Die ukrainische Nationalbank kündigt das größte Paket zur Lockerung der Devisenbeschränkungen für Unternehmen seit Beginn des Krieges an, um die Bedingungen für die Geschäftstätigkeit in der Ukraine zu verbessern und einheimischen Unternehmen den Zugang zu neuen Märkten zu ermöglichen sowie die wirtschaftliche Erholung zu unterstützen und den Zufluss neuer Investitionen ins Land zu erleichtern.
„Erstens werden alle Devisenbeschränkungen für die Einfuhr von Arbeit und Dienstleistungen abgeschafft. Zweitens wird sichergestellt, dass Unternehmen die Möglichkeit haben, ’neue‘ Dividenden zu repatriieren. Drittens wird die Möglichkeit geschaffen, Gelder im Rahmen von Leasing/Miete ins Ausland zu transferieren“, erklärte die NBU am Freitagabend in einer Pressemitteilung.
„Viertens werden die Beschränkungen bei der Rückzahlung von neuen Auslandskrediten gelockert. Fünftens wird die Möglichkeit geschaffen, Zinsen auf ‚alte‘ Auslandskredite zurückzuzahlen. Sechstens werden die Beschränkungen für den Transfer von Fremdwährungen von Vertretungen zugunsten ihrer Muttergesellschaften gelockert“, so die Regulierungsbehörde weiter.
Diese und eine Reihe anderer technischer Änderungen werden durch den NBU-Beschluss Nr. 56 vom 3. Mai 2024 zum sogenannten „militärischen“ Beschluss Nr. 18 vom 24. Februar 2022 eingeführt. Die meisten Bestimmungen des Dokuments treten ab dem 4. Mai 2024 in Kraft, nur die Bestimmungen zur Rückführung neuer Dividenden ab dem 13. Mai 2024.
Die Regulierungsbehörde ist der Ansicht, dass dies die ukrainischen Produzenten unterstützen und ihnen die Möglichkeit geben wird, in ausländische Märkte einzutreten, was wiederum zu einem schrittweisen Anstieg der Exporteinnahmen beitragen wird.
Es wird darauf hingewiesen, dass die Rückführung von Dividenden durch Unternehmen nur für Dividenden zulässig ist, die auf der Grundlage von Leistungen nach dem 1. Januar 2024 angefallen sind.
„Diese Erleichterung gilt nicht für die Ausschüttung von Dividenden aus einbehaltenen Gewinnen früherer Perioden oder aus Reservekapital“, betonte die Nationalbank.
Darüber hinaus hat die Regulierungsbehörde die monatliche Grenze für die Rückführung „neuer“ Dividenden auf einen Gegenwert von 1 Mio. EUR festgelegt, um die Risiken für die makrofinanzielle Stabilität zu minimieren. Es wird darauf hingewiesen, dass die Kontrolle über die Einhaltung dieser Norm dank des automatisierten Informationssystems „E-limits“ der NBU gewährleistet wird.
„Die Möglichkeit, „neue“ Dividenden zu repatriieren, wird den Zufluss neuer Investitionen in die Ukraine erleichtern, die Risiken einer Einschränkung der Tätigkeit von Unternehmen mit ausländischem Kapital minimieren und die Wirtschaft unterstützen“, meint die Nationalbank.
Was die Lockerung der Beschränkungen für die Bedienung und Rückzahlung „neuer“ ausländischer Kredite und die Rückzahlung „alter“ Kredite betrifft, so hat die NBU die Mindestnutzungsdauer des Kredits, dessen Mittel nach dem 20. Juni 2023 aus dem Ausland auf die Konten von Gebietsansässigen fließen, von drei auf ein Jahr verkürzt, bei dessen Erreichen der Kauf von Devisen für die Rückzahlung erlaubt ist. Das Verbot, Devisen für die Rückzahlung „neuer“ Kredite zu kaufen, wird also für Kredite mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr gelten.
Darüber hinaus wird die NBU den Unternehmen den Kauf von Devisen zur Zahlung von Zinsen für „neue“ Kredite unabhängig von der Laufzeit gestatten.
„All dies wird dazu beitragen, die Möglichkeiten für ukrainische Unternehmen zu erhöhen, neue externe Kredite nicht nur von offiziellen Partnern, sondern auch von privaten Investoren zu erhalten“, heißt es in der Mitteilung.
Darüber hinaus können gebietsansässige Kreditnehmer Überweisungen in ausländischer Währung vornehmen, um die Zinsen für „alte“ Auslandskredite zurückzuzahlen, die ab dem 24. Februar 2022 gemäß den Bedingungen der Vereinbarung fällig werden. Im Rahmen eines einzigen Darlehensvertrags für ab dem 1. Mai 2024 fällige Zinszahlungen können die Darlehensnehmer jedoch nicht mehr als den Gegenwert von 1 Mio. EUR pro Kalenderquartal überweisen.
Außerdem können laut der Mitteilung juristische Personen und Einzelunternehmer Geldmittel für Abrechnungen im Rahmen von Leasing- oder Mietverträgen ins Ausland überweisen, ohne dass zusätzliche Beschränkungen in Bezug auf den Gegenstand eines solchen Vertrags sowie das Datum seines Abschlusses gelten.
Die Nationalbank erinnerte daran, dass diese Erlaubnis bisher nur für das Leasing oder die Vermietung von Fahrzeugen galt.
Bezüglich der Erlaubnis für Repräsentanzen ausländischer Unternehmen, Fremdwährungen auf die Konten der Muttergesellschaften zu überweisen, wird präzisiert, dass die Zentralbank internationalen Kartenzahlungssystemen und ausländischen Fluggesellschaften den Kauf und die Überweisung von Fremdwährungen ins Ausland auf das Konto einer gebietsfremden juristischen Person gestatten wird, dass aber für solche Operationen ein monatliches Limit von umgerechnet 5 Mio. EUR festgelegt wird.
Nach Angaben der Regulierungsbehörde wird dies zur weiteren Entwicklung des bargeldlosen Zahlungsverkehrs in der Ukraine beitragen.
Aktivitäten, GESCHÄFT, INVESTITIONEN, NATIONALBANK DER UKRAINE, UKRAINE, WÄHRUNG, WIRTSCHAFT
Die internationalen Reserven der Ukraine stiegen im März nach vorläufigen Schätzungen der Nationalbank der Ukraine (NBU) um 18% oder 6,7 Mrd. $ auf 43 Mrd. 762,7 Mio. $.
„Diese Dynamik ist auf ein beträchtliches Volumen (mehr als 9 Mrd. $) an Einnahmen von internationalen Partnern zurückzuführen, die den Nettoverkauf von Devisen durch die Nationalbank und die Schuldenzahlungen des Landes in Fremdwährung überstiegen“, erklärte die NBU am Freitag auf ihrer Website.
Darüber hinaus stellte die Nationalbank fest, dass im März 9,32 Mrd. Dollar auf die Devisenkonten des Ministerkabinetts überwiesen wurden, während 363,5 Mio. Dollar für die Bedienung und Rückzahlung der Staatsschulden gezahlt wurden.
Wie die Regulierungsbehörde feststellte, zahlte die Ukraine auch 728,5 Mio. $ an den Internationalen Währungsfonds.
Als weitere Faktoren, die das Volumen der Reserven bestimmen, nannte die NBU die Operationen auf dem Devisenmarkt: Im März belief sich der Nettoverkauf von Devisen durch die Regulierungsbehörde auf insgesamt 1,79 Mrd. $, das sind 18,5 % mehr als im Vormonat.
Den Bilanzdaten zufolge verkaufte die NBU 1,81 Mrd. USD auf dem Devisenmarkt und kaufte 25,9 Mio. USD an Reserven.
Die Zentralbank wies auch darauf hin, dass das aktuelle Volumen der Reserven durch die Neubewertung des Wertes von Finanzinstrumenten positiv beeinflusst wurde und um 266,3 Mio. $ zunahm.
„Das derzeitige Volumen der internationalen Reserven deckt 5,8 Monate künftiger Importe ab“, erklärte die Regulierungsbehörde.
Wie berichtet, hatte die NBU im Januar die Prognose für die ukrainischen Währungsreserven Ende 2024 von 44,7 Mrd. $ auf 40,4 Mrd. $ und Ende 2025 von 45 Mrd. $ auf 42,1 Mrd. $ gesenkt. Zuvor veröffentlichten das analytische Zentrum des Experts Club und Maxim Urakin eine Videoanalyse darüber, wie sich das BIP der Länder der Welt in den letzten Jahren verändert hat. Eine detailliertere Videoanalyse finden Sie hier – https://youtu.be/w5fF_GYyrIc?si=BsZmIUERHSBJrO_3 Abonnieren Sie den YouTube-Kanal des Experts Club hier – https://www.youtube.com/@ExpertsClub
BIP, EXPERTS CLUB, Internationale Reserven der Ukraine, MAKROÖKONOMIE, NATIONALBANK DER UKRAINE, NBU, URAKIN
Das Volumen der Devisenkäufe durch die ukrainische Bevölkerung im Januar 2023 überstieg den Umsatz um 1 Mrd. $ 103,2 Mio. im Vergleich zu 1 Mrd. $ 26,2 Mio. im Dezember und 621,8 Mio. $ im November, was einen neuen Rekord seit Oktober 2012 darstellt, so die Nationalbank der Ukraine (NBU).
Laut ihrer Website wurde ein solches Ergebnis im Januar erneut durch das Segment der Bargeldwährungen erzielt, wo der Nettokauf auf 885,2 Mio. $ von 807,5 Mio. $ im Dezember und 375-380 Mio. $ im November-Oktober anstieg, während der Saldo aus Kauf und Verkauf von unbaren Währungen auf dem Niveau des Vormonats blieb – 218,0 Mio. $.
Wie berichtet, ist die Nationalbank der Ukraine (NBU), die den offiziellen Wechselkurs der Griwna seit Ende Juli 2022 bei 36,5686 UAH/$1 gehalten hat, seit dem 3. Oktober zu einem Regime der gesteuerten Wechselkursflexibilität übergegangen. Seit Ende November hat sich unter dem Druck der gestiegenen Nachfrage auf dem Markt ein deutlicher Trend zur Abschwächung der Landeswährung herausgebildet. Trotz der Aufstockung der Interventionen der Nationalbank auf 3,55 Mrd. $ verteuerte sich der Dollar im Dezember auf dem Interbankenmarkt um 4,5 % oder 1,65 UAH auf 38,002 UAH/$1, während er auf dem Kassamarkt aufgrund des Anstiegs um etwa 2 UAH in den letzten Tagen des Jahres im Dezember um 5,3 % oder etwa 2 UAH auf 39,40 UAH/$1 zulegte.
Gleichzeitig stieg der offizielle Griwna-Wechselkurs Ende Januar auf 37,5627 UAH/$1, während er auf dem Kassamarkt 38,20 UAH/$1 betrug, und die Spanne zwischen den beiden Kursen verringerte sich erneut.
Nach Angaben der NBU beliefen sich nach der Wechselkurserhöhung Ende Dezember die Nettokäufe von Fremdwährungen auf dem unbaren Markt in den ersten zehn Tagen des Monats auf 10-30 Mio. USD, doch nachdem sich der Wechselkurs stabilisiert und die Spanne verringert hatte, ging das Volumen der Nettokäufe deutlich zurück.
Gleichzeitig sank das Nettokaufvolumen auf dem Kassamarkt, das in den ersten zehn Januartagen durchschnittlich 40,5 Mio. USD pro Tag betrug, in der Monatsmitte auf 34 Mio. USD, stieg aber in den letzten zehn Tagen auf 48,4 Mio. USD.
Nach Ansicht einiger Marktteilnehmer könnte ein neuer Faktor auf dem Bargeldmarkt, wie bereits Ende letzten Jahres, die Verabschiedung des Gesetzentwurfs über die Mobilisierung sein, der die Sperrung der Konten derjenigen vorsieht, die nicht auf Vorladung bei der TCC erscheinen.
Nach Angaben der Nationalbank sank das Volumen der bargeldlosen Währungsverkäufe durch private Haushalte im Januar auf 276,7 Mio. $ gegenüber 311,7 Mio. $ im Dezember, während das Volumen der Käufe von 530,3 Mio. $ auf 494,7 Mio. $ zurückging.
Auf dem Kassamarkt sanken die Käufe im Januar von 2 Mrd. $ auf 890,9 Mio. $ und die Verkäufe von 258,4 Mio. $ auf 5,8 Mio. $.
Wie berichtet, insgesamt für 2022, nach der offiziellen Statistik, die Bevölkerung kaufte $ 880,1 Millionen mehr Währung als verkauft, einschließlich der Netto-Kauf von Bargeld Währung war $ 1,01 Mrd. Für 2023, Netto-Kauf von Währung durch die Bevölkerung erreichte $ 4 Milliarden 792,8 Millionen, einschließlich Bargeld – $ 3 Milliarden 632,1 Millionen.
Auf dem bargeldlosen Devisenmarkt ging der Devisenkauf durch Bankkunden im Januar deutlicher zurück – auf 5,06 Mrd. $ von 7,06 Mrd. $ im Dezember, während die Verkäufe – nicht so deutlich: auf 4,17 Mrd. $ von 4,91 Mrd. $.
Infolgedessen fielen die Nettokäufe von 2,15 Mrd. $ im Dezember auf 0,88 Mrd. $ im Januar und damit wieder auf das Niveau von Mai bis Juni 2023.
Was das Volumen der Transaktionen zwischen Banken betrifft, so ging es nach dem Rekordwert von 5,99 Mrd. $ im Dezember im Januar auf 4,34 Mrd. $ zurück und lag damit immer noch deutlich über dem Niveau vor der Wechselkursliberalisierung.
Am 8. und 9. Januar 2024 hat die Nationalbank der Ukraine (NBU) 42 Nichtbanken-Finanzinstitute aus dem staatlichen Register der Finanzinstitute und vier weitere aus dem Register der Personen, die keine Finanzinstitute sind, aber das Recht haben, bestimmte Finanzdienstleistungen zu erbringen, ausgeschlossen.
Laut der Website der Regulierungsbehörde war der Grund für diese Entscheidung das Fehlen gültiger Lizenzen für die Erbringung von Finanzdienstleistungen für diese Unternehmen ab dem 1. Januar 2024.
Nach Angaben der NBU sind die Gesellschaften mit beschränkter Haftung Morgan Capital, New World FC, Finextra FC, Motor City Autocentre, DSD Finance, Inform-Aktiv, FC Factoring Alpha, FC Contract Plus, FC Fintakt, FC HIT, FC HIT, „Viridi-Lux, Regional Credit, FDS Finance, FC Proxima, Paritet Finance, FC Finaktiv, FC Argo, Factoring Company Debt Obligations Fund, FC Ukrainian Capital, FC Avila Finance, Europartner Finance, FC Fingroup Factor und FC Fintech Solutions.
Ebenfalls von diesem Register ausgeschlossen sind: „Lombard „Dobrye Traditions“ LLC „My Capital“ und LLC „Guarantee of Success“, „Kucher und Unternehmen Pfandhaus „Partner“, „Lombard Privat“ Sich S.V. und Unternehmen“, „Vash Lombard“ Lukacek und Unternehmen“, „Lombard“ Kuzmin und Kuzmin „Eurocom“, „Eurolombard“ Astapenko A.A. und Svetashova T.V. „, „Lombard „Reverse“ LLC „Templeria“ und Unternehmen“, „Lombard Pledge Society „Diamantovy Dom“ LLC „Moneta“ und Unternehmen“, „Lombard Pharmacia und Co, „Khrushcha und Unternehmen“ Lombard AVK“, „Lombard „Alatir“ LLC „Trisel“ und Unternehmen“, „Lombard „Vista“ LLC „I-TE 911″ und Unternehmen“, „Lombard – Karkuzaev und Unternehmen“, „Lombard Nevedrov Yu. A. und Unternehmen, Lisenko und Unternehmen Pfandhaus, Lombard Credit VIP-Gold und Unternehmen, Universal Pfandhaus Groszowychok Financial Assistance LLC und Unternehmen, Premium Pfandhaus Velichko Alexander Viktorovich Velichko und Unternehmen und Sempre System Finance PJSC.
Darüber hinaus wurden die Gesellschaften mit beschränkter Haftung Agrarno-Gruzovaya Kompaniya, Alfa Leasing Ukraine, Kar Invest Ukraine und Light Leasing aus dem Register der Personen gestrichen, die keine Finanzinstitute sind, aber das Recht haben, bestimmte Finanzdienstleistungen zu erbringen.
Die Nationalbank der Ukraine hat die Anforderungen an die Kapitalstruktur von Banken gemäß den Normen des im Juni 2021 verabschiedeten Gesetzes über die Verbesserung der Organisation der Unternehmensführung in Banken und andere Fragen des Funktionierens des Bankensystems (Nr. 1587-IX) aktualisiert, die die Einführung einer neuen (dreistufigen) Kapitalstruktur für Banken ab dem 5. August 2024 festlegen.
„Es wird erwartet, dass die neuen Anforderungen schrittweise eingeführt werden: Bis zum 1. April müssen die Banken interne Regelungen für die Bestimmung der Höhe des regulatorischen Kapitals entwickeln; vom 1. April bis zum 1. Juli müssen sie Testberechnungen durchführen und ihre Ergebnisse an die NBU melden; ab dem 5. August 2024 müssen sie mit der Berechnung des regulatorischen Kapitals gemäß den neuen Anforderungen beginnen“, so die Regulierungsbehörde in einer Mitteilung auf ihrer Website.
Es wird darauf hingewiesen, dass die Verordnung über das Verfahren zur Bestimmung der Höhe des regulatorischen Kapitals der ukrainischen Banken Folgendes festlegt: das Verfahren zur Berechnung des Basiskapitals der Stufe I, des zusätzlichen Kapitals der Stufe I, des Kapitals der Stufe II, ihrer Bestandteile und der Abzüge davon; die Anforderungen an die Bestandteile des Kapitals, auf deren Kosten das Kapital gebildet wird; das Verfahren und die Bedingungen für die Einholung der Erlaubnis/Genehmigung der Nationalbank durch die Bank hinsichtlich der Aufnahme einzelner Bestandteile in das Kapital usw.
Die Nationalbank betonte, dass die Einführung der neuen Kapitalstruktur ein weiterer bedeutender Schritt in Richtung der Standards der Europäischen Union ist.
„Die Einführung der neuen Kapitalstruktur für Banken ist ein wichtiger Schritt zur Verbesserung der Stabilität des Bankensystems und seiner Wettbewerbsfähigkeit. In Anbetracht der Ergebnisse der Stabilitätsbewertung, des aktuellen Zustands der Banken und der schrittweisen Einführung der neuen Anforderungen sind wir zuversichtlich, dass die Banken diese Aufgabe bewältigen werden“, wird die erste stellvertretende Leiterin der NBU, Ekaterina Rozhkova, in der Mitteilung zitiert.
Es wird darauf hingewiesen, dass die Verordnung über das Verfahren zur Bestimmung der Höhe des regulatorischen Kapitals der ukrainischen Banken durch den Beschluss Nr. 196 des Vorstands der Nationalbank vom 28. Dezember 2023 genehmigt wurde und am 30. Dezember 2023 in Kraft tritt.
Die Nationalbank der Ukraine (NBU) hat am Donnerstag, dem vorletzten Handelstag, den offiziellen Wechselkurs der Griwna um 0,96 Prozent oder 36 Kopeken auf einen neuen Tiefstand von 37,98 UAH/$1 gesenkt. Nach den Regeln der NBU gilt dieser Kurs für die verbleibenden Tage des Jahres – vom 29. bis 31. Dezember.
Der Referenzwert des Griwna-Wechselkurses, der von der Nationalbank um 12:00 Uhr festgelegt wird, fiel am Donnerstag ebenfalls um 1 % bzw. 39 Kopeken auf 37,9404 UAH/$1.
Nach Angaben von Marktteilnehmern war der Handel am Donnerstag vom Morgen an aktiv: In den ersten anderthalb Stunden belief sich das Volumen auf rund 150 Mio. USD, und noch vor Mittag wurden Geschäfte zum Kurs von 37,97-37,99 UAH/$1 abgeschlossen, wobei Angebote zum Kurs von 38,03 UAH/$1 vorlagen.
Nach Berechnungen von Alexey Blinov, dem ehemaligen Leiter der analytischen Abteilung der Sense Bank, lag der durchschnittliche offizielle Kurs Ende 2023 bei 36,57 UAH/$1, was fast identisch mit dem festen Kurs ist, der bis zum 3. Oktober dieses Jahres 14 Monate lang galt.
Der Experte gab an, dass der offizielle Jahresendkurs für den Euro bei 42,21 UAH/EUR1 liegt.
Auf dem Kassamarkt stieg der Dollarkurs am Donnerstag noch stärker – um etwa 45 Kopeken auf 38,72 UAH/$1.
Die Abschwächung der Griwna in den letzten Wochen führt die Nationalbank auf den saisonalen Anstieg der Nachfrage nach ausländischen Währungen zurück.
Wie berichtet, sank der Nettoumsatz der Nationalbank im November auf 2,46 Mrd. $ gegenüber 3,34 Mrd. $ im Oktober und 2,69 Mrd. $ im September. Der Rückgang der Auslandsfinanzierung auf 2,04 Mrd. $ führte jedoch dazu, dass die Währungsreserven den vierten Monat in Folge – um 0,5 % oder 187,8 Mio. $ – auf 38 Mrd. 785,2 Mio. $ sanken.
