Wie Fixygen berichtet, schließt der Kryptomarkt die Woche vom 28. September bis zum 2. Oktober überwiegend mit Kursgewinnen ab: Bitcoin (BTC) hat erneut die Marke von 86.000 US-Dollar überschritten, Ethereum (ETH) näherte sich der Marke von 2.750 US-Dollar, und die Anleger richteten ihr Augenmerk auf die Aussichten für die Zinssätze in den USA sowie den weiteren Zufluss von institutionellem Kapital in digitale Vermögenswerte.
Am Freitagmorgen notierte Bitcoin bei etwa 86.500 US-Dollar und legte damit in den vergangenen 24 Stunden um fast 3 % zu. Im Laufe des Handels näherten sich die Kurse der 87.000-US-Dollar-Marke. Zum Vergleich: Am 25. September lag der Kurs von BTC bei etwa 84.400 US-Dollar.
Ethereum notierte am Freitag in einer Spanne von 2.740 bis 2.750 US-Dollar, gegenüber etwa 2.670 US-Dollar zu Beginn der Woche.
Unterstützung erhielten die Kryptowährungen durch die nachlassenden Erwartungen hinsichtlich einer weiteren Straffung der Geldpolitik durch die US-Notenbank. Nach der Veröffentlichung der Daten zum US-Arbeitsmarkt, die schwächer ausfielen als erwartet, sanken die Renditen von Staatsanleihen, und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed im Oktober ging nach Markteinschätzungen deutlich zurück.
Ein weiterer Wachstumsfaktor war die Glattstellung von Short-Positionen. Vor dem Hintergrund des Anstiegs von Bitcoin auf 87.000 Dollar überstieg das Volumen der Glattstellungen auf dem Kryptowährungsmarkt innerhalb eines Tages 300 Millionen Dollar.
Damit setzte sich das starke dritte Quartal für Kryptowährungen auch in der laufenden Woche fort. Von Juli bis September legte Bitcoin um mehr als 40 % zu, Ethereum um mehr als 70 %, obwohl die beiden größten Kryptowährungen bislang unter ihren historischen Höchstständen aus dem Jahr 2025 bleiben.
Vor dem Hintergrund der Markterholung hat die Citigroup ihre 12-Monats-Kursprognosen für die größten Kryptowährungen angehoben. Die Prognose für Bitcoin wurde von zuvor 82.000 US-Dollar auf 113.000 US-Dollar angehoben, die für Ethereum von 2.024.000 US-Dollar auf 3.028.000 US-Dollar. Die Bank begründet die Anpassung mit der zunehmenden Aktivität auf dem Kryptowährungsmarkt, der veränderten makroökonomischen Lage und dem wiederauflebenden Mittelzufluss in Kryptowährungs-ETFs.
Ein wichtiges Ereignis der Woche war die weitere Annäherung des traditionellen Bankensystems an Stablecoins. Citigroup und die US-Kryptobörse Coinbase gaben am 28. September eine Ausweitung ihrer Zusammenarbeit im Bereich digitaler Zahlungen bekannt.
Die Unternehmen beabsichtigen, die Bankinfrastruktur von Citi mit der Kryptowährungs-Zahlungsinfrastruktur von Coinbase zu verbinden. Firmenkunden werden Lösungen nutzen können, um Zahlungen in Stablecoins entgegenzunehmen und diese in traditionelle Währungen umzuwandeln. Die Zusammenarbeit zielt in erster Linie auf internationale Abrechnungen und Zahlungen ab, die rund um die Uhr (24/7) abgewickelt werden.
Ein weiterer Trend der Woche war die weitere Ausgestaltung der Regeln für den Umgang institutioneller Anleger mit Krypto-Assets.
Die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) schlug am 1. Oktober eine neue Regelung für die Verwahrung digitaler Vermögenswerte durch Anlageberater und regulierte Fonds vor. Dieser Vorschlag zielt darauf ab, einen speziellen Rechtsrahmen für die Verwahrung (Custody) von Krypto-Assets zu schaffen und die Bedingungen festzulegen, unter denen Finanzinstitute digitale Vermögenswerte verwahren dürfen.
Damit vollzieht die US-Aufsichtsbehörde schrittweise den Übergang von einer Regulierung des Kryptomarktes, die vorwiegend auf der Rechtsdurchsetzung basiert, hin zur Festlegung spezifischer Vorschriften für digitale Vermögenswerte.
Parallel dazu ändert sich die Regulierung in Großbritannien. Die Finanzaufsichtsbehörde (FCA) hat am 30. September damit begonnen, Anträge von Kryptowährungsunternehmen entgegenzunehmen, die im Rahmen des neuen britischen Regulierungssystems für digitale Vermögenswerte tätig werden möchten.
Die Unternehmen müssen ihre Anträge bis zum 28. Februar 2027 einreichen. Das neue Regulierungssystem für den britischen Kryptowährungsmarkt soll im Oktober 2027 in Kraft treten.
Das besondere Augenmerk des Marktes richtet sich weiterhin auf die Tokenisierung traditioneller Finanzanlagen. Zu den wichtigen Ereignissen Ende September gehörte die Vereinbarung zwischen der New York Stock Exchange und Blockchain.com über die Erweiterung des Zugangs zu tokenisierten US-Aktien und ETFs.
Die Parteien unterzeichneten eine Absichtserklärung, die vorsieht, dass Kunden von Blockchain.com Zugang zu tokenisierten Wertpapieren erhalten, die auf einer speziellen digitalen Plattform der NYSE gehandelt werden. Die Umsetzung des Projekts hängt von der Erteilung der erforderlichen Genehmigungen durch die Aufsichtsbehörden ab.
Eine weitere bemerkenswerte Veränderung vollzieht sich auf dem Markt für Stablecoins. Tether bereitet die Rückkehr des USDT in das Bitcoin-Ökosystem vor, mehr als zehn Jahre nachdem der Token dieses faktisch verlassen hatte. Dies soll mithilfe des neuen RGB-Protokolls geschehen, das die Ausgabe digitaler Vermögenswerte auf Basis des Bitcoin-Netzwerks ermöglicht.
Gleichzeitig sieht sich der Stablecoin-Markt weiterhin mit regulatorischen Risiken und Sanktionsrisiken konfrontiert. Ein in dieser Woche veröffentlichter Bericht des Ständigen Untersuchungsausschusses des US-Senats wies auf die groß angelegte Nutzung von USDT durch mit dem Iran verbundene Strukturen zur Umgehung von Sanktionen hin. Tether erklärte daraufhin, mit den US-Behörden zusammenzuarbeiten, und teilte mit, dass im Jahr 2026 fast 550 Mio. USDT, die mit dem Iran in Verbindung stehen, gesperrt worden seien.
Somit zeigte die Woche gleich mehrere Entwicklungen, die derzeit die Entwicklung der Kryptoindustrie bestimmen: die Erholung der Kurse der größten digitalen Vermögenswerte, die Rückkehr der institutionellen Nachfrage, die Integration von Stablecoins in den traditionellen Bankzahlungsverkehr und den schrittweisen Aufbau einer vollwertigen Regulierungsinfrastruktur in den USA und Großbritannien.
Für den Markt bleiben in den kommenden Wochen die Entscheidungen der Fed, die Entwicklung der Renditen amerikanischer Staatsanleihen, die Kapitalströme in Kryptowährungs-ETFs sowie weitere regulatorische Entscheidungen in den USA die entscheidenden Faktoren.
Sofern die Nachfrage anhält, bleibt die Zone von 87.000 bis 90.000 US-Dollar das nächste wichtige Niveau für Bitcoin. Die hohe Sensibilität der Kryptowährungen gegenüber Zinssätzen und makroökonomischen Daten birgt jedoch weiterhin das Risiko starker Korrekturen nach dem kräftigen Anstieg im dritten Quartal.
Quellen: Reuters, SEC, FCA, Coinbase, CoinDesk.
