Ende 2022 erwarb die Kernel Agro-Industrial Holding einen strategisch wichtigen Vermögenswert, das Öl-Export-Terminal des Pivdennyi-Hafens in der Region Odesa für 19,8 Millionen Dollar, wie sie am Vortag in ihrem Finanzbericht bekannt gab.
Das Terminal, das über Silos mit einer Gesamtkapazität von 49,4 Tausend Tonnen für die gleichzeitige Lagerung der wichtigsten Arten von Pflanzenölen verfügt, kann Sonnenblumen-, Soja- und Rapsöl annehmen und getrennt lagern, teilte das Unternehmen am Mittwoch auf Facebook mit.
Gleichzeitig ist die neue Anlage für Kernel von strategischer Bedeutung, da es derzeit nicht möglich ist, Pflanzenöl über die Terminals im Hafen von Mykolaiv umzuschlagen, auf die etwa die Hälfte des gesamten Umschlags dieses Produkts in der Ukraine im Zeitraum 2019-2022 entfällt.
„Mykolaiv ist in dieser Hinsicht von historischer Bedeutung. Aufgrund des Krieges wurden der Hafen und die Terminals der Stadt stillgelegt und befinden sich derzeit außerhalb des Getreidekorridors. Wir kompensieren also die vorübergehenden Verluste auf Kosten von OilExportTerminal in Pivdennyi“, erklärte der Vorstandsvorsitzende der Holding Yevhen Osipov, wie vom Pressedienst zitiert.
Wie berichtet, hat Kernel in seinem Finanzbericht angegeben, dass es OilExportTerminal im Dezember 2022 erworben hat.
Die Holding gab außerdem an, dass sie in der ersten Hälfte des GJ2023 (Juli-2022 – Dezember-2022) 546,8 Tsd. t Sonnenblumen- und Rapsöl (-14 % gegenüber dem Vorjahr) verkauft und 1,11 Mio. t Ölsaaten (-24 % gegenüber dem Vorjahr) verarbeitet hat.
„Vor dem Krieg war Kernel der weltweit größte Produzent von Sonnenblumenöl (ca. 7 % der Weltproduktion) und seiner Exporte (ca. 12 %) und der größte Hersteller und Verkäufer von abgefülltem Sonnenblumenöl in der Ukraine. Darüber hinaus befasste sich das Unternehmen mit dem Anbau und Verkauf anderer landwirtschaftlicher Erzeugnisse.
Der größte Miteigentümer von Kernel ist über Namsen Ltd. der ukrainische Geschäftsmann Andriy Verevsky mit einem Anteil von 39,3 %.
Im Geschäftsjahr 2022 (GJ, Juli-2021 – Juni-2022) verzeichnete die Holding einen Nettoverlust von 41 Mio. USD gegenüber einem Nettogewinn von 506 Mio. USD im Vorjahr, der Umsatz sank um 5 % auf 5,332 Mrd. USD und das EBITDA ging um das 3,7-fache auf 220 Mio. USD zurück.
Kernel, einer der größten ukrainischen agroindustriellen Konzerne, hat im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2023 (GJ, Q2 – September-Dezember 2022) seine Verkäufe von Pflanzenölen (Sonnenblumen und Raps) im Vergleich zum gleichen Zeitraum des vorangegangenen Geschäftsjahres um 17% gesenkt – von 416,5 thnd mt auf 344,7 thnd mt.
Laut dem auf der Website des Unternehmens veröffentlichten Bericht sank die Gesamtmenge der verarbeiteten Ölsaaten im genannten Zeitraum um 34 % von 985 400 Tonnen auf 653 200 Tonnen.
Die Holding begründete den Rückgang der Produktion und des Absatzes mit der Abschaltung von drei ihrer neun Erdölförderanlagen (EOR) in der Region Charkiw, die auf die militärischen Risiken der Russischen Föderation zurückzuführen ist. Darüber hinaus wurde die Produktionsleistung des Konzerns durch russische Raketenangriffe auf kritische ukrainische Infrastrukturen beeinträchtigt, die zu Stromausfällen im ganzen Land führten, heißt es in dem Bericht.
„Aufgrund regelmäßiger Stromausfälle musste Kernel die Verarbeitung in zwei seiner Ölsaatenverarbeitungsanlagen im November-Dezember 2022 vorübergehend einstellen, während die übrigen vier Ölextraktionsanlagen (OEPs) dank der Kraft-Wärme-Kopplung relativ stabil arbeiteten“, erklärte die Holding in ihrem Bericht.
Dem Bericht zufolge verkaufte Kernel in der ersten Hälfte des GJ 2023 (Juli 2022 – Dezember 2022) 546,8 Tausend Tonnen Sonnenblumen- und Rapsöl (-14% gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2022) und verarbeitete 1,11 Millionen Tonnen Ölsaaten (-24%).
Die Gruppe halbierte das Volumen der an ihre Elevatoren gelieferten landwirtschaftlichen Produkte im zweiten Quartal des GJ 2023 auf 1,51 Millionen Tonnen, verglichen mit 1,51 Millionen Tonnen in den ersten sechs Monaten des GJ 2022. Kernel stellte außerdem fest, dass die Menge der an seine Elevatoren gelieferten landwirtschaftlichen Erzeugnisse im Vergleich zum zweiten Quartal des GJ 2022 auf 1,51 Millionen Tonnen gestiegen ist, während in den sechs Monaten des GJ 2023 2,0 Millionen Tonnen an seine Elevatoren geliefert wurden, was einem ähnlichen Rückgang um 50 % gegenüber den sechs Monaten des GJ 2022 entspricht.
„Kernel wies auch darauf hin, dass 18 seiner Mitarbeiter durch die russische Militäraggression in der Ukraine ums Leben kamen und 61 verletzt wurden. Insgesamt waren 1.333 Mitarbeiter des Konzerns am Krieg beteiligt, von denen 532 demobilisiert wurden und an ihren Arbeitsplatz zurückkehrten.
„Im Dezember 2022 wurde eine der MPEZ der Gruppe in der Region Charkiw von Russland aus mit Raketen beschossen. Aufgrund ihrer Lage in einem Hochrisikogebiet und des ständigen Beschusses in der Region ist es derzeit nicht möglich, die Schäden an der Einrichtung richtig einzuschätzen und zu bewerten. Während des Berichtszeitraums wurde keine andere Kernel-Infrastruktur beschädigt“, heißt es in dem Bericht.
Die Gesamtexporte von Kernel im zweiten Quartal des GJ 2023 sind im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 56 % auf 1,52 Millionen Tonnen und im ersten Halbjahr um 61 % auf 2,25 Millionen Tonnen gesunken. Die Ausfuhren erfolgten überwiegend im Rahmen des Istanbuler Getreideabkommens, während über alternative Kanäle (Schiene, Fluss und Straße) nur geringfügige Mengen an landwirtschaftlichen Erzeugnissen exportiert wurden.
Die Holding teilte in einem Bericht mit, dass sie im Dezember 2022 erfolgreich ein Geschäft zum Erwerb einer 100%igen Beteiligung an einem 49.400-Tonnen-Speiseöl-Umschlagterminal im Hafen Pivdennyi (Region Odessa, Schwarzes Meer) für 19,8 Mio. $ abgeschlossen hat.
„Kernel ist der weltweit größte Produzent und Vermarkter von abgefülltem Sonnenblumenöl in der Ukraine, auf den 7 % der Weltproduktion und 12 % der Exporte entfallen. Darüber hinaus befasste sich das Unternehmen mit dem Anbau und Verkauf anderer landwirtschaftlicher Erzeugnisse.
Der größte Miteigentümer von Kernel ist über Namsen Ltd. der ukrainische Geschäftsmann Andrey Verevskiy mit einem Anteil von 39,3 %.
Im GJ2022 (Juli-2021 – Juni-2022) verzeichnete die Holding einen Nettoverlust von 41 Mio. $ gegenüber einem Nettogewinn von 506 Mio. $ im vorangegangenen GJ. Der Umsatz ging um 5 % auf 5,332 Mrd. $ zurück, während das EBITDA um das 3,7fache auf 220 Mio. $ sank.
Kernel, einer der größten agroindustriellen Konzerne der Ukraine, hat im Rahmen der frühen Vorbereitungen für die nächste Agrarsaison mit dem Direktbezug des Stickstoffdüngers Anvistar vom polnischen Hersteller Anwil S.A. der PKN Orlen-Gruppe begonnen.
Wie der Betrieb am Mittwoch auf Facebook mitteilte, wurde der Dünger auf der Straße angeliefert und an der polnisch-ukrainischen Grenze in Waggons umgeladen, und die Ladung ist bereits auf dem Schienenweg zu den Lagerhäusern von Kernel unterwegs.
„Wir bauen unser Partnernetz zielstrebig aus, diversifizieren die Risiken und erleben eine neue Qualität von Agrarprodukten. Ich bin zuversichtlich, dass dies nur der erste Schritt auf dem Weg zu einer künftigen Partnerschaft war“, zitiert die Holding Ihor Stelmashchuk, den Leiter des Geschäftsbereichs Agribusiness.
Wie berichtet, hat der größte ukrainische Düngemittelhersteller Ostchem, der zur Stickstoffholding Group DF von Dmytro Firtash gehört, seine Produktion um 66,9 % auf 1,754 Mio. Tonnen im Jahr 2021 gesenkt.
Einer der Hauptgründe für die Produktionskürzung der Gruppe DF war der Verlust der Kontrolle über Severodonetsk Azot (Gebiet Donezk), das bis zum 27. Februar 2022 0,05 Mio. Tonnen Stickstoffdünger produzieren konnte.
Weitere Ursachen für die Produktionskürzungen waren die Zerstörung der Versorgungs- und Verteilungsketten, geringere Exportmengen aufgrund regulatorischer und logistischer Beschränkungen, Stromausfälle aufgrund der massiven Zerstörung von Energieinfrastruktureinrichtungen, hohe Gaspreise sowie ein Rückgang der Lösungsmittelnachfrage der Landwirte um mindestens 40 %.
Nach Schätzungen der DF-Gruppe wird der Düngemittelmarkt um 45-50 % von 4,75 Mio. Tonnen auf 2-2,9 Mio. Tonnen im Jahr 2022 schrumpfen.
PKN Orlen hat einen dominierenden Anteil an den Märkten für Ölprodukte in Polen, der Tschechischen Republik und den baltischen Staaten.
„Vor dem Krieg war Kernel der weltweit größte Produzent und Verkäufer von abgefülltem Sonnenblumenöl in der Ukraine mit einem Anteil von 7 Prozent an der Weltproduktion und 12 Prozent an den Exporten. Darüber hinaus befasste sich das Unternehmen mit dem Anbau und Verkauf anderer landwirtschaftlicher Erzeugnisse.
Der größte Miteigentümer von Kernel ist über Namsen Ltd. der ukrainische Geschäftsmann Andrey Verevskiy mit einem Anteil von 39,3 %.
Im GJ2022 (Juli-2021 – Juni-2022) verzeichnete die Holding einen Nettoverlust von 41 Mio. $ gegenüber 506 Mio. $ Nettogewinn im vorangegangenen GJ. Der Umsatz ging um 5 % auf 5,332 Mrd. $ zurück, während das EBITDA um das 3,7-fache auf 220 Mio. $ schrumpfte.
Die Aktienkurse aller 10 ukrainischen Agrarunternehmen, die an den Börsen in Warschau und London notiert sind, fielen im Jahr 2022 vom 1,4-fachen für Ukrproduct auf das 3,15-fache für Kernel.
Die Daten der jeweiligen Börsen zeigen, dass alle ukrainischen landwirtschaftlichen Unternehmen von der russischen Militärinvasion und den daraus resultierenden negativen Auswirkungen auf die Wirtschaft des Landes erheblich betroffen sind. Agroton, dessen Landbank von den Russen besetzt wurde, verzeichnete einen Kursrückgang um das 1,86-fache, während Milkiland, das nicht von der Besetzung betroffen war, um das 2,5-fache fiel.
Nach Angaben der Börse sind die Wertpapiere der ukrainischen Agrarunternehmen im Zeitraum vom 1. Januar 2022 bis zum 6. Januar 2023 wie folgt gefallen
„Ukrproduct – 1,4 mal, auf 3,25 $ (14,3 PLN) von 4,5 $ (19,8 PLN).
„Ovostar – 1,52 mal, auf 44,8 PLN von 68 PLN;
KSG Agro – 1,73 mal, auf 2,21 PLN von 3,84 PLN;
MHP – 1,81 mal, auf 3,7 $ (16,28 PLN) von 6,72 $ (29,7 PLN).
„Astarta – 1,83 mal, auf 22,2 PLN von 40,55 PLN;
„Agroton – 1,86 mal, auf 3,62 PLN von 6,76 PLN
„IMC“ – 1,92 Mal, auf 16,6 PLN von 32 PLN.
„Milkiland – 2,5 mal, von 2,25 PLN auf 0,9 PLN;
„Agroliga – 2,66 mal, auf 19,9 PLN von 53 PLN.
„Kernel“ – um das 3,15-fache, von 58,3 PLN auf 18,49 PLN
So sind die Aktien von fünf der zehn Holdinggesellschaften im Laufe des Jahres um das 1,73- bis 1,92-fache gefallen, was eine grobe Schätzung der durchschnittlichen Schwankungsbreite im Sektor ermöglicht.
Kernel, einer der größten ukrainischen agroindustriellen Konzerne, wird für das GJ2022 (Juli-2021-Juni-2022) keine Dividende zahlen, da die Holding in diesem Zeitraum einen Nettoverlust von 41,1 Mio. USD erlitten hat.
Wie das Unternehmen am Dienstagabend an der Warschauer Börse mitteilte, wurde die entsprechende Entscheidung von den Aktionären der Holdinggesellschaft auf einer Versammlung am 20. Dezember 2022 getroffen.
„Die Kernel Holding S.A. gibt die Abhaltung der Jahreshauptversammlung der Aktionäre am 20. Dezember 2022 bekannt, auf der sie eine Null-Dividende für das am 30. Juni 2022 endende Geschäftsjahr beschlossen hat“, so die Gruppe in der Börsenmitteilung.
„Kernel war vor dem Krieg der weltweit größte Produzent von Sonnenblumenöl (ca. 7 % der Weltproduktion) und seiner Exporte (ca. 12 %) und war auch der größte Produzent und Verkäufer von abgefülltem Sonnenblumenöl in der Ukraine. Darüber hinaus befasste sich das Unternehmen mit dem Anbau und Verkauf anderer landwirtschaftlicher Erzeugnisse.
Der größte Miteigentümer von Kernel ist über Namsen Ltd. der ukrainische Geschäftsmann Andriy Verevskyy mit einem Anteil von 39,3 %.
Im GJ2022 (Juli-2021 – Juni-2022) verzeichnete die Holding einen Nettoverlust von 41 Mio. $ gegenüber 506 Mio. $ Nettogewinn im vorangegangenen GJ. Der Umsatz ging um 5 % auf 5,332 Mrd. $ zurück, während das EBITDA um das 3,7-fache auf 220 Mio. $ schrumpfte.
Kernel, einer der größten agroindustriellen Konzerne der Ukraine, verzeichnete im ersten Quartal 2023 (GJ, Juli-September 2022) einen Nettogewinn von 161,59 Mio. USD, was einem Rückgang von 23,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Laut einem Finanzbericht, der am Samstagabend auf der Website des Unternehmens veröffentlicht wurde, sank der Umsatz der Agrarholding im Berichtszeitraum um 51,1 Prozent auf 654,56 Millionen Dollar.
Der Bruttogewinn sank um 47,6 % auf 173,34 Millionen US-Dollar, das Betriebsergebnis um 42,5 % auf 142,47 Millionen US-Dollar und das EBITDA um 40,1 % auf 168,38 Millionen US-Dollar.
„Kernel führte den Umsatzrückgang auf die geringen Getreideexporte sowie auf die negativen Auswirkungen des geringeren Absatzes von Sonnenblumenmehl und -öl zurück.
Darüber hinaus belief sich der Nettoverlust aus der Änderung des beizulegenden Zeitwerts der biologischen Vermögenswerte auf 2 Mio. USD, verglichen mit einem Gewinn von 85 Mio. USD im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2022.
„Die Versand- und Bearbeitungskosten machten im Zeitraum Juli-September 2022 28 % der Umsatzkosten aus, 47 % mehr als im Vorjahr und dreimal so viel wie im vorangegangenen Quartal, was die stark gestiegenen Logistikkosten beim Export von Waren aus der Ukraine widerspiegelt“, heißt es in dem Bericht.
„Kernel stellte klar, dass der Beitrag des Segments Ölsaatenverarbeitung zum EBITDA $45 Mio. betrug, was starke Verarbeitungsmargen widerspiegelt, während das EBITDA des Segments Infrastruktur & Handel im Jahresvergleich um 35% auf $60 Mio. zurückging. Das EBITDA des Segments Landwirtschaft belief sich im ersten Quartal 2023FY auf $82 Mio., was einem Rückgang von 61% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Die Nettofinanzierungskosten stiegen im ersten Quartal 2023FY um 31% auf 35 Mio. USD, was auf eine höhere Verschuldung in der Bilanz des Konzerns zurückzuführen ist: Kernel hat die Tilgungszahlungen aufgrund der schwierigen Liquiditätslage, die durch den Krieg in der Ukraine verursacht wurde, aufgeschoben“, heißt es in dem Bericht.
Demnach beliefen sich die Netto-Devisengewinne im Berichtszeitraum auf 58 Mio. USD aufgrund der Abwertung der Griwna und der Neubewertung konzerninterner Salden.
Die Nettoverschuldung von Kernel stieg dem Bericht zufolge im Laufe des Jahres um 48 % auf 1,496 Mrd. USD, während das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA um das 12,7-fache auf 13,9 stieg.
Wie berichtet, beendete Kernel das GJ2022 mit einem Nettoverlust von 41 Mio. $ gegenüber einem Nettogewinn von 506 Mio. $ im vorangegangenen Geschäftsjahr, wobei der Umsatz um 5 % auf 5,332 Mrd. $ zurückging.
