Metinvest B.V. (Niederlande), die Muttergesellschaft des Bergbau- und Metallurgiekonzerns „Metinvest“, muss im Jahr 2026 für die Anleihen 2026 mit einem Zinssatz von 8,5 % jährlich 428 Mio. US-Dollar und für sonstige Verbindlichkeiten 42 Mio. US-Dollar zurückzahlen, insgesamt also 470 Mio. US-Dollar.
Laut einer Präsentation auf Basis des Jahresberichts von Metinvest B.V. muss das Unternehmen im Jahr 2027 für die Anleihen 2027 mit einem Zinssatz von 7,65 % p. a. 332 Mio. US-Dollar und für sonstige Verbindlichkeiten weitere 19 Mio. US-Dollar, insgesamt also 351 Mio. US-Dollar, zahlen.
Im Jahr 2028 muss die Gruppe lediglich 18 Mio. USD für sonstige Verbindlichkeiten zahlen, und im Jahr 2029 – 500 Mio. USD für die Anleihen 2029 mit einem Zinssatz von 7,75 % p. a. sowie weitere 50 Mio. USD für sonstige Verbindlichkeiten, insgesamt 550 Mio. USD.
Dabei wird darauf hingewiesen, dass die geplanten Zahlungen nur den Hauptbetrag der Schulden (ohne aufgelaufene Zinsen, Gebühren und Abschläge) zum 31. Dezember 2025 umfassen. Die Handelsfinanzierungslinien sind hingegen überwiegend revolvierend und daher aus diesem Tilgungsprofil ausgeschlossen.
Die Gesamtverschuldung des Unternehmens zum 31. Dezember 2025 sank im Vergleich zu 2024 um 15 % – von 1,705 Mrd. USD auf 1,441 Mrd. USD. Die Nettoverschuldung belief sich Ende 2025 auf 1,065 Mrd. USD, Ende 2024 auf 1,048 Mrd. USD.
In der Präsentation wird daran erinnert, dass die Gruppe im Jahr 2025 insbesondere ihre vorrangigen Anleihen in Höhe von 300 Mio. EUR im ersten Halbjahr vollständig getilgt hat. Seit Anfang 2022 hat sie Schulden in Höhe von insgesamt 801 Mio. USD getilgt.
Im Juli 2025 sicherte sich die Gruppe eine 11,5-jährige Kreditlinie für Käufer in Höhe von 23,6 Mio. EUR für den Nord-GZK zur Finanzierung des Erwerbs von Ausrüstung für das Projekt zur Verdichtung von Anreicherungsabfällen. Die Kreditlinie wird von Finnvera, der finnischen Exportkreditagentur, abgesichert.
Wie berichtet, hat Metinvest im Laufe des letzten Monats Refinanzierungsoptionen geprüft und die Verhandlungen mit den größten Anleihegläubigern wieder aufgenommen, um die Laufzeit eines Teils der ausstehenden vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit im April 2026 zu verlängern. Letztendlich beabsichtigt der Konzern, die Anleihen vollständig zurückzuzahlen, wird aber weiterhin nach Möglichkeiten suchen, in Zukunft Zugang zu den Anleihemärkten zu erhalten.
Metinvest verzeichnete 2025 einen Rückgang des EBITDA um 24,2 % gegenüber dem Vorjahr – auf 765 Mio. $ von 1,009 Mrd. $. Das Unternehmen schloss das Jahr 2025 mit einem Nettoverlust von 191 Mio. $ ab, während dieser im Jahr 2024 noch bei 1,152 Mrd. $ lag. Dabei belief sich der Gewinn vor Steuern auf 77 Mio. $, während das Unternehmen für das Jahr 2024 einen Verlust vor Steuern in Höhe von 1,138 Mrd. $ verzeichnete. Der Umsatz sank im vergangenen Jahr um 6 % auf 7,242 Mrd. $. Das Unternehmen erzielte im Berichtszeitraum einen Betriebsgewinn von 319 Mio. $, während im Jahr 2024 ein Betriebsverlust von 858 Mio. $ verzeichnet wurde.
Der Generaldirektor von „Metinvest“, Jurij Ryshenkov, stellte in seinem Kommentar einen „disziplinierten und verantwortungsvollen Ansatz beim Schuldenmanagement“ fest.
„Zwischen 2022 und 2025 haben wir die Gesamtverschuldung um rund 800 Mio. US-Dollar auf 1.441 Mio. US-Dollar zum 31. Dezember 2025 reduziert. Dies ist eine beachtliche Leistung angesichts der außergewöhnlichen Umstände, unter denen wir gearbeitet haben“, betonte der CEO.
„Metinvest“ ist ein vertikal integrierter Konzern aus Bergbau- und Metallurgieunternehmen. Seine Betriebe befinden sich in der Ukraine – in den Oblasten Donezk, Luhansk, Saporischschja und Dnipropetrowsk – sowie in Ländern der Europäischen Union, Großbritannien und den USA. Die Hauptaktionäre der Holding sind die SCM-Gruppe (71,24 %) und Smart-Holding (23,76 %). Metinvest Holding LLC ist die Verwaltungsgesellschaft der Metinvest-Gruppe.
