Высокие процентные ставки и прекращение масштабной государственной помощи, которая предоставлялась компаниям в период пандемии COVID-19, сильно ударили по бизнесу в большинстве государств с развитой экономикой, что стало причиной двузначных темпов роста банкротств, пишет Financial Times.
Так, число корпоративных банкротств в США за финансовый год, который завершился 30 сентября, выросло на 30% относительно аналогичного периода годом ранее.
В Германии, экономика которой является крупнейшей в Европе, количество обанкротившихся компаний в январе-сентябре увеличилось на 25%. С июня двузначные темпы повышения фиксируются каждый месяц, заявило статистическое управление страны.
По данным статведомства Евросоюза, в странах сообщества число неплатежеспособных компаний в январе-сентябре выросло на 13% и достигло самой высокой отметки за восемь лет. Во Франции, Нидерландах и Японии количество банкротств в октябре выросло более чем на 30% в годовом исчислении. В Англии и Уэльсе уровень неплатежеспособности в январе-сентябре достиг максимума с 2009 года.
Организация экономического сотрудничества и развития недавно сообщала, что в ряде государств, включая североевропейские Данию, Швецию и Финляндию, количество корпоративных банкротств превысило уровни времен глобального финансового кризиса 2008-2009 гг.
Основными негативными факторами являются «стоимость обслуживания долга и отмена пандемийной поддержки, а также высокие счета за электроэнергию, особенно в энергоемких секторах», по мнению главного экономиста Capital Economics Нила Ширинга.
По словам аналитиков, больше всего банкротств отмечено в транспортной отрасли и гостиничном бизнесе.
Ширинг предупредил, что тенденция к ухудшению платежеспособности компаний сохранится, поскольку многим предприятиям придется рефинансировать долг по более высоким ставкам в ближайшие месяцы, даже при ожиданиях, что подъем ставок центробанками уже достиг своего пика.
Всплеск банкротств будет оказывать давление на глобальную экономическую активность и рост рабочих мест в ближайшие несколько лет, полагают эксперты.
Международное рейтинговое агентство Moody’s ожидает, что число дефолтов компаний с рейтингами спекулятивного уровня в мире продолжит расти в 2024 году после того, как в октябре оно уже превысило средний показатель за последние годы.
Германский страховщик Allianz прогнозирует, что глобальные темпы роста неплатежеспособности достигнут 10% в следующем году по сравнению с 6% в 2023 году. Больше всего пострадают гостиничный бизнес, транспорт и розничной торговля.
«Мы наблюдаем рост корпоративных банкротств почти во всех странах», — сказал ведущий аналитик Allianz Research Максим Лемерль.
Количество обанкротившихся компаний в ЕС во втором квартале 2023 года выросло по итогам шестого квартала подряд и достигло 106, максимума с начала учета данных, то есть с 2015 года, говорится в сообщении Статистического управления Европейского союза (Eurostat).
В поквартальном выражении число банкротств увеличилось на 8,4%.
При этом количество регистраций новых компаний снизилось всего на 0,6%, до 124. Показатель стабильно держится около отметки в 120 компаний с третьего квартала 2020 года после падения до 80 в разгар пандемии коронавируса.
Самый заметный рост числа банкротств в апреле-июне был зафиксирован в отельном секторе и в сфере общественного питания (на 23,9% относительно первого квартала), а также в сфере транспорта и складских услуг (на 15,2%).
Количество банкротств также выросло практически во всех секторах по сравнению с допандемийным четвертым кварталом 2019 года. Единственными секторами, где число банкротств снизилось за этот период, стали промышленность (-11,5%) и строительство (-2,7%).
Количество банкротств американских компаний в январе-июле 2023 года достигло 402, что является максимальным значением для этого периода с 2010 года, не считая «ковидного» 2020 года, говорится в отчете S&P Global Market Intelligence.
«Высокие процентные ставки и проблемная операционная среда продолжают приводить к краху американских компаний», — написали аналитики.
Число банкротств за семь месяцев почти вдвое превышает показатель за аналогичный период 2022 года. В январе-июле 2020 году показатель составлял 407, поскольку пандемия коронавируса привела к закрытию многих фирм.
Только в июле документы на банкротство в США направили 64 компании, что стало максимумом с мартовских 70. Крупнейшей из них стала авиализинговая Voyager Aviation Holdings LLC, объем задолженности которой превышает $1 млрд. В июне компаний с задолженностью свыше $1 млрд, подавших на банкротство, было четверо.
Верховная Рада 20 марта приняла закон «О внесении изменений в Кодекс Украины по процедурам банкротства» (№4409), согласно которому теперь исковые заявления о банкротстве смогут рассматриваться в упрощенном исковом производстве без вызова сторон, сообщило Министерство юстиции.
«Также законопроект упрощает и работу арбитражным управляющим. Он предусматривает создание автоматизированной информационной системы «Банкротство и неплатежеспособность», объединяющей необходимые реестры и базы данных и в состав которой будет входить Электронный кабинет арбитражного управляющего», – говорится в пресс-релизе Минюста в среду.
Ведомство напомнило, что законопроект №4409 был принят за основу еще в июне 2021 года. При подготовке законопроекта ко второму чтению было подано 248 поправок, из которых 112 было предложено учесть.
Заместитель министра юстиции Валерий Коломиец поблагодарила главу профильного подкомитета Рады Алексея Мовчана «за настойчивость и за то, что был partner in crime» в нелегком процессе принятия документа и пожелала еще немного терпения, так как впереди принятие законопроекта о «военных банкротствах» и внедрение Директивы ЕС 2019/1023 до сентября текущего года.
Министры финансов стран Еврогруппы полагают, что крах американского Silicon Valley Bank (SVB) не окажет прямого воздействия на финансовую систему Европы, но является сигналом о важности обеспечения устойчивости банковской системы ЕС в условиях продолжающейся неопределенности.
«Поскольку в ЕС присутствие этого банка очень и очень ограниченное, мы не видим прямых последствий, но внимательно следим за развитием событий и принимаем к сведению решительную реакцию властей США», — заявил по итогам заседания Еврогруппы в Брюсселе комиссар ЕС по экономике Паоло Джентилони.
Он отметил, что экономика еврозоны вступила в этот год в несколько лучшей форме, чем ожидалось несколько месяцев назад, но потрясения в банковской системе на фоне общей неустойчивости могут возникнуть в любое время.
«Неопределенность остается очень высокой», — подчеркнул европейский комиссар.
Председатель Еврогруппы Паскаль Донохью сообщил, что крах SVB, всколыхнувший финансовую систему США, был одной из тем дискуссии европейских министров.
«Проблемы (в Америке) возникли из-за специфической бизнес-модели банка (…), а картина здесь, в Европе, совсем другая. Наши банки в целом в хорошей форме», — заверил Донохью.
В заявлении Еврогруппы, принятом на заседании, отмечается, что экономика еврозоны существенно восстановилась после пандемии и пережила последствия, связанные с ростом цен на энергоносители. Тем не менее ожидается, что экономический рост «останется незначительным в 2023 году и постепенно ускорится в 2024 году».
«Хотя неопределенность в отношении перспектив, особенно геополитических и энергетических факторов, остается повышенной, риски для роста представляются более сбалансированными, чем раньше. Это усиливает необходимость в том, чтобы налогово-бюджетная политика оставалась гибкой», — говорится в заявлении.
Еврогруппа предоставила перспективные ориентиры для бюджетно-налоговой политики еврозоны. В 2023-2024 годах она должна быть направлена на обеспечение устойчивости долга в среднесрочной перспективе, а также на устойчивое повышение темпов экономического роста и решение задач перехода к «зеленым» и цифровым технологиям посредством инвестиций и реформ.
Фондовые индексы стран Западной Европы резко снижаются в понедельник на новостях о банкротстве двух банков в США и опасениях, что проблемы могут перекинуться и на европейскую банковскую отрасль.
Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 к 11:25 кв упал на 2,43% и составил 442,73 пункта. Субиндекс банковского сектора упал почти на 4%, пишет Bloomberg.
Британский фондовый индекс FTSE 100 опустился на 2,21%, германский DAX — на 2,88%, французский САС 40 — на 2,59%. Итальянский FTSE MIB и испанский IBEX 35 потеряли 4,3% и 3,4% соответственно.
Как сообщалось, американский банк Silicon Valley Bank перешел под управление Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC). FDIC продаст активы Silicon Valley Bank, что позволит осуществить выплаты по незастрахованным вкладам. Банкротство банка стало крупнейшим с финансового кризиса 2008 года.
Также регуляторы закрыли меньший по размеру нью-йоркский Signature Bank, который пользовался популярностью у владельцев криптовалют.
Федеральная резервная система (ФРС) в ответ анонсировала новый механизм предоставления средств финансовым институтам, чтобы убедиться, что они «имеют возможность удовлетворить потребности всех своих вкладчиков». Минфин США выделит до $25 млрд из стабилизационного фонда для поддержки этой программы.
Механизм, получивший название Bank Term Funding Program (BTFP), предусматривает предоставление кредитов на срок до одного года банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим фининститутам. В качестве обеспечения по этим кредитам ФРС будет принимать US Treasuries, облигации федеральных агентств, ипотечные бонды и ряд других бумаг.
«Если бы не поддержка регуляторов, рынок открылся бы намного ниже. Впрочем, многие продают акции не из-за нехватки доверия, а по указанию отделов управления рисками, — написал глава трейдингового отдела в MPPM GmbH Гильермо Эрнандес Сампере. — Мы думали, что система стала более прочной после (банкротства — ИФ) Lehman. Надеемся, что это будет краткосрочный шторм, но без последствий он не пройдет».
Акции наиболее проблемного из ведущих европейских банков Credit Suisse упали почти на 10%, обновив исторический минимум. Котировки Commerzbank AG рухнули на 11,6%, став лидером снижения в индексе Stoxx Europe 600.
Цена бумаг HSBC Holdings Plc опустилась на 3,4% на новости, что банк покупает британское подразделение Silicon Valley Bank за 1 фунт стерлингов.
Ключевым событием для рынков на этой неделе станет публикация данных о февральской инфляции в США во вторник. Опрошенные Trading Economics аналитики прогнозируют, что инфляция в Штатах замедлилась в минувшем месяце до 6% с 6,4% в январе.
Капитализация Sanofi (SPB: SNY) опускается на 1,4%. Французский производитель лекарственных препаратов достиг соглашения о покупке американской биофармацевтической компании Provention Bio Inc. за $2,9 млрд.
Главным активом Provention является препарат TZIELD, единственный одобренный регуляторами США метод лечения, призванный замедлить наступление третьей стадии диабета 1-го типа.
Рыночная стоимость Porsche AG падает на 3,5%. Немецкий производитель автомобилей класса «люкс» отчитался о росте выручки в прошлом году на 13,6%, однако показатель оказался хуже прогнозов рынка.
