Горно-металлургическая группа «Метинвест» объявила тендер по выкупу части своих еврооблигаций с погашением в 2025 году и в 2026 году на сумму до $70 млн.
Как указано в биржевом сообщении холдинговой компании Metinvest BV, еврооблигации с погашением в 2025 году будут выкупаться по цене в диапазоне от 85% до 92% от номинала, в зависимости от результатов голландского аукциона, а цена выкупа облигаций-2026 не определена и будет зависеть от результатов аукциона.
Облигации покупаются за наличные.
Предложение действует с 29 апреля 2024 года и истекает в 16:00 по лондонскому времени 8 мая текущего года.
Еврооблигации с погашением 17 июня 2025 года были выпущены на сумму EUR300 млн с купоном 5,625%, еврооблигации с погашением 23 апреля 2026 года были выпущены на сумму $505 млн с купоном 8,5%. В настоящее время в обращении их осталось соответственно на $234,195 млн и $493,871 млн.
«Обоснованием предложения (о выкупе – ИФ-У) является использование ликвидности группы за пределами Украины для активного управления долговой нагрузкой компании, смягчения оттока денежных средств для обслуживания долга, улучшение общей задолженности группы, а также снижение давления на ликвидность в отношении предстоящих сроков погашения облигаций 2025 года и облигаций 2026 года, учитывая продолжающуюся неспокойную операционную среду группы», — поясняется в тендерном объявлении.
При этом добавляется, что продолжающаяся война в Украине в сочетании с нестабильными ценами на продукцию группы представляет собой беспрецедентные проблемы в деятельности компании и ее дочерних обществ.
К тому же, хотя по состоянию на 31 декабря 2023 года компания и ее дочерние предприятия за пределами Украины имели достаточные остатки денежных средств для погашения плановых обязательств компании по выплате процентов в ближайшем будущем, существуют определенные ограничения на перевод денежных средств из ее украинских дочерних компаний – в соответствии с действующими решениями Национального банка Украины. И нет никакой гарантии, что эти ограничения будут сняты, отмечается в документе.
В свою очередь предложения дают держателям облигаций возможность уменьшить свои риски в контексте продолжающейся войны. Деятельность группы остается подверженной ряду рисков, выходящих за рамки контроля со стороны руководства, и включают среди прочего: рост интенсивности российских атак на линии фронта; эскалацию ударов по энергетическим объектам Украины и, как следствие, нарушение доступности энергосистемы для деятельности группы; неопределенность в устойчивости черноморского судоходства; дефицит персонала в связи с мобилизацией в Украине; а также нестабильные цены на ключевые продукты.
Эти риски могут отрицательно повлиять на цену евробондов в будущем, констатируется в обосновании тендера.
«Метинвест» является вертикально интегрированной группой из добывающих и металлургических предприятий. Его предприятия расположены в Украине — в Донецкой, Луганской, Запорожской и Днепропетровской областях, а также в странах Европейского Союза, Великобритании и США.
Основными акционерами холдинга является группа «СКМ» (71,24%) и «Смарт-холдинг» (23,76%), совместно управляющие им.
ООО «Метинвест Холдинг» — управляющая компания группы «Метинвест».
METINVEST, TENDER, ЕВРООБЛИГАЦИЯ
