„DTEK Naftogaz“ restrukturiert die Verbindlichkeiten aus Eurobonds im Wert von 425 Mio. US-Dollar, die über NGD Holdings B.V. begeben wurden: Die Rückzahlung erfolgt schrittweise, die endgültige Tilgung wurde um drei Jahre bis zum 31. Dezember 2029 aufgeschoben, und der Nominalzinssatz wurde von 6,75 % auf 9,875 % p. a. erhöht.
„NGD Holdings … hat die erforderlichen Zustimmungen zur Umsetzung der Angebote (bezüglich der Umstrukturierung – IF-U) erhalten … Dementsprechend sind alle Zustimmungen nun unwiderruflich, und die Vorschläge sind für alle Anleihegläubiger gültig und verbindlich“, heißt es in der Börsenmitteilung.
Demnach wird die Vergütung für die Zustimmung zur Umstrukturierung in Höhe von insgesamt 2,75 Mio. USD am 14. Mai an alle Eurobond-Inhaber ausgezahlt, die Anträge gestellt haben.
Wie berichtet, hatte „DTEK Naftogaz“ am 9. April dieses Jahres Vorschläge zur Umstrukturierung vorgelegt. Der erhöhte Zinssatz von 9,875 % soll ab dem 30. April dieses Jahres berechnet werden, während der Hauptteil der Schulden schrittweise ausgezahlt wird: 27,5 Mio. USD am 30. April dieses Jahres, danach jeweils 27,5 Mio. USD alle sechs Monate – am 31. Dezember und am 30. Juni – sowie der Restbetrag bei der endgültigen Tilgung am 31. Dezember 2029.
Das Unternehmen teilte am 23. April mit, dass es die Zustimmung von 88,66 % der Anleihegläubiger erhalten habe, bei einem erforderlichen Minimum von 90 %, und die Frist für die Annahme von Anträgen um sieben Tage verlängert habe. Stand 30. April stieg dieser Wert auf 88,87 % der Anleihen, und den Gläubigern wurde eine weitere Woche für die Teilnahme an der Vereinbarung eingeräumt. Der Emittent warnte, dass er, falls diese 90 % nicht erreicht werden, auf eine andere Option zurückgreifen könnte, die nur die Zustimmung von entweder 50 % der Anleihegläubiger oder von Gläubigern, die 75 % des Gesamtbetrags der Anleihen halten, erfordert.
Im Rahmen der Restrukturierung haben die Anleihegläubiger „DTEK Naftogaz“ zudem gestattet, bis zum Ende des Kriegsrechts keine Finanzberichte zu veröffentlichen, da die Verordnungen der Regulierungsbehörde NKRE die Möglichkeit einschränken, bestimmte Finanz- und Betriebsinformationen sowie Daten öffentlich offenzulegen.
Zur Begründung der Umstrukturierung verwies „DTEK Naftogaz“ auf den von der Nationalbank der Ukraine verhängten Moratorium, der die Möglichkeiten von „DTEK Naftogaz“, grenzüberschreitende Geldtransfers aus der Ukraine zur Finanzierung von Zahlungen für Anleihen durchzuführen, erheblich einschränkt. Es wurde auch darauf hingewiesen, dass Russland durch Beschuss viermal Infrastruktureinrichtungen der Gruppe beschädigt habe. Die Reparaturarbeiten dauern an und werden voraussichtlich Gesamtinvestitionskosten in Höhe von etwa 25 Mio. EUR erfordern.
„DTEK Naftogaz“ präzisierte, dass die konsolidierten Erlöse aus dem Verkauf von Gasprodukten (einschließlich des Verkaufs von Erdgas, Gaskondensat und des Verkaufs von zugekauftem Erdgas) von 27,04 Mrd. UAH im Jahr 2023 auf 19,84 Mrd. UAH im Jahr 2024 gesunken sind, hauptsächlich aufgrund der natürlichen Erschöpfung der Bohrlöcher.
„Hauptsächlich aufgrund der Auswirkungen des Moratoriums der NBU geht der Emittent davon aus, dass er die Anleihen zum Fälligkeitstermin (31. Dezember 2026) nicht zurückzahlen kann“, erklärte das Unternehmen.
Sie wies zudem darauf hin, dass ihre Tochtergesellschaften NGD und Kosul die Rechte zur Erschließung bestimmter Projektgebiete in tiefen Horizontlagen besitzen, die besonders komplexe geologische und technische Eigenschaften aufweisen und daher für die Erschließung deutlich höhere Kapitalinvestitionen erfordern als traditionellere Projektgebiete. Infolgedessen wurden diese Gebiete noch nicht erschlossen, doch wird in naher Zukunft vorgeschlagen, die Lizenzrechte daran an eine oder mehrere neue Projektgesellschaften (SPV) zu übertragen, die dann versuchen werden, diese Gebiete zu erschließen, wobei die Projektrisiken geteilt werden, insbesondere durch die Einbindung eines oder mehrerer Joint Ventures und Finanzpartner.
Zur Umsetzung der Projekte hat „DTEK Naftogaz“ die Gläubiger außerdem um Zustimmung zur möglichen Gründung neuer direkter oder indirekter Tochtergesellschaften gebeten, die sowohl als operative Gesellschaften in Bezug auf die SPV als auch als Holdinggesellschaften einer oder mehrerer SPV fungieren sollen. Ebenso wurde um die Zustimmung zum Verkauf und zur Übertragung der Rechte zur Nutzung der Bodenschätze von NGD und Kosul in Bezug auf zwei Lizenzgebiete in einer Tiefe von über 6250 m an eine oder mehrere SPV gebeten, mit anschließender Einbeziehung Dritter zu einem fairen Marktwert.
Die zu „DTEK Naftogaz“ gehörenden Unternehmen erwarben im November 2022 im Rahmen einer öffentlichen Auktion das Recht zur Erschließung von zwei Gasfeldern in der Region Poltawa: das Majoriwka-Feld für 1,102 Mrd. UAH und das Birkiwsko-Zinkivka-Feld für 211 Mio. UAH.
Nach Angaben der Frankfurter Börse werden die Anleihen von „DTEK Naftogaz“ zu einem Kurs von 92,68 % des Nennwerts notiert. Am Tag der Bekanntgabe des Restrukturierungsangebots lag ihr Kurs bei 91 % des Nennwerts.
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