuesta por el Banco Nacional de Ucrania, que limita considerablemente la capacidad de «DTEK Naftogaz» para realizar transferencias transfronterizas de fondos desde Ucrania con el fin de financiar los pagos de los bonos. También se señaló que Rusia ha dañado en cuatro ocasiones las infraestructuras del grupo con bombardeos. Las obras de reparación continúan y se prevé que requieran unos gastos de capital totales de aproximadamente 25 millones de euros.
«DTEK Naftogaz» precisó que los ingresos consolidados por la venta de productos de gas (incluida la venta de gas natural, condensado de gas y la venta de gas natural adquirido) disminuyeron de 27 040 millones de UAH en 2023 a 19 840 millones de UAH en 2024, principalmente como consecuencia del agotamiento natural de los pozos.
«Principalmente debido al impacto de la moratoria del Banco Nacional de Ucrania, el Emisor prevé que no podrá amortizar los Bonos en la fecha de vencimiento (31 de diciembre de 2026)», señaló la empresa.
También señaló que sus filiales NGD y Kosul poseen los derechos de explotación de determinados yacimientos de gran profundidad que presentan características geológicas y técnicas especialmente complejas, por lo que requerirán inversiones de capital para su desarrollo considerablemente mayores que los yacimientos más tradicionales. Como resultado, aún no han explotado dichos yacimientos, pero en un futuro próximo se propone transferir los derechos de licencia sobre los mismos a una o varias nuevas sociedades de proyecto (SPV), que posteriormente intentarán explotar dichos yacimientos, compartiendo los riesgos del proyecto, en particular mediante la participación de una o varias empresas conjuntas y socios financieros.
Para la ejecución de los proyectos, «DTEK Naftogaz» solicitó también el consentimiento de los acreedores para la posible creación de nuevas filiales directas o indirectas, que actuarán tanto como sociedades operativas en relación con las SPV, como sociedades de cartera de una o varias SPV. Así como para la venta y cesión a una o varias SPV de los derechos de explotación de los yacimientos NGD y Kosul en relación con dos parcelas de licencia a más de 6250 m de profundidad, con la posterior participación de terceros a un valor de mercado justo.
Las empresas que forman parte de «DTEK Naftogaz» adquirieron en noviembre de 2022, en una subasta pública, el derecho a la explotación de dos yacimientos de gas en la región de Poltava: el de Mayrivka por 1102 millones de UAH y el de Birkivsko-Zinkivska por 211 millones de UAH.
Según datos de la Bolsa de Fráncfort, los bonos de «DTEK Naftogaz» cotizan al 92,68 % de su valor nominal. El día en que se anunció la propuesta de reestructuración, su cotización era del 91 % del valor nominal.
El segundo operador de telefonía móvil de Ucrania, «VF Ucrania» («Vodafone Ucrania», VFU), que, en relación con el pago de dividendos desde finales de mayo y tras varias ofertas, ha recomprado sus propios eurobonos por un importe de unos 22 millones de dólares, ha anunciado una nueva subasta similar a un precio del 98 % del valor nominal por un importe total de 1,18 millones de dólares.
Según se indica en un comunicado de la Bolsa de Irlanda, con anterioridad, el 2 de marzo, la empresa realizó otro tramo mensual de pago de dividendos por un importe de 50,866 millones de UAH, lo que equivale al límite mensual de dichos pagos establecido por el Banco Nacional en 1 millón de euros.
Las solicitudes para participar en la subasta se aceptarán hasta el 26 de marzo inclusive, y los pagos están previstos para el 3 de abril.
Los bonos con vencimiento en febrero de 2027 y un tipo nominal del 9,625 % anual se emitieron por un valor de 300 millones de dólares. Su recompra está relacionada con el hecho de que, el 24 de abril de 2025, VFU anunció el pago de dividendos a su accionista por un importe de 660,245 millones de UAH (15,9 millones de dólares al tipo de cambio indicado en el comunicado) correspondientes al año 2024. De acuerdo con las restricciones del Banco Nacional, estos se pagarán en cuotas mensuales separadas. Se espera que cada uno de estos dividendos mensuales ascienda a una cantidad en hryvnias equivalente a 1 millón de euros. La empresa ha destacado que, según las condiciones de emisión de los bonos, en tal caso debe ofrecer a todos los titulares de bonos la posibilidad de presentar una solicitud para su venta por un importe equivalente a la suma de los dividendos pagados fuera de Ucrania.
En las dos primeras subastas, el operador de telefonía móvil «Vodafone Ucrania» recompró bonos por un importe equivalente a 1 millón de euros. La primera recompra se anunció a un precio del 99 % del valor nominal, y la segunda, al 90 % del valor nominal. La empresa no anunció los resultados de la segunda compra en la bolsa, mientras que el coeficiente de escala de la primera compra fue de 0,0040355668.
Según los resultados de la tercera subasta, en la que el precio de recompra se redujo al 85 % del valor nominal y la oferta se limitó a 4,67 millones de dólares, «Vodafone Ucrania» recibió solicitudes por valor de 53,395 millones de dólares y las satisfizo por un importe de 5,208 millones de dólares. El coeficiente de escalado fue de 0,1315451889487317.
La cuarta subasta se anunció el 13 de agosto, pero luego se prorrogó siete veces. Al mismo tiempo, el precio de rescate se incrementó finalmente del 85 % al 98 %, y el importe de rescate, hasta 10,84 millones de dólares. Por este importe, la empresa recibió solicitudes por valor de 127,14 millones de dólares. Parte de los bonos se devolvió a los titulares debido a la imposibilidad de fraccionar el valor nominal, y el resto se aceptó con un coeficiente de escalado de 0,1150681.
En las subastas de recompra de bonos de diciembre, enero y febrero, el precio volvió a situarse en el 98 %: en la quinta, con ofertas por valor de 1,165 millones de dólares, el coeficiente de escalado se fijó en 0,01901; en la sexta, con ofertas por valor de 1,475 millones de dólares, en 0,04234; y en la séptima, con ofertas por valor de 1,185 millones de dólares, en 0,3246.
En total, según los resultados de las siete subastas, el valor nominal total de los bonos que permanecen en circulación asciende a 277,98 millones de dólares.
Según se informó, el operador de telefonía móvil VFU aumentó en los nueve primeros meses de 2025 su beneficio neto en un 10,7 %, hasta los 3 446,80 millones de UAH, y sus ingresos en un 13,3 %, hasta los 19 030 millones de UAH.
En el informe se señalaba que, para el servicio y el rescate de los eurobonos, la empresa recibió en 2025 préstamos de partes vinculadas. En febrero, la empresa matriz Telco Investments B.V. aportó 49,59 millones de dólares para el amortización parcial de la deuda de los eurobonos. En junio se firmó con Telco Investments un acuerdo sobre una línea de crédito en dólares por un importe equivalente a 660 millones de UAH, al 10 % anual con vencimiento en 2028.
Por último, en julio de 2025 se firmó un contrato de préstamo con la empresa neerlandesa Cemin B.V. por 10 millones de dólares a un 10 % anual, con vencimiento a más tardar a finales de 2027, pero no antes del vencimiento de los eurobonos. Los fondos se ingresan por tramos en la cuenta bancaria de la empresa en un banco extranjero y deben destinarse a la recompra de bonos que «Vodafone Ucrania» lleva a cabo en relación con la reanudación este año del pago de dividendos.
Metinvest B.V. (Países Bajos), empresa matriz del grupo internacional de empresas mineras y metalúrgicas verticalmente integradas, pagó el cupón correspondiente a los eurobonos 2027 y, a pesar de la guerra en Ucrania, sigue cumpliendo con sus obligaciones de deuda, en particular con los titulares de eurobonos.
«Podemos confirmar que el cupón del 1 de marzo se pagó a tiempo», informó a la agencia Interfax-Ucrania el jefe del servicio de prensa del grupo Metinvest, Andriy Burlakov, en respuesta a una consulta.
La fecha de pago de los cupones de los eurobonos 2027 es el 1 de marzo.
«Las fechas de pago del cupón son el 1 de marzo y el 1 de septiembre de cada año», se indica en la información sobre los bonos 2027.
El tipo de interés del cupón es del 7,650 % anual.
Metinvest es un grupo verticalmente integrado de empresas mineras y metalúrgicas. Sus empresas están situadas en Ucrania, en las regiones de Donetsk, Lugansk, Zaporizhia y Dnipropetrovsk, así como en países de la Unión Europea, Gran Bretaña y Estados Unidos.
Los principales accionistas del holding son el grupo SCM (71,24 %) y Smart Holding (23,76 %). Metinvest Holding LLC es la empresa gestora del grupo Metinvest.
El Ministerio de Finanzas añadió a la subasta primaria del martes 9 de diciembre bonos de deuda pública interna en euros con vencimiento el 6 de mayo de 2027.
Según el calendario actualizado de colocaciones, el resto de las subastas del martes no sufren cambios: la oferta tradicional de cuatro emisiones de bonos del Estado en hryvnia a 1,1 años, 1,7 años, 2,5 años y 3,1 años, así como bonos del Estado en dólares a 1,5 años.
El 18 de noviembre, el Ministerio de Finanzas ya celebró una subasta extraordinaria para la colocación de OVDP en euros, en la que se presentaron solicitudes por un total de 6,7 millones de euros para una oferta de 100 millones de euros, y la tasa de corte se mantuvo en el 3,25 %.
En cuanto a los bonos del Estado en dólares, el pasado martes el Ministerio de Finanzas se negó a ponerlos a la venta, y en la última subasta del 25 de noviembre, con una oferta de 200 millones de dólares, logró atraer 121,2 millones de dólares, pero redujo la tasa de corte del 4,05 % al 4,02 %, y la media ponderada del 4,01 % al 3,98 %.
En cuanto a los bonos en hryvnia, sus tipos de colocación se mantienen sin cambios desde abril de este año: para los títulos a 13 meses, el 16,35 %; para los de 19 meses, el 17,1 %; para los de 28 meses, el 17,5 %; y para los de 36 meses, el 17,8 % anual.
Según el calendario de colocación actualizado, en las dos últimas subastas, celebradas el 16 y el 23 de diciembre, no hay actualmente ninguna oferta de bonos del Estado denominados en divisas ni de bonos del Estado de referencia, con los que los bancos pueden constituir parcialmente sus reservas.
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