意大利政府提议，自2027年1月1日起，对将税务居住地转移至国外的高净值个人征收金融资产未实现增值税。所谓“离境税”（Exit Tax）的税率将定为26%，新规将适用于持有价值80万欧元及以上相关资产的投资者。
相关条款载于总理乔治·梅洛尼领导的政府批准的《2027年意大利国家预算法案》第17条。该文件已于10月30日获得意大利总统塞尔吉奥·马塔雷利的必要批准，并提交议会审议。
根据该法案，新税种将适用于在最近十个纳税年度中至少有六个纳税年度为意大利居民，且决定将税务居民身份转移至其他国家的自然人。
一项必要条件是，须持有受相关规定约束的金融资产和财产权，其总价值不低于80万欧元。同时，仅当在变更税务居民身份后，意大利丧失对相关投资收入的征税权时，才会产生征税义务。
应税金额并非基于资产的全部价值，而是基于投资者尚未通过出售这些资产获得的累计收益。
具体而言，这涉及股票、公司股权、证券及其他金融工具的市场价值增值部分。在确定应税基础时，将考虑资产市场价值与其税务购置价值之间的正差额。
例如，如果投资者以70万欧元购入一笔证券，而在确定应税基时其价值已升至100万欧元，则未实现收益为30万欧元。按26%的标准税率计算，即使投资者实际上并未出售这些资产，应缴税额也将达到7.8万欧元。
与此同时，针对特定政府债券的收益设有优惠政策。仅将相应收益的48.08%计入应税基数，这使得实际税率约为12.5%。
“离境税”的标准缴纳期限为税务居民身份变更生效之日起180天。
不过，对于迁往欧盟国家或与意大利签订了相关税务合作协定的国家的个人，可申请延期缴纳。
为此，投资者需预缴应纳税额的50%，并提供财务担保。
若迁往其他欧盟国家，延期期限最长为五个纳税期；若迁往符合规定条件的其他国家，则最长可达十个纳税期。
若在此期间资产未被出售，纳税义务将终止，多缴税款将予以退还。针对特定资产继承情形或投资者返回意大利的情况，也设有类似规定。
新制度还将适用于将税务居民身份转移至海外的特定类型的非营利性公司和组织。
据意大利经济和财政部估算，该新税种在2027年的税收收入约为337万欧元，2028年至2031年期间每年约为674万欧元。从2032年起，考虑到预计将退还部分税款，对预算的净影响估计为每年337万欧元。
实际上，意大利提议将此前仅适用于公司和企业主的“变更税务居民身份时的征税机制”扩展至私人投资者。
法国已实施类似机制：在转移税务居民身份时，若存在相应的金融资产且满足法律规定的条件，则对未实现收益征税。
拟议的变更可能对国际投资者、企业资产所有者以及将意大利作为长期税务居民国的富裕外国人产生影响。
近年来，意大利通过针对外国收入的固定税率特殊税收制度吸引了众多富裕外国人。对于2026年起新加入该制度的参与者，年缴款额将从原先的20万欧元提高至30万欧元。
“离境税”的引入可能会影响此类投资者的税务规划，特别是当他们考虑未来迁居其他国家时。同时，新规定如何适用于特殊税收制度参与者的具体实施细则，尚需进一步的法律明确。
需要说明的是，该提案机制并非针对离开意大利的普遍性离境税，也不规定自动按住宅房地产价值或自然人全部财产价值的26%进行征收。
该法案须在2026年底前经意大利议会审议并批准。在法案通过过程中，税额、适用条件及延期缴纳的程序可能会发生变更。
意大利仍是欧洲最大的房地产市场之一，也是国际投资者青睐的投资目的地，特别是对于那些计划在购房的同时转移税务居民身份的投资者而言。拟议的变更可能成为选择居住国及制定长期投资计划时的额外考量因素。
来源：《2027-2029年意大利预算法案》第17条，2026年10月28日经政府批准；意大利总统，2026年10月30日正式批准提交该法案；《投资移民内幕》，2026年10月31日。
