Государственное агентство автомобильных дорог Украины («Укравтодор»), разместившее в июне прошлого года под гарантии государства дебютные еврооблигации на $700 млн со ставкой 6,25%, после объявления Украиной о предложении о двухлетней отсрочке выплат по ее еврооблигациям, в настоящее время также оценивает варианты управления своими обязательствами.
«После завершения этой оценки вполне вероятно, что в ближайшем будущем в отношении облигаций последует аналогичное мероприятие по управлению обязательствами», – говорится в сообщении «Укравтодора» на Лондонской фондовой бирже в понедельник.
Украина в своем предложении держателям ее суверенных облигаций об отсрочке выплат по ним на два года указала, что ожидает от государственных НЭК «Укрэнерго» и «Укравтодора» аналогичного предложения по их еврооблигациям, выпущенным под гарантии государства.
«Укрэнерго» в ноябре прошлого года разместило под гарантии государства дебютные пятилетние «зеленые» еврооблигации на сумму $825 млн с доходностью 6,875% и выплатой процентов два раза в год. Средства от выпуска еврооблигаций были направлены на оплату произведенной ВИЭ-генерацией электроэнергии.
Как сообщалось, Украина 20 июля предложила держателям еврооблигаций с 1 августа отсрочить все выплаты по ним и сроки погашения на два года, сохранив текущие ставки доходности.
Помимо того международные партнеры Украины в рамках G7 и Парижского клуба кредиторов заявили о готовности приостановить выплату долга Украины до конца 2023 года с возможностью продления отсрочки еще на один год. Они также настойчиво призвали частных кредиторов принять предложение Украины от обстрочке выплат по ее еврооблигациям и изменении условий по ВВП-варрантам.
По данным на сайте Франкфуртской фондовой биржи, в пятницу, 22 июля, еврооблигации «Укравтодора» котировались по цене 17,64% от номинала, что чуть ниже котировок суверенных еврооблигаций того же года погашения (около 20%).
Продлить срок обращения всех еврооблигаций на 24 месяца, а также отсрочить на такой же срок уплату процентного дохода по ним намерено правительство Украины, соответствующее постановление Кабинета министров №805 от 19 июля обнародовано на его сайте в среду.
«Сделки с государственным долгом в 2022 году осуществляются в срок до 15 августа 2022 г. путем внесения в условия выпуска облигаций … по согласованию с держателями облигаций…», – говорится в документе.
Согласно ему, «конечная дата погашения каждых облигаций (а в отношении облигаций 2017 года ⸺ каждая дата погашения части облигаций 2017 года) отсрочивается сроком в 24 месяца с соответствующей конечной даты погашения облигаций».
«Все даты уплаты процентного дохода по облигациям, наступающим после совершения сделок, отсрочиваются на срок в 24 месяца с каждой соответствующей даты уплаты процентного дохода (а относительно облигаций 2018 первой серии ⸺ все даты уплаты процентного дохода по этим облигациям отсрочиваются на срок с 1 августа 2022 г.)», – отмечается в постановлении.
В течение этих 24 месяцев процентный доход по облигациям продолжает начисляться по существующим ставкам, а на сумму начисленного основного процентного дохода начисляется дополнительный процентный доход по тем же ставкам.
«В любое время в течение указанной отсрочки совокупная сумма начисленных основного процентного дохода и дополнительного процентного дохода (сумма дохода держателей) на основании отдельного решения Кабинета министров Украины может уплачиваться держателям облигаций частично (или) полностью», – говорится в документе.
Точно также в конце указанной отсрочки не выплаченная на тот момент сумма дохода держателей может быть выплачена держателям в полном объеме или путем дополнительного выпуска соответствующих облигаций.
«Сумма дохода держателей рассчитывается Минфином с учетом, в частности, информации, предоставленной субъектами хозяйствования, привлеченными Минфином для предоставления агентских, консультационных или других услуг в связи с сделками, и не может превышать 3000 млн долларов США (совместно для всех облигаций, оплачиваемые в долларах США) и 300 млн евро (совместно для всех оплачиваемых в евро)», – сказано в постановлении.
