Das Gesetz zur Erhöhung der Körperschaftssteuer für Banken von 18 % auf 50 % im Jahr 2023 und auf 25 % in den Folgejahren wurde ohne Diskussionen mit den Banken verabschiedet, ist diskriminierend und hat langfristige negative Folgen für das Investitions- und Geschäftsklima in der Ukraine, sagte Oleksandr Pysaruk, Vorstandsvorsitzender der Raiffeisen Bank (Kiew).
„Übermäßige Gewinne von Banken können nicht anhand der Ergebnisse eines Jahres ermittelt werden. Die rückwirkende Besteuerung übermäßiger Gewinne für das Jahr 2023 sowie die Erhöhung der Steuern auf Bankgewinne in der Zukunft sind unvernünftig und schrecken die Aktionäre der Banken von Investitionen in dieses Geschäft ab“, sagte der Chef der größten ukrainischen Bank mit ausländischem Kapital in einem Interview mit Interfax-Ukraine.
Pysaruk betonte, dass er die Notwendigkeit einer vorübergehenden Anhebung der Körperschaftssteuer für Banken unter den gegenwärtigen Umständen unterstützt und dies auch öffentlich erklärt hat. Die in erster Lesung verabschiedete Fassung des Gesetzes zur Erhöhung der Steuer auf 36 % für 2024-2025 sei mit den Banken besprochen worden und fair.
Nach Ansicht des Bankiers schafft die rückwirkende Besteuerung, die Ende des Jahres ohne Diskussion beschlossen wurde, einen sehr gefährlichen Präzedenzfall und steuerliche Unsicherheit für alle Wirtschaftsakteure, insbesondere für ausländische Investoren. „Eine rückwirkende Besteuerung ist an sich schon schlecht, aber wenn die rückwirkende Besteuerung mit 50 % anstelle der bisherigen 18 % verbunden ist, ist das ein Schock“, fügte er hinzu.
Zu dem Satz von 50 % erklärte Pysaruk, man wolle im Rahmen der Überarbeitung des IWF-Programms zusätzliche 0,3 % des BIP von den Banken eintreiben, obwohl die staatlichen Banken bereits hohe Dividenden zahlen.
„Tatsächlich sind die Zahler dieser rekordhohen Steuer private Banken, von denen die größte Steuerlast auf Banken mit ausländischem Kapital entfällt. Und die rückwirkende Besteuerung wird durch die unverhältnismäßige und diskriminierende Behandlung privater Aktionäre im Bankensystem noch verstärkt“, so der Banker.
Er wies darauf hin, dass das Problem auch darin bestehe, dass die Banken im Hinblick auf die dauerhafte Anhebung der Einkommenssteuer auf 25 % in den kommenden Jahren in unfairer Weise vom Rest der Wirtschaft abgegrenzt würden.
„Warum sind sie die einzigen, die die Steuererhöhung erhalten? Warum 25 % und warum dauerhaft? Warum nicht 28 %, 22 % oder 20 %? … Dies ist ein Beispiel für Investoren und Unternehmen im Allgemeinen: Wenn Sie transparent sind, werden Sie noch stärker besteuert. Und gleichzeitig lässt man einen großen Teil der Wirtschaft zurück, der keine oder nur wenig Steuern zahlt“, sagte Pysaruk.
Seiner Meinung nach hätte die Bankensteuer ab 2024 im Rahmen der Vorbereitung der im Programm mit dem IWF vorgeschriebenen Nationalen Einnahmestrategie diskutiert werden sollen, die das Finanzministerium bis Ende dieses Jahres vorlegen muss und in der die Ausweitung der Steuerbasis erklärt wird.
Der Chef der Raiffeisen Bank betonte auch, dass Banken ein zyklisches Geschäft sind und ihre Rentabilität über einen längeren Zeitraum, im Durchschnitt 7-10 Jahre, beurteilt werden sollte. Ihm zufolge beträgt die Gesamtkapitalrendite der ukrainischen Banken (ohne PrivatBank und deren Verstaatlichung) im Zeitraum von 2013 bis 2023 69%, d.h. etwa 6% pro Jahr in Griwna, während die Kapitalkosten in jedem Jahr nach 2013 20% pro Jahr übersteigen.
„Das heißt, für die Aktionäre der Bank waren die letzten zehn Jahre unrentabel. Für ausländische Aktionäre ukrainischer Banken, die ihr Gesamteinkommen in Euro berechnen, ist die Situation noch viel schlimmer. In den letzten zehn Jahren hat das Bankensystem einen Gesamtverlust von 52 % erlitten, d. h. etwa -8 % pro Jahr in Euro“, sagte Pysaruk.
Er erklärte dies mit den großen Verlusten der ukrainischen Banken in den Jahren 2014-2016, der fast vierfachen Abwertung der Landeswährung und der Unmöglichkeit, über mehrere Jahre hinweg Dividenden zu erhalten.
„Das Bankgeschäft in der Ukraine ist derzeit unrentabel. Die Kapitalkosten sind aufgrund der hohen Inflation und der sehr hohen Risiken im Land sehr hoch. Und dabei spreche ich nicht einmal vom Krieg“, so der Vorstandsvorsitzende der Raiffeisen Bank.
Seiner Meinung nach wird das Gesetz strategische Bankinvestoren davon abhalten, sich an der Privatisierung staatlicher Banken zu beteiligen, was angesichts ihres hohen Marktanteils notwendig ist.
„Wir könnten für eine sehr lange Zeit ein Bankensystem mit einem übermäßigen Anteil an staatlichen Banken haben“, sagte Pysaruk.
Er fügte hinzu, dass dieser Ansatz auch keine Anreize für ausländische Direktinvestitionen in anderen Sektoren biete. „Dies ist eine sehr schlechte Geschichte für ein Land, das sowohl während des Krieges als auch danach für seine Entwicklung auf externe Hilfe angewiesen ist“, so der Banker.
Zu den Auswirkungen der Steuererhöhung auf die Raiffeisen Bank sagte der Vorstandsvorsitzende, dass es kurzfristig keine wesentlichen Auswirkungen geben werde, da die Bank über überschüssiges Kapital und Liquidität verfüge. „Wir werden den Stresstest der NBU ohne Probleme bestehen und unsere Kunden weiterhin unterstützen“, sagte Pysaruk.
Gleichzeitig glaubt er, dass einige andere Banken, die nicht so gut kapitalisiert sind, Probleme bekommen könnten.
„Die Nationalbank wird wahrscheinlich ihre Pläne zur Rekapitalisierung der Banken abschwächen müssen, weil sie die Partei war, die dieser Entscheidung zugestimmt hat. Denn die Banken auf so grausame und ungerechte Weise zu besteuern und dann auch noch Kapital zu verlangen, ist eine zusätzliche Horrorvorstellung für die Anleger“, so der Banker.
Er fügte hinzu, dass die höhere Unternehmenssteuer in Verbindung mit der weiteren Erhöhung der Kapitalpufferanforderungen der NBU im Einklang mit den EU-Standards die Fähigkeit der Banken einschränken wird, Kapital zu generieren, um die gestiegene Nachfrage nach Krediten zu befriedigen, da sich die Ukraine nach dem Krieg entwickelt.
Pysaruk deutete auch an, dass einige Banken die Angelegenheit vor ein internationales Gericht bringen könnten, mit dem Argument, dass die Verabschiedung eines solchen Gesetzes gegen die Bestimmungen zwischenstaatlicher Investitionsschutzabkommen verstoße, und nannte Spanien als Beispiel, wo die Banken die Windfall Tax angefochten haben.
Der Vorstandsvorsitzende der Raiffeisen Bank, der früher erster stellvertretender Gouverneur der ukrainischen Nationalbank war und dann drei Jahre lang beim IWF arbeitete, bedauerte ebenfalls, dass der Fonds einer solchen Steuererhöhung zugestimmt hat. Laut Pysaruk ist dies auf die gefährdeten Grundannahmen des Programms zurückzuführen, nämlich die Beendigung des Krieges Mitte 2024 und ein bestimmtes Maß an internationaler Unterstützung.
„Der IWF muss ein makroökonomisches Modell aufstellen und die Fähigkeit des Schuldners zur Rückzahlung des Kredits berechnen. Und diese Steuer war wahrscheinlich notwendig, damit ein solches Modell entwickelt werden konnte. Aber der Preis des Problems ist genau dieser: Um dieses Programm zu retten und fortzusetzen, werden Gesetze eingeführt, die die ohnehin geringe Investitionsattraktivität der Ukraine verringern und Pläne zur Anwerbung von privatem ausländischem Kapital für den Wiederaufbau der Ukraine nach dem Krieg behindern könnten“, sagte der Banker.
Laut der ukrainischen Nationalbank rangierte die Raiffeisen Bank zum 1. Oktober 2023 auf Platz 4 (196,35 Mrd. UAH) der 63 in der Ukraine tätigen Banken, was ihre Aktiva betrifft. Ihr Nettogewinn für Januar-September dieses Jahres belief sich auf 6,14 Milliarden UAH, verglichen mit 2,39 Milliarden UAH für Januar-September letzten Jahres.
Im Oktober 2005 wurde die Bank Teil der österreichischen Bankengruppe Raiffeisen Bank International AG. Die Raiffeisen-Gruppe hält derzeit 68,21 % der Anteile an der Bank, während die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung 30 % hält.
