Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 verarbeitete Kernel 816 Tausend Tonnen Sonnenblumenkerne, 10 % mehr als im Vorjahr.
Wie das Unternehmen am Dienstag an der Warschauer Börse mitteilte, waren sechs Zerkleinerungsanlagen der Agrarholding nahezu voll ausgelastet, während zwei Anlagen aufgrund der Nähe zur russischen Grenze und zum Kriegsgebiet stillstanden.
Darüber hinaus hat Kernel Ende Februar mit der Inbetriebnahme der Ölsaatenverarbeitungsanlage Starokonstantinovsky in der Region Chmelnyzky begonnen. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung hat die Anlage über 90 % ihrer Verarbeitungskapazität in der Phase der Inbetriebnahme erreicht. Es wird erwartet, dass die Anlage bis Mai 2024 voll betriebsbereit ist und ihre maximale Verarbeitungskapazität von 1 Million Tonnen Sonnenblumenkernen pro Jahr erreicht.
Gleichzeitig stieg der Absatz von Sonnenblumenöl im Zeitraum Januar-März 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 44 % auf 394 Tsd. t und erreichte in den ersten 9 Monaten des Jahres 2024 insgesamt 1.103 Tsd. t.
Der Absatz von abgefülltem Sonnenblumenöl im dritten Quartal des GJ 2024 betrug 5 % des Gesamtabsatzes (19 Tsd. t).
Kernel betonte, dass das Verladevolumen der Getreidespeicher der Gruppe im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2024 auf einem saisonal niedrigen Niveau lag – 254 Tausend Tonnen, was 2,7 Millionen Tonnen für die ersten 9 Monate des Geschäftsjahres 2024 entspricht, was dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.
Während des Berichtszeitraums stieg das Umschlagsvolumen des Exportterminals auf 2.464 Tausend Tonnen Getreide, Sonnenblumenöl und Mehl, was einer Steigerung um das 2,3-fache entspricht. Dies ist auf eine konstante Exporttätigkeit über das Schwarze Meer, einen Anstieg der Sonnenblumenölproduktion, den Umschlag über früher in der Saison erworbene Hafenterminals und die Erbringung von Umschlagdienstleistungen für Dritte zurückzuführen.
Trotz des hohen Umschlagvolumens der Terminals belief sich das Volumen der Getreideexporte aus der Ukraine im Januar-März auf 1.877 Tausend Tonnen, was 2,3 Mal mehr ist als im gleichen Zeitraum des Vorjahres, so das Unternehmen.
Vor dem Krieg war die Kernel Agro Holding der weltweit führende Hersteller von Sonnenblumenöl (ca. 7 % der Weltproduktion) und dessen Export (ca. 12 %). Das Unternehmen ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Erzeugnissen.
Der Nettogewinn von Kernel belief sich im GJ2023 auf 299 Mio. $, während das Unternehmen das Vorjahr mit einem Nettoverlust von 41 Mio. $ abschloss. Der Umsatz der Agrarholding ging im GJ2023 um 35 % auf 3,455 Mrd. $ zurück, das EBITDA stieg jedoch um das 2,5-fache auf 544 Mio. $.
In der ersten Hälfte des GJ2024 fiel der Nettogewinn von Kernel im Vergleich zur ersten Hälfte des GJ2023 um das 3,6-fache auf 102 Mio. $, während sich das EBITDA bei einem Umsatzrückgang von 16 % auf 1,59 Mrd. $ auf 223 Mio. $ halbierte.
„Kernel, einer der größten Agrarkonzerne der Ukraine, hat ein drittes Schiff für den Getreideexport mit einer Kapazität von über 50.000 Tonnen erworben, teilte der Pressedienst der Agrarholding auf Facebook mit.
„Wir haben ein neues Schiff, die Rotterdam Pearl V, gekauft, das mehr als 50.000 Tonnen Getreide exportieren kann. Jetzt umfasst unsere Flotte bereits drei Schiffe, die monatlich etwa 100 Tsd. Tonnen Getreide und 20 Tsd. Tonnen Sonnenblumenöl exportieren können“, heißt es in der Erklärung.
Das Unternehmen fügte hinzu, dass es weiterhin in den Ausbau der maritimen Logistikkapazitäten für die ukrainische Agrarindustrie investiert.
„Unsere eigene Flotte beliefert seit über einem Jahr ukrainische Exporte in den Mittelmeerraum und den Nordostatlantik und ermöglicht es uns, die Kosten entlang der gesamten Logistikkette zu kontrollieren. Insbesondere die Entwicklung unserer eigenen Schifffahrt zwingt uns nicht dazu, Tonnage vom Markt zu beziehen, was in der Zeit der überhöhten Frachtraten während des Kriegsrechts unrentabel ist“, heißt es in der Erklärung.
Vor dem Krieg war die Kernel Agro Holding der weltweit führende Hersteller von Sonnenblumenöl (etwa 7 % der Weltproduktion) und dessen Exporte (etwa 12 %). Sie ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Erzeugnissen.
Der Nettogewinn von Kernel belief sich im GJ2023 auf 299 Mio. USD, während das Unternehmen das Vorjahr mit einem Nettoverlust von 41 Mio. USD abschloss. Der Umsatz der Agrarholding ging im GJ2023 um 35 % auf 3,455 Mrd. USD zurück, aber das EBITDA stieg um das 2,5-fache auf 544 Mio. USD.
Ab März 2024 hat Kernel, einer der größten ukrainischen agroindustriellen Konzerne, das Vorkriegsvolumen der Agrarexporte auf dem Seeweg wieder erreicht“, sagte Jurij Kizlewytsch, Leiter der Umschlag- und Flottenabteilung der Agrarholding, während der Online-Konferenz des Zentrums für Wirtschaftsstrategien „Herausforderungen auf See und an der Grenze. Was ist die Zukunft des ukrainischen Außenhandels?“.
„Wir investieren in die Infrastruktur. Heute haben wir das Exportvolumen der Vorkriegszeit wieder erreicht. Während der umfassenden Invasion haben wir weiter in Hafenterminals investiert. Jetzt besitzen wir eine Reihe von Terminals, sowohl für den Getreide- als auch für den Pflanzenölumschlag“, sagte er.
Herrn Kizlevych zufolge schlägt Kernel nicht nur seine eigenen landwirtschaftlichen Erzeugnisse um, sondern bietet diese Dienstleistung auch anderen Betreibern an, was sich positiv auf den Inlandsmarkt und den Export auswirkt.
Der Leiter der Umschlag- und Flottenabteilung von Kernel wies darauf hin, dass die Agrarholding die Aussichten für eine Steigerung der Exporte über den Schwarzmeerkorridor sieht.
Er sagte auch, dass 70 % der Exporte von Kernel in außereuropäische Länder gehen, darunter Asien, der Nahe Osten und Nordafrika, und erst dann nach Westeuropa.
Zu den Kosten der Logistik erklärte Kizlevich, dass diese seit Beginn des Krieges in zwei Komponenten aufgeteilt werden müssen: den Inlands- und den Seeverkehr. Alle Akteure des Inlandsmarkts haben Probleme mit ersterem, insbesondere im Hinblick auf Einrichtungen, deren Infrastruktur beschädigt wurde.
„Dank der fruchtbaren Zusammenarbeit zwischen Wirtschaft und Staat sehen wir jedoch, dass die besten Wege gefunden werden, um problematische Infrastrukturfragen zu lösen. Die Binnenlogistik verändert sich sehr dynamisch, wobei die bestehenden Exportkanäle berücksichtigt werden. Wir sehen, dass dieser Prozess planbarer und kontrollierbarer geworden ist, vergleichbar mit dem Vorkriegsniveau“, sagte er.
Bei der Beschreibung der ukrainischen Seelogistik bestätigte Kizlevich den Einfluss des militärischen Bonusfaktors auf die Gesamtkosten des Exporttransports.
„Natürlich gibt es einen Faktor der Militärprämie, der an die Reeder für das Anlaufen von Schiffen (in den ukrainischen Teil des Schwarzen Meeres – IF-U) gezahlt werden muss. Die Flottenfracht ist teurer geworden. Wenn wir uns den Getreidekorridor, seine erste ukrainische Version, ansehen, sehen wir enorme Verluste bei den Hafengebühren für die Ausfallzeiten der Großraumflotte. Es handelt sich um Millionen, ja zweistellige Millionenbeträge“, sagte der Leiter des Bereichs Umschlag und Flotte bei Kernel.
Gleichzeitig betonte er, dass die Marktteilnehmer in der Senkung der Versicherungsprämien eine positive Dynamik sehen, was ein positives Signal ist und Hoffnung auf ein stabileres Funktionieren der ukrainischen Seewege im Jahr 2024 gibt.
Vor dem Krieg war Kernel der weltweit führende Hersteller von Sonnenblumenöl (ca. 7 % der Weltproduktion) und ein wichtiger Exporteur (ca. 12 %). Das Unternehmen ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Erzeugnissen.
Der Nettogewinn von Kernel belief sich im GJ2023 auf 299 Mio. USD, während das Unternehmen das Vorjahr mit einem Nettoverlust von 41 Mio. USD abschloss. Der Umsatz der Agrarholding ging im GJ2023 um 35 % auf 3,455 Mrd. USD zurück, aber das EBITDA stieg um das 2,5-fache auf 544 Mio. USD.
Kernel, einer der größten ukrainischen Agrarkonzerne, stärkt 2023 seine Position als Hafenbetreiber durch den Erwerb eines Tankers, zweier Massengutfrachter und von Terminals für den Umschlag von Sonnenblumenöl in den Häfen Pivdennyi und Chornomorsk in Odesa sowie an der Donau“, so Jewhen Osipow, CEO der Agrarholding.
„Die Agrarholding ist seit langem ein Hafenbetreiber. Wir haben mehrere Terminals, über die wir exportieren. Im vergangenen Jahr haben wir investiert und Terminals für den Umschlag von Sonnenblumenöl gekauft. Vorher hatten wir keine selbstfahrenden Terminals. Wir haben die Dienste von Partnern in Anspruch genommen“, sagte er am Mittwoch beim Business Breakfast mit Forbes Ukraine.
Osipov wies darauf hin, dass der Großteil der Terminals der Agrarholding in Mykolaiv konzentriert sei. Nach dem Verlust der Häfen von Mykolaiv durch den Krieg musste Kernel in neue Lieferketten für Sonnenblumenöl für den Weltmarkt investieren und erwarb Terminals in den Häfen von Pivdennyi und Chornomorsk sowie an der Donau, um den Export sicherzustellen. Der SEO der Agrarholding bezeichnete den Erwerb von Schiffen als eines der Elemente der nachhaltigen Entwicklung von Kernel.
„Zu einem bestimmten Zeitpunkt wussten wir nicht, ob der Korridor (die Schwarzmeer-Getreide-Initiative – IF-U) funktionieren würde oder nicht und welche Mengen (an landwirtschaftlichen Produkten – IF-U) exportiert werden sollten. Wir haben erkannt, dass wir in die Flotte investieren müssen, um sicherzustellen, dass wir exportieren können“, sagte er.
Herr Osipov bestätigte, dass Kernel derzeit ein Tankschiff und zwei Massengutfrachter besitzt, mit denen die Agrarholding 30 % des Sonnenblumenöls und 20 % der Massengutexporte abdeckt.
Die Gruppe erforscht derzeit diesen Bereich und hat ein neues Team für das Management der Flotte gebildet.
„Das sind etwas andere Kompetenzen, über die die Agrarholding vorher nicht verfügte. Dieses Geschäft ist sehr wettbewerbsintensiv und nicht so einfach, wie es auf den ersten Blick scheint“, räumte der SEO ein und fügte hinzu, dass der bestehende Militärbonus dieses Geschäft effizient macht.
Osipov wies darauf hin, dass Kernel aufgrund der militärischen Risiken keine neuen Schiffe kauft, aber erwägt, in neuere Schiffe zu investieren, allerdings nicht mehr in diesem Jahr, sondern um zu lernen, wie man mit der bestehenden Flotte auf dem Markt zurechtkommt. Derzeit ist die Flotte der Agrarholding täglich im Einsatz und liefert ihre landwirtschaftlichen Erzeugnisse nach Rumänien, in den Mittelmeerraum und nach Nordeuropa, wo sie Erfahrungen in der Schifffahrt sammelt.
Vor dem Krieg war Kernel der weltweit führende Hersteller von Sonnenblumenöl (etwa 7 % der Weltproduktion) und ein wichtiger Exporteur (etwa 12 %). Es ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Produkten.
Der Nettogewinn von Kernel belief sich im GJ2023 auf 299 Mio. USD, während das Vorjahr mit einem Nettoverlust von 41 Mio. USD abgeschlossen wurde. Der Umsatz der Agrarholding ging im GJ2023 um 35 % auf 3,455 Mrd. USD zurück, aber das EBITDA stieg um das 2,5-fache auf 544 Mio. USD.
Im Oktober-Dezember 2023 hat die Kernel Agro Holding zusätzliche Investitionen getätigt, um die seit langem stillgelegte Umschlaganlage für Pflanzenöle im Hafen von Chornomorsk, die sie im Juli 2023 erworben hatte, wieder in Betrieb zu nehmen, so dass das Unternehmen im Januar 2024 mit der Beladung des ersten Schiffs mit Sonnenblumenöl beginnen konnte.
„Dies war ein wichtiger Meilenstein für die Wiederbelebung des Unternehmens“, so Kernel in seinem Quartalsbericht an die Warschauer Börse.
Er weist auch darauf hin, dass Kernel im Dezember 2023 den Erwerb von 100 % der Gesellschaftsrechte an Reni-Oil LLC, einem Terminal im Hafen von Reni für den Umschlag von Sonnenblumenöl mit einer einmaligen Lagerkapazität von 15 Tausend Tonnen Öl, für 24,75 Millionen US-Dollar abgeschlossen hat. Dieses an der Donau gelegene Objekt ist für die Gruppe von großer Bedeutung, da es die Möglichkeit bietet, Sonnenblumenöl auch im Falle einer Blockade der Schwarzmeerhäfen zu exportieren.
Dem Bericht zufolge erwarb Kernel im Dezember 2023 ein Massengutfrachtschiff mit einer Kapazität von 50.000 Tonnen Getreide, das als drittes Schiff in die Flotte des Unternehmens aufgenommen wurde und die Transport- und Logistikkapazitäten der Gruppe erheblich erweiterte.
Darüber hinaus nahm Kernel im Dezember 2023 das fünfte Blockheizkraftwerk mit einer installierten Leistung von 21 MW in einer seiner Ölförderanlagen in Betrieb, das dazu beiträgt, die Widerstandsfähigkeit gegen mögliche Stromausfälle zu erhöhen.
„Laut Plan arbeitet die Gruppe an der Inbetriebnahme einer neuen modernen Ölsaatenverarbeitungsanlage in der Region Chmelnyzky, die im Frühjahr 2024 in Betrieb genommen werden soll. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Berichts haben die Inbetriebnahmearbeiten bereits begonnen. Die Anlage mit einer Jahreskapazität von 1 Million Tonnen Sonnenblumenkernen wird die größte in der Ukraine sein“, heißt es in dem Dokument weiter.
Darin heißt es, dass das Unternehmen im Zeitraum Oktober-Dezember 2023 41 Mio. USD für Investitionen in Sachanlagen ausgibt, darunter den Kauf eines Supramax-Bunkers.
Wie berichtet, kündigte Kernel im vergangenen August den Kauf von Umschlaganlagen für Pflanzenöl im Hafen von Chornomorsk für 19,4 Millionen Dollar und eines Umschlagterminals für Sonnenblumenöl im Hafen von Reni (beide in der Region Odesa) für 24,75 Millionen Dollar an.
„Die einmalige Lagerung von 105.000 Tonnen Sonnenblumenöl wird es der Gruppe ermöglichen, den Betrieb ihrer Verarbeitungsanlagen im Falle von Transportstörungen nicht zu unterbrechen, wie es in den Geschäftsjahren 2022-2023 der Fall war, und die Logistik zu glätten“, kommentierte die Agroholding diese Akquisitionen seinerzeit. „Kernel fügte hinzu, dass der Ausbau der Infrastruktur für die Agrarholding im Vorfeld der Inbetriebnahme der Ölgewinnungsanlage Starokonstantinivske in der Region Chmelnyzkij „lebenswichtig“ sei.
Der Nettogewinn von Kernel für das GJ2023 betrug 299 Mio. USD, während das Unternehmen das Vorjahr mit einem Nettoverlust von 41 Mio. USD abschloss. Der Umsatz der Agrarholding ging im GJ2023 um 35 % auf 3,455 Mrd. USD zurück, das EBITDA stieg jedoch um das 2,5-fache auf 544 Mio. USD.
In der ersten Hälfte des GJ2024 fiel der Nettogewinn von Kernel im Vergleich zur ersten Hälfte des GJ2023 um das 3,6-fache auf 102 Mio. $, während sich das EBITDA bei einem Umsatzrückgang von 16 % auf 1,59 Mrd. $ auf 223 Mio. $ halbierte.
Am Mittwoch stieg der Aktienkurs von Kernel, einem der größten ukrainischen Agrarkonzerne, an der Warschauer Börse um 26,7 % und erreichte das höchste Handelsvolumen seit Mitte Dezember letzten Jahres.
Laut der Website der Warschauer Börse stiegen die Aktien bei Handelseröffnung von 10,49 PLN auf 13,30 PLN, wobei einige Geschäfte zu 13,90 PLN pro Aktie getätigt wurden.
Bis 17:00 Uhr Warschauer Zeit erreichte der Umsatz 283,62 Tausend Aktien, und der Wert der Transaktionen betrug 3,50 Millionen (877 Tausend Dollar zum aktuellen Wechselkurs).
Die Minderheitsaktionäre, die sich gegen die Pläne zur Einstellung der Börsennotierung und die frühere Ausgabe zusätzlicher Aktien zusammengeschlossen haben, vermuten, dass diese Aktivitäten mit dem Kauf von Aktien durch den Mehrheitsaktionär und den Vorstandsvorsitzenden des Unternehmens, Andrey Verevsky, zusammenhängen könnten, um die Schwelle von 95 % zu erreichen und deren Zwangsrücknahme zu verlangen. Es gibt jedoch keine offizielle Bestätigung dieser Informationen.
Wie berichtet, erhöhte Verevskys Namsen seinen Anteil von 41,3 % auf 74,05 % bzw. 62 Millionen 222,46 Tausend Aktien im Rahmen des im März 2023 angekündigten Aktienrückkaufs für die weitere Dekotierung des Landwirtschaftsbetriebs an der Warschauer Börse: Am 12. Mai kaufte Namsen 30 Millionen 248.449 Tausend Aktien zu einem Preis von 18,5 PLN pro Aktie (ca. 4,47 $ zum damaligen Wechselkurs) zurück, womit sich der Gesamtpreis für den Rückkauf auf ca. 136,1 Mio. $ belief, während der Preis für den Börsengang des Unternehmens 2007 bei 24 PLN lag.
Während der von Wierewski im August 2023 initiierten Mehrzuteilung erwarb Namsen weitere 212 Millionen 634.916 Tausend Aktien für eine Gesamtmehrzuteilung von 216 Millionen Aktien. Der Kaufpreis betrug 0,2777 $ pro Aktie, was einem Gesamtwert von ca. 59,1 Mio. $ entspricht, und die Transaktion wurde am 1. September abgeschlossen. Die Mehrzuteilungsaktien werden als Namensaktien gehalten und werden nicht zum Handel an einer Börse zugelassen, so Kernel.
Nach der Ankündigung des Beginns der Vorabverschiebung am 22. August 2023 und bis zum 15. September fiel der Aktienkurs von 13,74 PLN auf einen historischen Tiefstand von 6,34 PLN.
Im November erwarb Namsen weitere 1,2 Mio. Aktien des Unternehmens, d. h. 0,4 % der Gesamtzahl, zu einem Preis von 1,875 $ pro Aktie, wodurch sich der Anteil von Verevsky einschließlich der eigenen Aktien auf 94,37 % der stimmberechtigten Aktien erhöhte.
Am 21. März wird die Aktionärsversammlung von Kernel die Herabsetzung des Aktienkapitals des Unternehmens durch die Annullierung von 2,2 % bzw. 6,602 Millionen eigener Aktien, die von der Tochtergesellschaft Etrecom Investments Limited gehalten werden, in Erwägung ziehen. Die Anzahl der Aktien wird dadurch auf 293 Millionen 429,23 Tausend und das Grundkapital auf 7 Millionen 748,29 Tausend Dollar reduziert. Im Falle der Annullierung der eigenen Aktien wird der Anteil von CEO Verevsky durch seine Namsen Limited von 92,30% auf 94,37% steigen.
Die Minderheitsaktionäre haben angekündigt, dass sie diesen Schritt bei der luxemburgischen Aufsichtsbehörde und vor Gericht anfechten werden. Am 17. November erklärte der Privatinvestor Pavlo Boyko, dass eine Gruppe von Investoren mit der Anwaltskanzlei Brucher Thieltgen & Partners zusammenarbeite. Ihm zufolge haben sich mehr als tausend Investoren aus der ganzen Welt zusammengeschlossen, „vom kleinsten bis zum 1-Millionen-Anteil“. Das Gericht wird die erste Klage am 18. März vorläufig prüfen.
Vor dem Krieg war Kernel der weltweit größte Produzent von Sonnenblumenöl (etwa 7 % der Weltproduktion) und ein wichtiger Exporteur (etwa 12 %). Das Unternehmen ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Erzeugnissen.
Der Nettogewinn von Kernel belief sich im GJ2023 auf 299 Mio. USD, während das Unternehmen das Vorjahr mit einem Nettoverlust von 41 Mio. USD abschloss. Der Umsatz der Agrarholding ging im GJ2023 um 35 % auf 3,455 Mrd. USD zurück, aber das EBITDA stieg um das 2,5-fache auf 544 Mio. USD.
