La empresa de leasing ULF-Finance, perteneciente al grupo TAS de Sergiy Tigipko, comenzó el 16 de septiembre la emisión pública de bonos a cinco años de las series F1 y E1, con un valor nominal total de 150 millones y 250 millones de UAH, respectivamente, en la bolsa de valores PFTS.
«Los recursos financieros obtenidos de la emisión de bonos se destinarán en su totalidad (100 %) a financiar el aumento del volumen de prestación de servicios de arrendamiento financiero», se indica en los folletos de emisión.
Según estos, el rendimiento de los bonos de la serie F1 se paga al vencimiento a un tipo del 20 % anual, mientras que los bonos de la serie E1 prevén una oferta anual y un pago trimestral de intereses, con un rendimiento nominal en el primer año de circulación del 19 % anual.
El valor nominal de los bonos de cada emisión es de 1000 UAH, y el plazo de colocación es hasta el 23 de agosto del año siguiente. Por el momento no hay información sobre las operaciones realizadas en la bolsa.
Según los folletos, antes de salir al mercado con nuevas emisiones, la sociedad colocó 611 917 000 bonos de las series A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, M, N, O, P, Q, R, S, T, U, V, W, X, Y, A1, B1, C1 y D1.
En el sitio web de ULF-Finance se indica que la empresa opera desde 2011 y que desde 2017 forma parte del Grupo TAS, del que también son miembros TAScombank y Universal Bank. ULF-Finance presta servicios de arrendamiento financiero, operativo y inverso de transporte, maquinaria especial y equipos. Entre sus clientes, la empresa, presente en 17 ciudades, menciona a «Ukrzalyznytsia» y «Nova Poshta».
Los ingresos de ULF-Finance en el primer semestre de 2025 aumentaron un 46,9 %, hasta alcanzar los 260,40 millones de UAH, mientras que el beneficio neto se redujo un 33,6 %, hasta los 37,62 millones de UAH.
En el prospecto de emisión, la empresa prevé un aumento de los ingresos este año hasta los 838,84 millones de UAH, y el próximo hasta los 1095,11 millones de UAH, con un crecimiento del beneficio neto hasta los 113,76 millones de UAH y los 186,70 millones de UAH, respectivamente.
La Bolsa PFTS (Kiev), la mayor de Ucrania por volumen de negociación, tiene previsto aumentar su capital autorizado (CA) de 32,01 millones de UAH a 62,01 millones de UAH, es decir, un 93,7%.
Los accionistas estudiarán la cuestión en una junta extraordinaria de accionistas a distancia el 6 de febrero de este año, según el anuncio de la junta en el sitio web de la bolsa.
Según el anuncio, el capital social se ampliará mediante la colocación de 30.000 acciones adicionales de 1.000 UAH cada una a través de aportaciones adicionales sin oferta pública.
La lista de personas entre las que se colocarán las acciones adicionales se limita a los accionistas existentes, pero la junta podrá ampliarla para incluir a otros inversores que tengan intención de adquirir acciones.
Desde principios de 2022, Bohai Commodity Exchange (BOCE Co. Limited, Hong Kong) es el mayor accionista de la PFTS, con una participación del 49,9%. Según el sistema de divulgación del NSSMC, no había otros accionistas con una participación superior al 5% a finales del tercer trimestre de 2023.
Al mismo tiempo, a mediados de octubre de 2023, Prime Holding LLC anunció su intención de adquirir 2.835 acciones de la bolsa, lo que supone el 8,8566% de su capital social.
PFTS no publicó estados financieros después de 9 meses de 2021. Según la información de la última junta anual de accionistas, la bolsa redujo su pérdida neta en 2022 en un 8,6% en comparación con 2021, hasta los 3.641 millones de UAH.
El volumen de negociación en la PFTS en 2023 aumentó 3,6 veces, hasta 320.800 millones de UAH, lo que representa el 63% del volumen total de negociación de los organizadores de negociación de valores en Ucrania, incluidos 28.600 millones de UAH en diciembre, o el 66% del volumen total de negociación en el país.
En particular, el volumen de operaciones con bonos del Estado en el PFTS en 2023 se multiplicó por 3 hasta alcanzar los 308.600 millones de UAH, los bonos corporativos de emisores ucranianos se multiplicaron por 20 hasta alcanzar los 1.000 millones de UAH (debido a la reanudación de las ofertas públicas iniciales), los bonos extranjeros se multiplicaron por 5 hasta alcanzar los 700 millones de UAH, pero las operaciones con acciones sólo alcanzaron los 19,4 millones de UAH.
En 2023, el 15,7% de las operaciones se realizaron en el mercado de órdenes, el 78,7% en el mercado de cotizaciones (incluidas las operaciones dirigidas), el 5,3% en repos y repos con control de riesgos, y el 0,3% en la modalidad de subasta.
En diciembre de 2023, 39 participantes en el mercado de PFTS realizaron operaciones con 48 emisiones de valores (bonos del Estado ucraniano – 33, eurobonos ucranianos – 1, bonos corporativos de emisores ucranianos – 7, bonos extranjeros – 6, acciones de emisores ucranianos – 1), y en total, 49 participantes realizaron operaciones con 114 emisiones de valores en 2023.
A 1 de enero de 2024, el número de miembros de PFTS admitidos a negociación era de 51 30 bancos y 21 sociedades financieras. Un total de 353 emisiones de valores fueron admitidas a negociación en la bolsa, de las cuales 119 estaban en el registro de la bolsa.
Entre los cinco principales operadores de bonos del Estado en la PFTS en 2023 figuran los bancos estatales Ukreximbank y PrivatBank, así como Citibank, OTP Bank y Alliance Bank, mientras que entre los cinco principales operadores de bonos corporativos figuran TAScombank, Dominant Trade LLC, BTS Broker, Univer Capital e Investment Capital Ukraine.
