Крупнейший частный украинский энергохолдинг «ДТЭК Энерго» обратился к владельцам своих еврооблигаций с погашением в 2027 году с предложением пересмотреть существующий порядок ограниченных платежей по ним и зафиксировать обязательства компании ежегодно проводить выкуп облигаций на сумму до $100 млн.
«Группа намерена продолжать свою стратегию сокращения задолженности и предлагает включить дополнительные обязательства Эмитента по сокращению задолженности», – говорится в запросе компании на Ирландской фондовой бирже в понедельник, за согласие на который она готова заплатить 1% от номинала облигаций.
«ДТЭК Энерго» уточнила, что в настоящее время непогашенными являются облигации на номинальную сумму $930,91 млн при общем объеме выпуска $1 млрд 466,87 млн.
Отмечается, что несмотря на вызовы и сбои, возникшие в результате войны в Украине, группа проактивно уменьшила свой номинальный долг примерно на 47%, или $750 млн с начала войны путем сочетания полугодовой амортизации от $8 млн до $10 млн каждые шесть месяцев, выкупа облигаций в ноябре 2022 года по договору о выпуске, а также добровольных предложений о выкупе на голландском аукционе в декабре 2022 года, марте и октябре 2023 года соответственно, а также других рыночных выкупов облигаций.
«По состоянию на дату подписания Запроса о получении согласия, непогашенная задолженность Группы составляет примерно $931 млн», – говорится в документе.
Согласно ему, способность продолжать заявленную стратегию сокращения задолженности зависит от действующих ограничений НБУ, то есть способности украинских дочерних компаний холдинга предоставлять эмитенту – DTEK Energy B.V. – иностранную валюту в необходимых объемах.
В рамках предложения владельцам еврооблигаций, компания будет обязана резервировать суммы, не использованные для сокращения задолженности на заявленные $100 млн, на отдельном счете в Украине, с ограниченной возможностью использовать такие средства для краткосрочных инвестиций.
Кроме того, «ДТЭК Энерго» предлагает внести изменения в свой пакет ковенантов, чтобы усилить инвестиционную привлекательность компании и улучшить ее финансовую и операционную гибкость для осуществления стратегических инвестиций, например, снятие ограничений в отношении будущих бизнес-направлений и увеличение пороговых значений для требования независимой оценки и согласия держателей облигаций.
«Операционное и стратегическое видение «ДТЭК Энерго» заключается в том, чтобы продолжать поддерживать энергетическую систему Украины, производя столько электроэнергии, сколько необходимо для удовлетворения национального спроса, а также предоставляя балансировочные и другие услуги. В соответствии с этим видением, холдинг продолжает свою ремонтную кампанию по ремонту или замене поврежденного или устаревшего оборудования, требующего значительных капиталовложений», – отмечается в документе.
Согласно ему, выкуп облигаций может происходить через тендерные предложения или частные выкупы, в одной или нескольких транзакциях, а в случае остатка до лимита НБУ он будет направляться на выкуп облигаций по номиналу вместе с полугодовой амортизацией $10 млн.
Заявки от владельцев облигаций принимаются до 26 мая этого года включительно.
