Der US-Dollar ist im Freitagshandel gegenüber dem Euro schwach, gegenüber dem Pfund Sterling stabil und gegenüber dem Yen billiger.
Der ICE-Index, der die Entwicklung des Dollars gegenüber sechs Währungen (Euro, Schweizer Franken, Yen, Kanadischer Dollar, Pfund Sterling und Schwedische Krone) abbildet, legte beim Handel um 0,14 % zu, während der breiter gefasste WSJ Dollar Index stabil blieb.
Der ICE Dollar Index, der im September auf den höchsten Stand seit 20 Jahren gestiegen war, ist seitdem um 10 % gefallen. Dennoch schließt der Index das Jahr 2022 mit einem Plus von mehr als 8 % ab.
Das Euro/Dollar-Paar wird am Freitag um 8:05 Uhr Ksk bei $ 1,0650 gehandelt, gegenüber $ 1,0664 zum Ende der vorangegangenen Sitzung. Der Pfund/Dollar-Kurs liegt bei 1,2050 $ gegenüber 1,2055 $ am Vortag.
Der Wert der an den Yen gekoppelten US-Währung fiel auf 132,55 Yen von 133,03 Yen im vorherigen Handel.
Die Bank of Japan setzt am Freitag den dritten Tag in Folge eine außerplanmäßige Tilgung von Staatsanleihen fort, um den Anstieg der Anleiherenditen einzudämmen, berichtet Bloomberg. In diesem Monat erreichte das Volumen der Käufe von Staatsanleihen durch die japanische Zentralbank ein Rekordhoch von 17 Billionen Yen (128 Mrd. $).
Die Bank of Japan hat auf ihrer Dezembersitzung unerwartet die Grenzen des Korridors für akzeptable Renditeschwankungen bei zehnjährigen Staatsanleihen erweitert, was vom Markt als Schritt in Richtung einer Lockerung ihrer Politik gewertet wurde.
„Wir glauben, dass die japanische Zentralbank Schwierigkeiten mit ihrer Politik der Zinskontrolle hat und diese schließlich aufgeben muss – dies ist ein Schlüsselfaktor für die Stärkung des Yen“, bemerkt Rodrigo Catherill, Devisenmarktanalyst bei der National Australia Bank Ltd. in Sydney.
Der Experte geht davon aus, dass der Dollar-Yen-Kurs im Jahr 2023 auf 120 Yen fallen wird.
Der US-Dollar verbilligt sich am Donnerstag gegenüber dem Euro, dem Yen und dem Pfund Sterling angesichts der schwachen Handelsaktivitäten in den letzten Tagen des Jahres.
Der von ICE berechnete Index, der die Entwicklung des Dollars gegenüber sechs Währungen (Euro, Schweizer Franken, Yen, Kanadischer Dollar, Pfund Sterling und Schwedische Krone) abbildet, verlor im Handelsverlauf 0,15 %, während der breiter gefasste WSJ Dollar Index um 0,2 % nachgab.
Der ICE Dollar Index, der im September auf den höchsten Stand seit 20 Jahren gestiegen war, ist seitdem um 10 % gefallen. Dennoch liegt der Index Ende 2022 um fast 9 % höher.
Das Euro/Dollar-Paar wird am Donnerstag um 7:45 Uhr bei $1,0623 gehandelt, gegenüber $1,0613 zum Ende der vorherigen Sitzung. Der Pfund/Dollar-Kurs liegt bei 1,2041 $ gegenüber 1,2021 $ am Vortag.
Der Wert der amerikanischen Währung im Paar mit dem Yen fiel auf 133,73 Yen, verglichen mit 134,48 Yen im vorherigen Handel.
Die Situation in China steht weiterhin im Fokus der Händler. Der Optimismus, der durch die Erwartung einer verstärkten Geschäftstätigkeit in China nach der Aufhebung der Quarantänebeschränkungen hervorgerufen wurde, wurde durch die Befürchtung einer neuen COVID-19-Infektionswelle in der Welt ersetzt.
Zuvor hatte Peking angekündigt, die epidemiologischen Anforderungen für Einreisende ab dem 8. Januar zu lockern. Außerdem werden die chinesischen Behörden die Ausstellung von Dokumenten für Touristen, die ins Ausland reisen wollen, wieder aufnehmen. Die USA und Italien haben bereits zusätzliche Anforderungen für Passagiere aus China angekündigt.
Der Wechselkurs des Dollars im Verhältnis zum Yuan fiel am Donnerstag auf 6,9721 Yuan/$1 gegenüber 6,9787 Yuan/$1 am Vortag.
Der US-Dollar legt im Handel am Donnerstag gegenüber den wichtigsten Weltwährungen stetig zu, das Pfund verbilligt sich, nachdem die Bank of England die Ergebnisse ihrer Sitzung veröffentlicht hat.
Der von ICE berechnete Index, der die Entwicklung des US-Dollars gegenüber sechs Währungen (Euro, Schweizer Franken, Yen, Kanadischer Dollar, Pfund Sterling und Schwedische Krone) abbildet, stieg im Handelsverlauf um 0,5 %, der breiter gefasste WSJ Dollar Index legte um 0,7 % zu.
Der Pfund-Dollar-Kurs sank um 14.35 Uhr auf 1,2317 $ gegenüber 1,2425 $ zum Schluss der vorangegangenen Sitzung.
Wie von den meisten Analysten erwartet, hob die Bank of England am Ende ihrer Sitzung am Donnerstag ihren Leitzins um 50 Basispunkte (Bp) auf 3,5 % an. Der Zinssatz wurde zum neunten Mal in Folge erhöht und erreichte den höchsten Stand seit 14 Jahren.
Die britische Zentralbank verlangsamte das Tempo der Zinserhöhung, wobei sich die Verantwortlichen über die notwendigen Schritte uneins waren. Sieben der neun Mitglieder des geldpolitischen Ausschusses (MPC) stimmten für eine Anhebung des Zinssatzes, wobei sich sechs Mitglieder, darunter der Gouverneur der Bank of England, Andrew Bailey, für eine Erhöhung um 50 Basispunkte aussprachen, während eine Stimme für eine Erhöhung um 75 Basispunkte abgegeben wurde. Zwei Mitglieder des MPC stimmten dafür, den Zinssatz bei 3 % pro Jahr zu belassen.
Die Europäische Zentralbank (EZB) wird die Ergebnisse der Sitzung vom Donnerstag um 16:15 Uhr Moskauer Zeit bekannt geben, gefolgt von einer Pressekonferenz ihrer Präsidentin Christine Lagarde um 16:45 Uhr Moskauer Zeit.
Experten gehen davon aus, dass die EZB auch das Tempo der Leitzinserhöhungen auf 50 Basispunkte verlangsamen wird, nachdem sie diese im Oktober und September um 75 Basispunkte erhöht hatte. Darüber hinaus wird die europäische Aufsichtsbehörde am Donnerstag einen Plan zur Verringerung der Aktiva in ihrer Bilanz vorlegen, die nach jahrelangen Anleihekäufen der Zentralbank inzwischen 5 Billionen Euro erreicht hat.
Das Euro-Dollar-Paar wird am Donnerstag bei 1,0619 $ gehandelt, verglichen mit 1,0682 $ zum Schluss der vorangegangenen Sitzung.
Der Wert des Dollars in Verbindung mit dem Yen stieg auf 136,56 Yen von 135,47 Yen im vorherigen Handel.
Am Vortag hatte das Federal Reserve System (Fed) seinen Leitzins um 50 Basispunkte angehoben und deutlich gemacht, dass es beabsichtigt, ihn weiter anzuheben. Der Satz wurde auf 4,25-4,5 % pro Jahr angehoben – der höchste Wert seit 2007.
Der Gouverneur der US-Notenbank, Jerome Powell, erklärte in einer Pressekonferenz nach der Sitzung, dass die US-Notenbank an der Straffung der Geldpolitik festhalten werde, bis sie die Inflation wieder auf das Ziel von 2 % gebracht habe.
Nach der mittleren Prognose der Fed-Politiker wird die Rate bis Ende 2023 5,1 % erreichen und bis Ende 2024 auf 4,1 % und dann bis Ende 2025 auf 3,1 % fallen.
Der Wechselkurs des Dollars gegenüber dem Yuan stieg am Donnerstag auf 6,9678 Yuan gegenüber 6,9506 Yuan am Vortag.
Der US-Dollar wertete beim Handel am Mittwoch gegenüber dem Euro und dem Pfund Sterling schwach auf und schwächelt weiterhin gegenüber dem Yen.
Am Vortag war die US-Währung nach der Veröffentlichung der Daten des US-Arbeitsministeriums, die eine deutliche Verlangsamung der Inflation in den USA im November zeigten, stark gefallen.
Im vergangenen Monat stiegen die Verbraucherpreise (VPI) im Jahresvergleich um 7,1 % – der niedrigste Stand seit Dezember 2021. Die Inflationsrate ging von 7,7 % im Oktober zurück. Die von Market Watch befragten Experten hatten im Durchschnitt mit einer weniger starken Abschwächung auf 7,3 % gerechnet.
Die veröffentlichten Statistiken nährten die Hoffnung der Anleger, dass die Federal Reserve (Fed) den Zyklus der Leitzinserhöhungen früher als erwartet beenden könnte.
Die Fed schließt ihre zweitägige Sitzung am Mittwoch ab. Die überwiegende Mehrheit der Experten geht davon aus, dass die US-Notenbank die Zinserhöhung im Dezember verlangsamen wird, nachdem sie bei den vier vorangegangenen Sitzungen jeweils um 75 Basispunkte angehoben hatte. Es wird erwartet, dass der Zinssatz auf der Sitzung am 13. und 14. Dezember um 50 Basispunkte auf 4,25-4,5 % angehoben wird.
Das Euro/Dollar-Paar wird am Mittwoch um 8:00 Uhr Ksk bei $1,0629 gehandelt, gegenüber $1,0634 zum Ende der vorherigen Sitzung.
Das Pfund liegt um diese Zeit bei 1,2257 $ gegenüber 2365 $ am Vortag.
Der Wert des Dollars in Verbindung mit dem Yen fiel auf 135,44 Yen von 135,59 Yen im vorherigen Handel.
Am Dienstag verlor die US-Währung 0,9% gegenüber dem Euro, 0,8% gegenüber dem Pfund und 1,5% gegenüber dem Yen.
Auch die Europäische Zentralbank (EZB), die Bank of England sowie die Schweizer und die norwegische Zentralbank werden in dieser Woche tagen.
Die Europäische Zentralbank, die am Donnerstag zusammentritt, könnte ebenfalls das Tempo der Leitzinserhöhungen auf 50 Basispunkte verlangsamen, nachdem sie diese im Oktober und September um 75 Basispunkte angehoben hatte, erwarten Experten.
Die Bank of England wird ebenso wie die EZB am 15. Dezember tagen. Analysten erwarten, dass die britische Zentralbank, die ihren Leitzins im November um 75 Basispunkte angehoben hat. – Höchststand seit 1989, wird ebenfalls beschließen, die Zinserhöhung auf 50 Basispunkte zu begrenzen.
Der US-Dollar bleibt am Dienstag gegenüber dem Euro und dem Pfund Sterling stabil und legt gegenüber dem Yen leicht zu.
Händler konzentrieren sich in dieser Woche auf die Sitzungen mehrerer wichtiger globaler Zentralbanken, darunter die Federal Reserve (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB), die Bank of England sowie die Schweizer und norwegische Zentralbank.
Die überwiegende Mehrheit der Experten geht davon aus, dass die US-Notenbank die Zinserhöhung im Dezember verlangsamen wird, nachdem sie sie am Ende der vier vorangegangenen Sitzungen um 75 Basispunkte (bps) erhöht hatte. Es wird erwartet, dass der Zinssatz auf der Sitzung am 13. und 14. Dezember um 50 Basispunkte auf 4,25-4,5 % erhöht wird.
Am Dienstag wird das US-Arbeitsministerium Daten zur Entwicklung der Verbraucherpreise im November veröffentlichen, die es den Anlegern ermöglichen werden, Vorhersagen darüber zu treffen, wie hoch die Zinsobergrenze der Fed im laufenden Zinserhöhungszyklus sein wird.
Laut Trading Economics gehen die Experten im Durchschnitt davon aus, dass sich die Inflationsrate in den USA im vergangenen Monat auf annualisierte 7,3 % verlangsamt hat, gegenüber 7,7 % im Oktober. Die Kerninflation, bei der Lebensmittel- und Energiepreise nicht berücksichtigt werden, wird sich im November voraussichtlich von 6,3 % auf 6,1 % abschwächen.
Die Inflationsdaten seien sogar noch wichtiger als die Entscheidung der Fed, sagte Xi Qiao, Managing Director des Bereichs Wealth Management der UBS Group AG.
„Die weitere Entwicklung des US-Zentralbanksatzes wird von der Inflationsrate abhängen, ob die Fed die Zinserhöhung am Mittwoch verlangsamt oder nicht“, sagte Xi Qiao gegenüber Bloomberg TV.
Die Experten von IG Australia gehen davon aus, dass der Dollar fallen wird, wenn der Bericht des Arbeitsministeriums vom Dienstag eine Verlangsamung der US-Inflation auf 7-7,2 Prozent zeigt.
Die Europäische Zentralbank, die am Donnerstag zusammentritt, könnte ebenfalls das Tempo der Leitzinserhöhungen auf 50 Basispunkte verlangsamen, nachdem sie diese im Oktober und September um 75 Basispunkte angehoben hatte, erwarten Experten.
Das Euro/Dollar-Paar wird am Dienstag um 7:45 Uhr Ksk bei $1,0542 gehandelt, gegenüber $1,0539 zum Ende der vorangegangenen Sitzung.
Das Pfund steht um diese Zeit bei 1,2274 $ gegenüber 2273 $ am Vortag.
Die Bank of England wird ebenso wie die EZB am 15. Dezember eine Sitzung abhalten. Experten erwarten, dass die britische Zentralbank, die ihren Leitzins im November um 75 Basispunkte angehoben hat. – Höchststand seit 1989, wird ebenfalls beschließen, die Zinserhöhung auf 50 Basispunkte zu begrenzen.
„Wir glauben, dass die meisten Entscheidungsträger der Bank of England eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte eher als Notmaßnahme denn als neue Normalität ansehen“, meint Paul Hollingsworth, Ökonom bei BNP Paribas.
Der ICE-Index, der die Entwicklung des Dollars gegenüber sechs Währungen (Euro, Schweizer Franken, Yen, Kanadischer Dollar, Pfund Sterling und Schwedische Krone) abbildet, verlor am Dienstag 0,12%, während der breiter gefasste WSJ Dollar Index 0,03% verlor.
Der Dollar-Yen-Kurs stieg im Laufe des Handels auf 137,71 Yen, gegenüber 137,64 Yen bei Handelsschluss der vorangegangenen Sitzung.
ING-Analysten prognostizieren für fast das gesamte Jahr 2023 eine Parität zwischen US-Dollar und Euro.
„Die wichtigste Schlussfolgerung, die wir in unserer Währungsprognose für 2023 gezogen haben, ist, dass eine Wiederholung des dominanten Dollartrends im nächsten Jahr unwahrscheinlich ist“, heißt es in dem Bericht.
Wie die Analysten anmerken, macht sich jeder auf dem Devisenmarkt Gedanken darüber, ob der Dollar seinen Höhepunkt erreicht hat. Daten über eine gewisse Abschwächung der US-Inflation und Hinweise auf eine Aufweichung der COVID-19-Politik in China haben dazu geführt, dass die US-Währung gegenüber den Höchstständen vom Jahresende um rund 8 % gefallen ist.
Diejenigen, die für eine Fortsetzung des Dollarverfalls sind, konzentrieren sich voll und ganz auf die Maßnahmen der Fed und deren Umkehr vor einem umfassenden geldpolitischen Lockerungszyklus.
„Wir sind uns sicher einig, dass eine dovishe Wende bei der Fed – die schließlich zu einem Rückgang der kurzfristigen Staatsanleiherenditen führen wird – eine notwendige Voraussetzung für einen Rückgang des Dollars ist“, heißt es in dem Bericht.
Nach Ansicht von Experten müssen jedoch auch Investitionen in Europa und Asien so attraktiv werden, dass sie Geld aus Dollar-Einlagen abziehen.
„Es bleibt fraglich, ob eine dieser Bedingungen im Jahr 2023 erfüllt sein wird, und wir bleiben skeptisch, dass das Euro/Dollar-Paar seine Gewinne über der Marke von 1,05 halten kann“, so der Bericht.
