Государственное агентство автомобильных дорог Украины («Укравтодор»), разместившее в июне прошлого года под гарантии государства дебютные еврооблигации на $700 млн со ставкой 6,25%, после объявления Украиной о предложении о двухлетней отсрочке выплат по ее еврооблигациям, в настоящее время также оценивает варианты управления своими обязательствами.
«После завершения этой оценки вполне вероятно, что в ближайшем будущем в отношении облигаций последует аналогичное мероприятие по управлению обязательствами», – говорится в сообщении «Укравтодора» на Лондонской фондовой бирже в понедельник.
Украина в своем предложении держателям ее суверенных облигаций об отсрочке выплат по ним на два года указала, что ожидает от государственных НЭК «Укрэнерго» и «Укравтодора» аналогичного предложения по их еврооблигациям, выпущенным под гарантии государства.
«Укрэнерго» в ноябре прошлого года разместило под гарантии государства дебютные пятилетние «зеленые» еврооблигации на сумму $825 млн с доходностью 6,875% и выплатой процентов два раза в год. Средства от выпуска еврооблигаций были направлены на оплату произведенной ВИЭ-генерацией электроэнергии.
Как сообщалось, Украина 20 июля предложила держателям еврооблигаций с 1 августа отсрочить все выплаты по ним и сроки погашения на два года, сохранив текущие ставки доходности.
Помимо того международные партнеры Украины в рамках G7 и Парижского клуба кредиторов заявили о готовности приостановить выплату долга Украины до конца 2023 года с возможностью продления отсрочки еще на один год. Они также настойчиво призвали частных кредиторов принять предложение Украины от обстрочке выплат по ее еврооблигациям и изменении условий по ВВП-варрантам.
По данным на сайте Франкфуртской фондовой биржи, в пятницу, 22 июля, еврооблигации «Укравтодора» котировались по цене 17,64% от номинала, что чуть ниже котировок суверенных еврооблигаций того же года погашения (около 20%).
Энергохолдинг «ДТЭК Энерго» запросил у держателей его еврооблигаций на $1,645 млрд с погашением в 2027 году согласия на выплату ближайших двух купонов за первый и второй кварталы этого года по ставке 3,5% годовых, с капитализацией оставшихся 4% по ставке 8,5% годовых и выплате их позднее.
Согласно сообщению компании на Лондонской фондовой бирже, «ДТЭК»Энерго» ожидает ответа держателей до 16:00 по Лондону 8 апреля.
В случае позитивного ответа, половина купона, приходящегося на 31 марта, будет выплачена на следующий день после утверждения согласия держателей еврооблигаций, а половина купона 30 июня – в тот же день, 30 июня.
Ранее в марте агрохолдинг МХП, крупнейший производитель курятины в Украине, уже обратился к держателям трех выпусков его еврооблигаций на $1,4 млрд и банков-кредиторов на $126 млн с предложением отложить оплату процентов на 270 дней из-за начатой Россией войны против Украины. МХП досрочно получил положительный ответ от своих кредиторов.
«Пересмотр условий осуществления уплаты по купону держателям еврооблигаций «ДТЭК Энерго» вызван значительным ухудшением финансовых показателей компании в марте 2022 года в условиях войны с Российской Федерацией (…) Это ожидаемый шаг во время войны в Украине», – поясняли ранее агентству «Интерфакс-Украина» в компании необходимость этого шага.
В последнем биржевом сообщении «ДТЭК Энерго» указало, что из-за развязанной Россией войны столкнулась с рядом серьезных проблем и сбоев, включая, помимо прочего, сокращение внутреннего спроса на электроэнергию и снижение цен на нее (до 1800–2000 грн за МВт*ч). Помимо того до 28 марта был прекращен экспорт, а после возобновления он идет только в Польшу и ограничен 200 МВт в сутки, значительно снизилась собираемость платежей, выросли критические ремонты и обязательные фиксированные расходы в результате понесенного ущерба, а также сказывается нехватка персонала и материально-технической поддержки.
Компания добавила, что 25 февраля потеряла контроль над Луганской ТЭС, а Запорожская ТЭС в связи с невозможностью доставки на нее запасов угля из-за повреждений и нарушений в работе железнодорожной инфраструктуры работает только одним блоком. В течение марта «ДТЭК Энерго» могла эксплуатировать в среднем только от 9 до 13 блоков своих ТЭС общей мощностью всего около 1 500 МВт, и, соответственно, ее производство электроэнергии упало примерно на 30% по сравнению с мартом 2021 года, уточняется в сообщении.
В результате, группа зафиксировала отрицательный операционный денежный поток за март 2022 года и ожидает, что такое положение дел сохранится как минимум во втором квартале 2022 года.
«ДТЭК Энерго» также допускает отсрочку публикации аудированной консолидированной финансовой отчетности за 2021 год, учитывая масштабы сбоев в деловой и операционной среде группы и необходимость предоставления дополнительного времени аудиторам для анализа условий в Украине и их влияния.
Ранее, обращаясь к кредиторам, компания подчеркивала, что уже приняла ряд мер по смягчению последствий и для рационализации операционной деятельности и денежных потоков. Среди них, в частности, постоянное балансирование необходимого эффективного производства на основе соотношения постоянных и переменных затрат и сбора платежей; переговоры с регулятором и другими госорганами для поддержания надлежащей деловой среды; сведение к минимуму капзатрат и оптимизация административных расходов.
«(…) в текущих обстоятельствах предложения отвечают интересам компании, ее кредиторов и всех заинтересованных сторон (…). «ДТЭК Энерго» уверен в понимании и поддержке международного инвестиционного сообщества, что крайне важно для того, чтобы оно могло твердо и сплоченно бороться за целостность, свободу и безопасность независимой Украины», – отмечала компания 31 марта, когда первый раз сообщила о намерении капитализировать и отложить выплату половину двух ближайших купонов.
«ДТЭК Энерго» – операционная компания, отвечающая за добычу угля и производство электроэнергии из угля в структуре холдинга ДТЭК Рината Ахметова.
Компания ABH Ukraine Limited, владелец 42,4% акций Альфа-Банка (Киев) 21 сентября зарегистрировала два выпуска еврооблигаций общим объемом $100 млн с ежеквартальной выплатой купонов по обоим выпускам.
Как сообщила пресс-служба банка, компания разместила выпуски в виде нот участия в кредите (loan participation notes) с погашением 5 июля 2024 года на сумму $50 млн (ISIN XS2388153558) и с погашением 22 января 2025 года на сумму $50 млн (ISIN ISIN XS2388153715).
Пресс-служба отметила, что уровень доходности по выпускам отражает текущую ситуацию на международных рынках капитала. Указывается, что еврооблигации были выпущены по правилам, обозначенным в Положении “S” Комиссии по ценным бумагам и биржам США.
Банк напомнил, что по состоянию на 21 сентября 16 выпусков ABH Ukraine Limited обращаются, среди которых 14 – в долларах США, два – в евро. Кроме того, 13 выпусков были погашены.
Нацкомиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) 15 сентября зарегистрировала выпуск инвестиционных сертификатов закрытого квалификационного паевого инвестиционного фонда (ЗКПИФ) «ICU Фонд еврооблигаций» на сумму 500 млн грн. Номинальная стоимость одного инвестсертификата – 1 тыс. грн, объем эмиссии – 500 тыс. шт., говорится в сообщении НКЦБФР. Как сообщалось, летом этого года инвестгруппа ICU получила разрешение НКЦБФР на обращение в Украине более десятка выпусков украинских еврооблигаций, в частности, Укрэксимбанка (погашение – январь-2025, купон – 9,75%), МХП (май-2024, 7,75% и сентябрь-2029, 6,25%), «Нафтогаза» (июль-2022, 7,375% и ноябрь-2026, 7,625%), «Vodafone Украина» (февраль-2025, 6,2%). В этом списке также евробонды «Кернел» (октябрь-2024, 6,5% и октябре-2027, 6,75%) и «Метинвеста» (три долларовых – апрель-2026, 8,5%; октябрь-2027, 7,65%; октябрь-2029, 7,75% и один в евро – июнь-2025, 5,625%).
В своих заявлениях в НКЦБФР инвестгруппа указала, что намерена включить эти бумаги в биржевой список фондовой биржи «Перспектива».
Помимо того в декабре прошлого года ICU в дополнение к закрытому недиверсифицированному паевому инвестфонду (ЗНПИФ) «Инвестиционный капитал –Фонд облигаций» с активами более 250 млн грн начала размещение нового ЗНПИФ «Инвестиционный капитал – Фонд облигаций II» размером эмиссии 500 млн грн.
В апреле инвестгруппа расширила предложение бумагами ЗКПИФ «Айси Глобал эквити Индекс» (ICU Global Equity Index) размером эмиссии 130 млн грн для инвестирования в иностранные финансовые инструменты.
Основанная в 2006 году специалистами из ING инвестгруппа ICU – независимая финансовая группа, предоставляющая брокерские услуги, услуги по управлению активами и частным акционерным капиталом и специализирующаяся на рынках Центральной и Восточной Европы. Под управлением ICU находятся активы в размере более $500 млн, в Украине входит в число лидеров по объемам активов под управлением.
Владельцы и партнеры группы – Макар Пасенюк и Константин Стеценко.
Вопрос выпуска еврооблигаций АО «Укрзализныця» (УЗ) в настоящее время еще находится на согласовании.
Как сообщили агентству «Интерфакс-Украина» в пресс-службе УЗ, финальное решение об их выпуске будет принимать наблюдательный совет после тщательного изучения всех возможных и выгодных для компании вариантов привлечения средств.
«Переговорная процедура закупки услуг аудитора по сопровождению выпуска еврооблигаций являются техническими решением. Указанные услуги будут предоставляться и будут оплачены «Укрзализныцей» только в случае принятия окончательного решения о выпуске еврооблигаций», — заявили в компании.
Как сообщалось со ссылкой на ProZorro, филиал «Центр сервисного обеспечения» АО «Укрзализныця» по договорной процедуре намерен закупить у ООО «Эрнст энд Янг Аудиторские услуги» аудиторские услуги по сопровождению выпуска еврооблигаций путем дополнительного размещения облигаций участия в займе (LPN) стоимостью в 3,7 млн грн.
«На заседании правления АО «Укрзализныця» 2 сентября 2021 года было принято решение о начале работы по привлечению внешнего займа с международного рынка капитала путем дополнительного выпуска облигаций участия в займе на сумму не менее чем $200 млн для нужд АО «Укрзализныця» на финансирование капитальных расходов», — отмечается в сообщении ЦСО УЗ в системе ProZorro.
В начале июля 2021 года «Укрзализныця» разместила пятилетние евробонды на $300 млн под 7,875% годовых. Привлеченные средства УЗ планирует направить на обслуживание долговых обязательств компании и на погашение кредита АО «Сбербанк». Часть средств также планируется направить на пополнение оборотного капитала «Укрзализныци».
Горно-металлургическая группа «Метинвест» в рамках состоявшегося тендера по выкупу до $250 млн основной суммы долга своих еврооблигаций с погашением в 2026 году, которые сейчас обращаются на рынке общим номиналом $647,661 млн, приняла к выкупу облигации на общую сумму $142,479 млн.
Как указано в биржевом сообщении холдинговой компании Metinvest BV в четверг, облигации будут выкупаться по цене $1149 за каждые $1000 номинала облигаций.
Расчеты по облигациям ожидаются 20 августа 2021 года или около этой даты.
При этом после выкупа в обращении останутся облигации-2026 на общую сумму $505,182 млн.
Как сообщалось, «Метинвест» 9 августа текущего года объявил о проведении тендера по выкупу до $250 млн основной суммы долга своих еврооблигаций с погашением в 2026 году, которые сейчас обращаются на рынке общим номиналом $647,661 млн. Облигации покупаются за наличные. Ранее сообщалось, что минимальная цена выкупа – $1140 за каждые $1000 номинала облигаций.
«Основная причина предложения состоит в том, чтобы проактивно управлять сроками погашения долгового портфеля компании, сократить общий долг, а также снизить его стоимость», – уточняли тогда агентству «Интерфакс-Украина» в «Метинвесте».
Срок предложения (оферты) по покупке облигаций истек в 16:00 18 августа.
Еврооблигации с погашением 23 апреля 2026 года были выпущены в апреле 2018 года с купоном 8,5%. В настоящее время они котируются по курсу около 113% номинала, что соответствует доходности около 5,3% годовых.
Как сообщалось, «Метинвест» по итогам объявленного 17 июня этого года тендера выкупил свои еврооблигации с погашением в 2023 году и купонной ставкой 7,75% на общую номинальную сумму $115,903 млн при заявленном максимальном объеме выкупа до $150 млн. Были удовлетворены все поданные заявки, а в обращении остались облигации общим номиналом $195,335 млн. Цена выкупа составила $1073 за каждые $1000 номинала облигаций.
В сентябре прошлого года «Метинвест» объявил о выпуске новых еврооблигаций и выкупе за денежные средства облигаций с погашением в 2021-м и 2023 годах. Тендерные предложения были ограничены объемом $320 млн при условии, что сумма основной задолженности по облигациям 2023 года останется выше $300 млн после этой сделки. Новые семилетние еврооблигации на $333 млн были выпущены под 7,95% с фиксированной ставкой купона 7,65% годовых.
Участие в тендере по выкупу и обмену приняли держатели облигаций-2021 на $104 млн (или 90,3%), все заявки из которых были приняты группой, и держатели облигаций-2023 на $235 млн (или 46,7%), из которых «Метинвест» после применения коэффициента излишнего предложения принял $193 млн.
Помимо того, компания с конца прошлого года в несколько заходов досрочно погасила $263 млн задолженности по предэкспортному финансированию.
«Метинвест» в 2020 году увеличил чистую прибыль на 54% – до $526 млн, EBITDA – на 82%, до $2,204 млрд при сокращении выручки на 3% – до $10,453 млрд.
Выручка компании в январе-марте текущего года возросла на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $3,624 млрд, а EBITDA – в 3,9 раза, до $1,462 млрд.
Общая задолженность «Метинвеста» по итогам мая этого года снизилась до $2,925 млрд с $2,937 млрд на начало года, а объем денежных средств возрос до $1,239 млрд с $826 млн.
«Метинвест» является вертикально интегрированной горнодобывающей группой компаний, управляющей активами в каждом звене производственной цепочки от добычи ЖРС и угля и производства кокса до выпуска полуфабрикатов и конечной продукции из стали, трубопроката и рулонов, а также производства другой продукции с высокой добавленной стоимостью. Группа состоит из добывающих и металлургических предприятий, находящихся в Украине, Европе и США, имеет сеть продаж с охватом всех ключевых мировых рынков.
Основными акционерами «Метинвеста» являются группа «СКМ» (71,24%) и «Смарт-холдинг» (23,76%), совместно управляющие компанией.
ООО «Метинвест Холдинг» — управляющая компания группы «Метинвест».
