Долар дешевшає відносно євро і фунта стерлінгів на торгах у понеділок, зміцнюється в парі з ієною.
Сигнали ослаблення економіки США та останні коментарі керівників Федеральної резервної системи (ФРС) дають змогу інвесторам сподіватися на те, що американський ЦБ і надалі сповільнюватиме темпи підйому базової процентної ставки.
Член ради керівників ФРС Крістофер Воллер минулої п’ятниці заявив, що Центробанк уже істотно збільшив ставку – і “настав час уповільнити, але не зупинити” її підвищення.
“Я наразі виступаю за підйом ставки на 25 базисних пунктів (б.п.) на майбутньому засіданні ФРС”, – сказав Воллер під час виступу в Раді з міжнародних відносин США.
“Нам усе ще належить пройти довгий шлях, щоб повернути інфляцію до цільового показника в 2%, і я вважаю, що буду підтримувати подальше посилення монетарної політики”, – наводить слова Воллера Market Watch.
Президент Федерального резервного банку (ФРБ) Канзас-Сіті Естер Джордж заявила в інтерв’ю Bloomberg TV, що, незважаючи на уповільнення інфляції, вона, як і раніше, істотно вища за цільовий показник.
“Щоб залишатися вірними нашому мандату забезпечення цінової стабільності, нам треба проявити трохи більше терпіння”, – сказала вона.
У грудні ФРС збільшила ставку на 50 б.п. – до 4,25-4,5% річних після її підйому на 75 б.п. за підсумками попередніх чотирьох засідань, і ринок чекає на подальше сповільнення темпів посилення політики з огляду на сигнали ослаблення інфляції та економічної активності в США.
Європейському центральному банку (ЄЦБ), ймовірно, доведеться продовжити підвищення ставки темпами в 50 б.п. як у лютому, так і в березні, заявив член ради керівників ЄЦБ і глава Центробанку Нідерландів Клаас Кнот в інтерв’ю нідерландській мовній компанії WNL. За словами Кнота, підйом ставок продовжиться і в наступні місяці.
В окремому інтерв’ю, яке він дав італійській газеті La Stampa, Кнот заявив, що говорити про можливість уповільнення темпів збільшення ставок ЄЦБ до літа “занадто рано”.
ЄЦБ підняв ключові процентні ставки загалом на 250 б.п. минулого року. Експерти, опитані Bloomberg, очікують, що ставку за депозитами ЄЦБ, яка наразі становить 2%, з часом буде піднято до 3,25%.
Розрахований ICE індекс, що показує динаміку долара щодо шести валют (євро, швейцарський франк, єна, канадський долар, фунт стерлінгів і шведська крона), втрачає під час торгів у понеділок 0,22%, ширший WSJ Dollar Index – 0,09%.
Пара євро/долар за даними на 8:15 кв торгується на рівні $1,0893 порівняно з $1,0857 на закриття ринку в п’ятницю.
Курс фунта до долара піднявся до $1,2415 проти $1,2394 напередодні.
Вартість долара в парі з ієною становить 129,92 ієни проти 129,5 ієни за підсумками попередньої сесії.
Рада директорів саудівського авіаперевізника Flynas схвалила відкриття підрозділів компанії ще у двох країнах у рамках плану стати найбільшим лоукостером на Близькому Сході й одним із найбільших бюджетних авіаперевізників у світі.
Flynas, штаб-квартира якої розташована в Ер-Ріяді, домагатиметься отримання сертифіката експлуатанта у двох інших державах, розраховуючи вдвічі збільшити обсяг операцій, йдеться в повідомленні компанії, на яке посилається агентство Bloomberg. При цьому компанія не уточнила, про які саме країни йдеться.
Саудівська Аравія активно вкладає кошти в авіаційний сектор, оскільки прагне зробити економіку менш залежною від нафти і стати одним із найбільших у світі туристичних напрямків до 2030 року. План передбачає будівництво нового аеропорту в Ер-Ріяді та створення нової авіакомпанії.
Flynas планує збільшити закупівлі лайнерів до 250 штук, компанія розглядає можливість купівлі широкофюзеляжних літаків, зокрема Boeing 787 і A350.
Flynas почала здійснювати польоти під брендом Nas Air у 2007 році. Компанія частково належить Kingdom Holding, інвесткомпанії, контрольованій саудівським принцом аль-Валідом бен Талалом.
Ціни на нафту опускаються в понеділок на тлі низької активності азіатської сесії через тривалі вихідні, що розпочалися в Китаї з нагоди святкування Нового року за місячним календарем.
Ринки Гонконгу і Сінгапуру також закриті.
Вартість березневих ф’ючерсів на нафту Brent на лондонській біржі ICE Futures на 7:15 кв. м у понеділок становить $87,35 за барель, що на $0,28 (0,32%) вище за ціну на закриття попередньої сесії. За підсумками торгів у п’ятницю ці контракти подорожчали на $1,47 (1,7%), до $87,63 за барель.
Ціна ф’ючерсів на нафту WTI на березень на електронних торгах Нью-Йоркської товарної біржі (NYMEX) опустилася до цього часу на $0,23 (0,28%), до $81,41 за барель. До закриття попередньої сесії вартість цих контрактів підвищилася на $1,03 (1,3%), до $81,64 за барель.
За підсумками минулого тижня Brent подорожчала на 2,8%, WTI – на 1,8%, причому ринок завершив у плюсі другий тиждень поспіль.
Трейдери продовжують оцінювати перспективи попиту на нафту в Китаї після зняття карантинних обмежень. У період свят, які триватимуть до кінця поточного тижня, багато людей здійснюють поїздки, що має спричинити істотне зростання попиту на паливо, а вже після завершення вихідних експерти чекають на підвищення промислової активності в КНР, зазначає Bloomberg.
Крім того, в центрі уваги ринку залишається ситуація в Росії після набрання чинності ембарго на постачання нафти з країни і введення країнами G7 стелі цін у відповідь на розв’язану РФ повномасштабну війну проти України.
За даними Міжнародного енергетичного агентства (МЕА), загальний обсяг нафтового експорту з РФ у грудні знизився на 2,5% до листопада, до 7,8 млн б/д на добу, оскільки поставки сировини до ЄС скоротилися.
Експорт російської нафти минулого місяця знизився на 6%, до 4,7 млн б/д, що є найнижчим показником минулого року. Водночас продаж нафтопродуктів зріс на 3,3%, до 3,1 млн б/д.
Згідно з прогнозом МЕА, до кінця першого кварталу обсяг виробництва нафти в РФ буде приблизно на 1,6 млн б/д нижчим, ніж до початку російського вторгнення в Україну.
Національний банк України 19 січня анулював ліцензію ТОВ “ФК “Стандарт кепітал” – єдину ліцензію на надання послуг з факторингу на підставі отриманої заяви, повідомляється на сайті регулятора.
Крім того, шість небанківських фінансових установ виключено з Державного реєстру фінансових установ у зв’язку з ухваленням Національним банком рішення про анулювання в них усіх наявних ліцензій на провадження діяльності з надання фінансових послуг: ПТ “Ломбард товариш Гарашов Р.А. і компанія”, ТОВ “Галицька фінансова компанія”, ПТ “Ломбард “Первинний капітал” за участю АТ “Логос” і компанія”, ТОВ “Солано Фінанс”, ТОВ “ФК “Вілардо”, КС “Придунав’я”.
Також з Державного реєстру фінансових установ на підставі наданих документів виключено ТОВ “ФК “Стандарт Кепітал”, а на підставі отриманої заяви – ПТ “Ломбард ПП “Базис” і компанія”.
Імпорт електроенергії 21 січня становитиме майже 7 тис. МВт-год – він здійснюється на потужності 290-291 МВт щогодини, свідчать дані на сайті мережі системних операторів континентальної Європи ENTSO-E.
Згідно з інформацією, е/е поставляється зі Словаччини.
Як повідомлялося, на 21 січня міждержавний перетин 290 МВт на кожну годину доби забронював “Д.Трейдінг”, по 5 МВт на всі години “ЕРУ Трейдінг”, а також по 1 МВт на три години з 16:00 до 19:00 “Августа”.
На 22 січня “Д.Трейдинг” і “ЕРУ Трейдинг” забронювали таку саму потужність плюс по 1 МВт на 2 нічні години “НАП-Ком’юніті”.
Загалом на аукціони було виставлено 300-350 МВт залежно від години доби, ціна викупу перетину становила 0 грн/МВт-год.
За даними DaM Europe у створеному АТ “Оператор ринку” Телеграм-каналі, середня ціна електроенергії на РДН Словаччини на 21 січня – 130,83 EUR/МВт-год, в Україні ціна е/е періоду BASE на РДН – 83,71 EUR/МВт-год.
Імпортне постачання на 21 січня – третє в січні, що відображається на сайті ENTSO-Е. Перша була 15 січня – загалом 655 МВт-год: три години по 50 МВт (з 02:00-05:00), у наступні години 125 МВт, 170 МВт і 150 МВт, а також з 21:00-22:00 ще 20 МВт. На цей день перетин бронювали “Д.Трейдінг” (по 130 МВт на всі години), “ЕРУ Трейдінг” (по 20 МВт на всі години) і “Некстрейд” (20-30 МВт залежно від години). Друга – на 20 січня, 220 МВт в останню годину доби, перетин на який викуповував “Д.Трейдинг”.
Кабінет міністрів України на початку січня затвердив положення про особливості імпорту електроенергії під час проходження осінньо-зимового періоду 2022/2023 років, яким як стимул для бізнесу імпортувати дорожчий європейський ресурс дав гарантії невідключення від енергопостачання на обсяг імпортованої е/е. Як зазначив міністр енергетики Герман Галущенко на брифінгу 20 січня, для того, щоб отримати гарантії невідключення, бізнес має імпортувати значний обсяг е/е відповідно до свого споживання, вказавши, що “це не може бути 1 МВт”.
Міжнародне рейтингове агентство Fitch Ratings підтвердило довгостроковий рейтинг дефолту емітента (РДЕ) України в іноземній валюті на рівні “СС”, йдеться в повідомленні агентства на його сайті.
“Підтвердження довгострокового РДЕ України в іноземній валюті на рівні “CC” відображає думку Fitch про ймовірну подальшу реструктуризацію комерційного боргу в іноземній валюті, з огляду на масштаби економічної шкоди від війни з Росією та пов’язаної з цим значної фінансової шкоди”, – пояснює агентство своє рішення.
Fitch вважає, що ймовірною умовою великої фінансової допомоги, що надається міжнародними офіційними кредиторами, є поділ тягаря з комерційними кредиторами.
Агентство вказує, що досягнута в серпні 2022 року 24-місячна відстрочка платежів за єврооблігаціями України забезпечила полегшення обслуговування зовнішнього боргу на суму $6 млрд, але залишає невирішеними середньострокові ризики стійкості боргу. За його оцінками, обслуговування суверенного зовнішнього боргу зросте до відносно високого рівня в $5,4 млрд 2024 року (за виключенням $3,5 млрд відтермінованих відсоткових платежів за єврооблігаціями, які можуть бути капіталізовані) та $7,0 млрд 2025 року, що закладає підґрунтя для можливої нової реструктуризації.
Fitch прогнозує зростання ВВП України на 2% у 2023 році, оскільки війна, що триває, перешкоджає поверненню значної кількості біженців або великомасштабним інвестиціям, а перебої в подачі електроенергії після російських обстрілів створюють додатковий стримувальний фактор. Агентство нагадує про зниження ВВП у 2022 році приблизно на 31% і чистий відтік населення у 8 млн осіб за даними ООН, вказуючи, водночас, на їхнє можливе завищення.
Згідно з прогнозом агентства, інфляція 2023 року знизиться до 21% з 26,6% 2022 року, оскільки втрата виробничих потужностей, нестача електроенергії та лише поступове усунення збоїв у ланцюжку поставок компенсують слабкий внутрішній попит.
Fitch очікує, що війна продовжиться 2023 року в рамках її нинішніх широких параметрів, оскільки в найближчому майбутньому не буде політично заслуговуючих на довіру поступок, які могли б лягти в основу врегулювання шляхом переговорів. Агентство вважає, що метою президента Путіна залишається підрив суверенної цілісності української держави, в той час як успішні контрнаступи України в Херсоні та Харкові роблять ще менш імовірною поступку нею своєї території Росії.
На думку Fitch, незважаючи на те, що останніми місяцями стратегічна перевага більшою мірою змістилася на користь України, жодна зі сторін, схоже, не володіє вирішальною військовою перевагою для досягнення цілей, що може призвести до затяжного конфлікту. “Протягом більш тривалого періоду перспектива врегулювання шляхом переговорів стає більш вірогідною, оскільки витрати для обох сторін зростають, хоча це цілком може набути форми скоріше “замороженого конфлікту”, ніж стійкого миру”, – припускає Fitch.
Fitch прогнозує скорочення дефіциту до 15,2% ВВП у 2023 році з 20,1% ВВП у 2022 році через часткове введення в дію передбачених бюджетом скорочень соціальних видатків у реальному вираженні та дещо вищі грантові виплати, але водночас видатки на оборону залишаються значно вищими за цільовий показник уряду. “Ми очікуємо високого дефіциту в середньостроковій перспективі через потреби в реконструкції, збільшення соціальних видатків, зокрема на ветеранів війни, та збільшення довоєнних видатків на оборону”, – додає агентство.
Fitch також оцінює збільшення загального державного боргу до ВВП на 37 відсоткових пунктів (в. п.) у 2022 році – до 80,2% (за виключенням державних гарантій у розмірі 7,5% ВВП) і прогнозує його зростання до 84,0% на кінець 2023 року. Воно додає, що частка державного боргу в іноземній валюті зросла до 66%, що збільшило валютні ризики, хоча частка довгострокового пільгового боргу також збільшилася.
Агентство очікує, що мету залучити $38 млрд зовнішнього фінансування бюджету 2023 року буде повністю досягнуто, а коефіцієнт пролонгації державного внутрішнього боргу в місцевій валюті (ролловер), який упав до 65% 2022 року, частково відновиться цьогоріч завдяки нещодавнім змінам до нормативів обов’язкових резервів, подальшому зростанню прибутковості ОВДП і поточному рекордно високому рівню банківської ліквідності, що дасть змогу скоротити фінансування дефіциту держбюджету Нацбанком.
“Наразі мало що відомо про джерела фінансування після закінчення цього року через ризики, пов’язані з потенційною втомою донорів, посиленням стресу в банківському секторі, що послаблює попит на внутрішній борг, і обмеженнями на використання фіскального фінансування НБУ, якщо інфляція залишиться високою та відновиться тиск зовнішнього фінансування”, – зазначає Fitch.
Воно додає, що розмір відтоку капіталу з приватного сектору залишається відносно стабільним, стримуваним заходами контролю за рухом капіталу, а міжнародні резерви на кінець 2022 року становили $28,5 млрд порівняно з $27,6 млрд на кінець лютого. Fitch прогнозує, що профіцит рахунку поточних операцій скоротиться до 2,6% ВВП цьогоріч на тлі вищих темпів зростання імпорту, а міжнародні резерви на кінець 2023 року становитимуть 3,8 місяця поточних зовнішніх надходжень, порівнюючи з 4,0 місяця на кінець 2022 року.
РДЕ в національній валюті підтверджено на рівні “CCC-“: нижчий ризик дефолту, ніж за боргом в іноземній валюті, відображає серйозніші перешкоди для включення боргу в національній валюті до будь-якої подальшої реструктуризації боргу з огляду на те, що нерезиденти утримують лише 5%, тоді як 55% належить НБУ, а ще 32% – вітчизняному банківському сектору (половина якого належить державі), для якого можуть бути пов’язані ризики фінансової стабільності.
“Ми також не очікуємо сильного міжнародного тиску з метою реструктуризації внутрішнього боргу, почасти через додаткові побоювання, що це може підірвати зусилля з пожвавлення попиту на новий випуск державних боргових зобов’язань”, – вважає Fitch.
