Wie Fixygen berichtet, schließt der Kryptomarkt die Woche vom 7. bis 11. September überwiegend mit Verlusten ab: Bitcoin (BTC) fiel auf rund 77.000 Dollar, während sich Ethereum (ETH) im Bereich von 2.450 bis 2.460 Dollar hielt. Der Druck auf digitale Vermögenswerte verstärkte sich aufgrund steigender Ölpreise, einer beschleunigten Inflation in den USA und deutlich gestiegener Erwartungen hinsichtlich einer weiteren Straffung der Geldpolitik durch die US-Notenbank (Fed).
Nach Angaben von CoinGecko vom 11. September notiert Bitcoin bei rund 77,1 Tausend Dollar gegenüber etwa 79,7 Tausend Dollar am 4. September, was einem Rückgang von etwa 3 % innerhalb einer Woche entspricht. Ethereum liegt bei rund 2.460 US-Dollar und hat sich im Vergleich zum Ende der Vorwoche praktisch nicht verändert. XRP fiel auf etwa 1,34 US-Dollar, Solana auf 99–100 US-Dollar.
Die Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptowährungsmarktes beträgt rund 2,73 Billionen US-Dollar, das tägliche Handelsvolumen liegt bei etwa 95 Milliarden US-Dollar. Auf Bitcoin entfallen etwa 56,8 % des Marktes, auf Ethereum etwa 11 %. Zum Vergleich: Am 4. September lag die Marktkapitalisierung bei rund 2,81 Billionen US-Dollar, d. h., der Markt hat innerhalb einer Woche etwa 3 % verloren.
Die Woche begann für Bitcoin über 80.000 US-Dollar: Am 6. September stieg der Kurs auf 80.350 US-Dollar, fiel jedoch bereits am 7. September auf 79.100 US-Dollar, am 8. September auf 78.500 US-Dollar und am 10. September unter 77.000 US-Dollar. Der wichtigste externe Faktor war die Veränderung der Zinserwartungen in den USA.
Die am 11. September veröffentlichten Daten zeigten, dass die Verbraucherpreise in den USA im August um 0,4 % gegenüber dem Vormonat gestiegen waren, nachdem sie im Juli nur um 0,1 % gestiegen waren. Nach der Veröffentlichung der Statistiken schätzte der Markt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed um 25 Basispunkte bei der Sitzung am 15. und 16. September auf etwa 85 %. Vor der Veröffentlichung der Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) wurde diese Wahrscheinlichkeit auf etwa 67 % geschätzt.
Zusätzlichen Druck übten die Ölpreise aus. Im Laufe der Woche stieg der Preis für Brent-Rohöl erstmals seit Mai über 100 Dollar pro Barrel und erreichte 109,97 Dollar vor dem Hintergrund der Verschärfung des Konflikts im Nahen Osten und der Risiken für die Schifffahrt durch die Straße von Hormus. Bis Freitag gab der Ölpreis etwas nach, bleibt jedoch auf Kurs für einen Wochenanstieg von mehr als 8 %. Teures Öl verstärkt die Inflationsrisiken und verringert damit die Wahrscheinlichkeit einer raschen Lockerung der Geldpolitik durch die Zentralbanken.
Auch die Mittelzuflüsse in US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETFs haben sich verschlechtert. Nach Angaben von Farside Investors beliefen sich die Nettoabflüsse am 8. September auf 46,6 Mio. $, am 9. September auf 120,2 Mio. $ und am 10. September auf rund 32,4 Mio. $. Somit haben Investoren innerhalb von drei Handelssitzungen rund 199 Mio. $ aus Bitcoin-ETFs abgezogen. Der US-Markt war am 7. September wegen des Labor Day geschlossen.
Bei den Ethereum-ETFs war die Lage stabiler. Am 8. September verzeichneten die Fonds Abflüsse in Höhe von 24,3 Mio. $, am 9. September Zuflüsse in Höhe von 34,7 Mio. $ und am 10. September erneut Abflüsse in Höhe von etwa 25,2 Mio. $. Der Gesamtbilanzsaldo für die drei Handelstage war mit etwa 15 Mio. $ negativ.
Dabei zeigte sich Ethereum im Laufe der Woche deutlich stabiler als Bitcoin. Nach einem Anstieg um 37 Prozent innerhalb von zehn Tagen Ende August konsolidierte sich der ETH-Kurs in einer Spanne von etwa 2,4–2,55 Tausend. Reuters wies am 9. September auf die Bildung eines Chartmusters hin, das von technischen Analysten als potenziell positiv angesehen wird, obwohl ein Rückgang unter die Zone von 2,35–2,36 Tausend $ dieses Szenario zunichte machen würde.
Trotz der schwachen Kursentwicklung setzte sich die Institutionalisierung der Branche fort. Am 10. September kündigte die Nasdaq eine Investition in Höhe von 100 Millionen Dollar in Payward an, die Muttergesellschaft der Kryptobörse Kraken. Die Parteien beabsichtigen, ihre Zusammenarbeit in den Bereichen tokenisierte Aktien, rund um die Uhr verfügbare Handelsinfrastruktur und Marktaufsichtssysteme auszubauen.
Gleichzeitig verschärfte sich in den USA der Kampf um die Regulierung der Kryptobranche. Im Vorfeld einer entscheidenden Abstimmung im Senat am 15. September intensivierten Kryptowährungsunternehmen und der Bankensektor ihre Lobbykampagnen rund um den „Clarity Act“, der den rechtlichen Status digitaler Token festlegen und die Zuständigkeiten zwischen den Finanzaufsichtsbehörden aufteilen soll.
Ein negativer Vorfall der Woche war der Angriff auf das mit Bitcoin verbundene Liquid Network. Am 7. September meldete das Projekt die Entnahme von rund 320 Mio. US-Dollar bzw. etwa 4.000 BTC aus der Föderations-Wallet. Nach dem Vorfall wurden neue Transaktionen im Netzwerk ausgesetzt.
Die europäische Aufsichtsbehörde ESMA warnte am 10. September zudem, dass die zunehmende Verflechtung zwischen dem Kryptomarkt und dem traditionellen Finanzsystem die Wahrscheinlichkeit der Ausbreitung potenzieller Schocks erhöhe. Besondere Aufmerksamkeit richtete die Aufsichtsbehörde auf die schnell wachsenden Prognosemärkte (Prediction Markets) sowie auf die Risiken von Manipulationen und Insiderhandel.
