Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) может выделить АО «Укрзализныця» (УЗ) кредит экстренной поддержки под суверенные гарантии на EUR200 млн.
Как говорится в сообщении банка на его сайте во вторник, соответствующий проект совет директоров банка планирует рассмотреть на заседании 10 мая 2023 года.
Согласно информации, заем состоит из EUR100 млн экстренного финансирования капитальных инвестиций УЗ и EUR100 млн поддержки структуры капитала.
Ожидается, что 50% кредита будут обеспечены гарантиями доноров G7/ЕС, задействованных в условиях, когда местные коммерческие структуры не могут гарантировать механизмы покрытия рисков.
Отмечается, что с помощью займа УЗ сможет увеличить трансграничную пропускную способность с ЕС, устранив узкие места в пересечении границы, а также отремонтировать соответствующие участки железнодорожного полотна, пострадавшие вследствие полномасштабного вторжения РФ. Получив финансирование, УЗ сможет не только возобновить ключевые железнодорожные коридоры на границе с ЕС, но и закупить подвижной состав для обеспечения комплексных решений в отношении расширения пропускной способности железнодорожных коридоров с ЕС.
«Проект даст поддержку компании в текущих критических вопросах, решение которых необходимо для улучшения операций и обеспечения связей с ЕС, продолжения предоставления жизненно-важного сервиса людям и бизнесу, нуждающемуся в надежной логистике ключевых украинских экспортных товаров (включая сельскохозяйственную продукцию) и критически важного импорта», — сказано в описании проекта на сайте ЕБРР.
Ранее рейтинговое агентство Fitch сообщило, что на фоне негативных ожиданий УЗ в отношении денежных поступлений от операционной деятельности в 2023 году компания нуждается в финансировании, которое может поступить в размере EUR400 млн, из которых EUR199 млн – за счет уже существующих кредитных линий с ЕБРР и ЕИБ, а $200 млн – в процессе принятия.
Непогашенный долг УЗ на конец 2022 года составлял 39,5 млрд грн против 33,5 млрд грн в 2021 году, из них на еврооблигации приходилось 82,8% долга, а на долг в инвалюте – 94,3%.
В конце января УЗ оформила соглашение с держателями двух выпусков еврооблигаций на $895 млн об отсрочке купонных выплат и погашения по ним на 24 месяца. Согласно им, новая дата погашений облигаций на $594,9 млн со ставкой 8,25% — 9 июля 2026 года, а облигаций на $300 млн со ставкой 7,87% — 15 июля 2028 года.
В результате реструктуризации облигаций компания получила отсрочку в 2023-2025 гг: на этот период приходится только 4% от общей суммы долга. Основные выплаты теперь припадают на 2026 год — 58% от текущего общего долга (в основном евробонды на $595 млн) и после 2027 года — 32% (в основном евробонды на $300 млн в 2028 году).
