Как сообщает Fixygen, один из крупнейших американских банков Citi и криптовалютная платформа Coinbase расширили сотрудничество в сфере корпоративных платежей и стейблкоинов.
Coinbase сообщила об этом 28 сентября.
В рамках сотрудничества Coinbase выбрала технологию Citi Virtual Account Wallet для своей системы Coinbase Virtual Accounts. Она позволит клиентам получать традиционные денежные средства на виртуальные счета с последующей автоматической конвертацией поступлений в стейблкоины.
В то же время платежная инфраструктура Coinbase интегрируется с корпоративным сервисом Spring by Citi.
Это позволит институциональным клиентам Citi принимать платежи в стейблкоинах, используя инфраструктуру Coinbase для обработки цифровых активов и банковскую инфраструктуру Citi для традиционных расчетов.
Это сотрудничество свидетельствует о дальнейшем сближении традиционных банковских платежей и публичной блокчейн-инфраструктуры.
Для бизнеса такая модель позволяет использовать стейблкоины в качестве платежного инструмента, не создавая самостоятельно всю инфраструктуру хранения, конвертации и взаимодействия между банковскими счетами и блокчейном.
Citi параллельно развивает собственную инфраструктуру токенизированных платежей. В сентябре банк также сообщил о проведении реальных долларовых транзакций через блокчейн-реестр Swift совместно с First Abu Dhabi Bank и OCBC.
Расширение сотрудничества Citi и Coinbase происходит на фоне формирования в США отдельной нормативной базы для платежных стейблкоинов и подготовки ФРС подробных требований к их эмитентам.
Как сообщает Fixygen, американская биржевая группа Nasdaq договорилась инвестировать $100 млн в Payward, материнскую компанию криптовалютной биржи Kraken.
Инвестиции будут осуществлены через Nasdaq Ventures и должны углубить сотрудничество компаний в области токенизированных акций, круглосуточной торговли и соединения традиционной финансовой инфраструктуры с блокчейном.
Nasdaq и Payward работают над системой Nasdaq Equity Tokens (NETs). Идея заключается в создании цифрового представления традиционных акций с сохранением прав собственности, прозрачности и корпоративного управления.
Проект показывает, что токенизация перестает быть экспериментом исключительно криптовалютных компаний. Крупнейшие традиционные биржи постепенно начинают строить собственную блокчейн-инфраструктуру.
Практически одновременно London Stock Exchange Group объявила о партнерстве с Payward. В рамках проекта планируется токенизировать 100 крупнейших компаний, торгующихся на Лондонской фондовой бирже.
В перспективе токенизированные акции предполагается допустить к торговле на платформе LSE 24, которая должна обеспечивать значительно более продолжительный режим торговли по сравнению с традиционной биржевой сессией.
По оценке Reuters Breakingviews, глобальный рынок токенизированных акций пока составляет лишь около $3 млрд, а месячный оборот — менее $30 млрд, что остается незначительной величиной по сравнению с традиционными рынками.
Тем не менее участие Nasdaq, LSE и других крупнейших операторов означает переход токенизации к следующему этапу — интеграции блокчейн-инфраструктуры непосредственно в регулируемые фондовые рынки.
Основные преимущества технологии — возможность почти мгновенных расчетов, дробное владение, расширенный режим торговли и использование токенизированных ценных бумаг в качестве залога в цифровых финансовых системах.
Главным нерешенным вопросом остаются права владельцев токенов: не все существующие цифровые аналоги акций автоматически предоставляют инвесторам право голоса или дивиденды. Именно поэтому традиционные биржи стремятся создавать модели, в которых цифровой токен юридически максимально близок к обычной акции.
Доля Ethereum, размещённого в стейкинге, превысила 35% от общего предложения криптовалюты, а очередь желающих подключить новые средства к системе валидаторов растянулась почти на 33 дня, — сообщает Fixygen.
По данным Ethereum Validator Queue по состоянию на 10 сентября, в стейкинге находится около 42,9 млн ETH, или 35,19% предложения Ethereum. В сети насчитывается около 909,7 тыс. активных валидаторов.
При этом в очереди на вход находилось около 1,895 млн ETH. Расчетное время ожидания подключения нового валидатора достигало 32 дней и 22 часов.
Ситуация с выводом средств противоположна: в очереди на выход находилось всего около 25,3 тыс. ETH, а время ожидания составляло около 10,5 часа. После выхода валидатора дополнительная задержка до фактического получения средств оценивалась примерно в 7,9 дня.
Такое соотношение очередей указывает на значительно более высокий текущий спрос на вход в стейкинг, чем на выход из него.
Доходность стейкинга Ethereum составляет около 2,59% годовых. Она меняется в зависимости от количества ETH, задействованного в обеспечении работы сети, и других параметров протокола.
Рост количества ETH, заблокированного в валидаторах Ethereum, потенциально сокращает объем монет, непосредственно доступных на рынке. Однако считать все 42,9 млн ETH полностью выведенными из обращения было бы некорректно: часть стейкинга осуществляется через ликвидные протоколы, которые выпускают производные токены, находящиеся в обращении на рынке.
Дополнительным фактором является растущий интерес публичных компаний к Ethereum. Крупнейший корпоративный владелец ETH, BitMine Immersion Technologies, сообщил 8 сентября, что из принадлежащих ему 5,93 млн ETH уже 5,067 млн размещены в стейкинге.
На фоне роста стейкинга Ethereum торгуется на уровне около 2,47 тыс. долларов. По данным на 10 сентября, цена ETH составляет примерно 2468 долларов против 2485 долларов днём ранее.
Ethereum перешел на механизм консенсуса Proof-of-Stake в сентябре 2022 года. Валидаторы блокируют ETH для подтверждения операций и защиты сети, получая за это вознаграждение.
Источник данных: Ethereum Validator Queue
Как сообщает Fixygen, Европейскому центральному банку необходимо самому начать работать с блокчейн-инфраструктурой, чтобы сохранить роль центральных денег в новой финансовой системе, заявила член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель.
По её словам, центральные банки должны фактически «перейти в цепочку» (go on-chain), предоставляя токенизированные центральные банковские деньги для расчётов с активами в распределённых реестрах.
ЕЦБ уже развивает проекты Pontes и Appia.
Pontes призван связать существующую европейскую платежную инфраструктуру с блокчейн-платформами, тогда как Appia рассматривает более долгосрочную архитектуру токенизированного финансового рынка.
Это отдельный проект от розничного цифрового евро.
Основной целевой аудиторией становятся банки, фонды и финансовые компании, которым необходимо рассчитываться за токенизированные облигации, фонды и другие активы реальными деньгами центрального банка.
Если такая инфраструктура заработает, блокчейн перестанет быть исключительно криптовалютной технологией и фактически станет одним из расчетных уровней традиционного рынка капитала.
Как сообщает Fixygen, противостояние традиционных банков и криптовалют постепенно меняет характер: крупнейшие финансовые институты уже не пытаются доказать, что блокчейн им не нужен, а начинают переносить банковские депозиты и платежи на ту же технологическую инфраструктуру, на которой работают стейблкоины.
Одним из наиболее показательных событий августа стало создание в США BankChain Alliance, объединившей банковские ассоциации 39 штатов. Проект предусматривает создание к 2027 году банковской блокчейн-сети, которая сможет поддерживать токенизированные депозиты, стейблкоины, автоматизированные расчеты и программируемые платежи.
Фактически небольшие и региональные банки США пытаются создать собственную альтернативу криптовалютной платежной инфраструктуре, не уступая этот рынок Circle, Coinbase и технологическим компаниям.
Крупные банки движутся в том же направлении.
4 августа Wells Fargo объявил о запуске токенизированных депозитов для корпоративных клиентов. Такие средства представляют собой банковские деньги, записанные в блокчейне, и позволяют осуществлять расчеты круглосуточно, включая выходные. Первый этап предусматривает операции между долларом и британским фунтом, а в 2027 году банк намерен расширить географию и перечень валют.
Принципиальное различие между токенизированным депозитом и USDC или USDT заключается в том, кто является эмитентом.
В случае классического стейблкоина клиент владеет цифровым обязательством специализированного эмитента. В случае токенизированного депозита он, как и прежде, имеет банковский депозит, только инфраструктура его перемещения становится блокчейн-ориентированной.
Поэтому банки фактически говорят криптоиндустрии: технологию мы принимаем, но деньги хотим оставить внутри банковской системы.
Еще дальше продвинулись платежные системы.
Visa сообщала, что ее годовой объем расчетов в стейблкоинах достиг примерно $7 млрд, а в регионе Центральной и Восточной Европы, Ближнего Востока и Африки объем таких расчетов за год увеличился почти в 60 раз. Компания уже развивает более 160 карточных программ, связанных со стейблкоинами.
В июле Visa представила отдельную платформу Visa Stablecoin Platform, через которую банки, финтех-компании и платежные провайдеры смогут работать со стейблкоинами в единой инфраструктуре. В августе компания также расширила возможности Visa Direct, добавив возможность осуществлять выплаты и предварительное финансирование с использованием стейблкоинов.
В то же время стремительно растет использование стейблкоинов непосредственно потребителями.
По оценке платежной компании RedotPay, которую приводит Reuters, расходы с помощью карт, привязанных к стейблкоинам, могут вырасти примерно до $50 млрд в год к 2028 году. Уже в июле 2026 года месячный объем таких карточных платежей впервые превысил $1 млрд.
Важнейший фактор изменений на рынке — регулирование в США.
17 августа Министерство финансов США опубликовало новый проект правил реализации закона GENIUS Act. Начиная с 18 января 2027 года выпуск платежных стейблкоинов в США, как правило, будет разрешен только лицензированным эмитентам. С июля 2028 года американские поставщики услуг также получат ограничения на предложение пользователям стейблкоинов, выпущенных без соответствующей лицензии.
В результате рынок вступает в совершенно новую фазу.
Еще несколько лет назад вопрос звучал примерно так: заменят ли криптовалюты банки?
Сейчас оно становится другим: кто будет контролировать цифровой доллар — криптокомпании, банки или платежные системы?
Именно здесь может развернуться одна из главных финансовых конкурентных битв ближайших нескольких лет.
Circle и Tether создали модель долларовых денег, которые способны перемещаться круглосуточно и практически мгновенно. Банки увидели, что клиенты действительно хотят такой функциональности, однако не желают отдавать технологическим компаниям депозиты, на которых основана традиционная банковская модель.
Поэтому рынок постепенно движется к сосуществованию трех форм цифрового доллара.
Первая — классические банковские деньги.
Вторая — токенизированные банковские депозиты, которые Wells Fargo и другие банки переносят в блокчейн.
Третья — стейблкоины, которые существуют вне традиционного депозитного счета, но в новых условиях регулирования всё сильнее интегрируются в финансовую систему.
Победитель здесь пока не определен. Но один вывод уже очевиден: сама блокчейн-инфраструктура перестает быть экспериментом криптовалютного сектора.
Если крупнейшие банки и Visa начинают проводить деньги 24/7 через блокчейн, главный технологический спор последних десяти лет фактически заканчивается.
Блокчейн не уничтожил банки — банки начали осваивать блокчейн.
Источники: U.S. Treasury, Wells Fargo, Visa, Reuters, публикации от 4–26 августа 2026 года.
Изображение Gerd Altmann с сайта Pixabay
По мере роста популярности биткойна и других криптовалют, всё больше популярности завоевывает и блокчейн – технология распределенного реестра (distributed ledger technology – DLT), на которой построены эти валюты. Почему? Потому, что она не ограничивается лишь цифровыми валютами.
Несмотря на критику блокчейна из-за вредного воздействия на окружающую среду, по большей части из-за механизма «доказательства выполненной работы» (proof-of-work), он оказался весьма полезным для нашего мира. При правильном его использовании можно облегчить переход к более чистым и энергосберегающим децентрализованным системам. Эта технология способна раскрыть новый природный потенциал и расширить права граждан и их объединений.
Блокчейн используется в международных денежных переводах, для обеспечения работы рынков, соблюдения установленных норм, в том числе бухгалтерского учета, расчетов по международным торговым операциям, для определения и пресечения случаев отмывания денег, в крипто-казино, в страховании и т.д. В различных европейских странах создаются разнообразные новые компании (стартапы), которые используют потенциал блокчейна для «лечения» и помощи окружающей среде. Рассмотрим несколько примеров таких компаний.
Представители Single.Earth (единая Земля) заявляют, что задача их компании заключается в сохранении текущей экосистемы нашей планеты за счет преображения самого процесса сохранения окружающей среды на прибыльное для собственника земли предприятие. Эта компания пытается сделать процесс сохранения лесов не менее прибыльным, чем их вырубка: собственник земли получает монету за каждые 100 кг углекислого газа, собранного его деревьями, болотами или другими экологическими активами.
С момента создания в 2019 году эта эстонская компания из г. Таллинн уже привлекла 8,1 млн евро инвестиций (в последнем инвестиционном раунде участвовали EQT и Icebreaker.VC).
Во время выступления на Саммите молодых компаний ЭС учредитель и директор этой компании, Мерит Валдсалу, заинтриговала тем, как ее компания превращает окружающую среду в валюту и способствует развитию экономики с минимальным воздействием на окружающую среду.
Технология блокчейн помогает немецкой компании Retraced (отслеженный) собирать информацию о цепочке начисления стоимости предметов одежды, что добавляет прозрачности процессу поставки продукции.
Каждый клиент может отследить поведение потребителей и влияние такого поведения на окружающую среду, вместе с жизнью тех, кто вовлечен в процесс изготовления конкретной продукции, ведь компании активно используют технологии отслеживания и оптимизации цепочек поставки продукции.
В феврале 2021 года компания Retraced получила 1 млн евро (1,2 млн долл. США) инвестиций от инвестиционного фонда Samaipata, которые потратит на наращивание «облачных» мощностей и расширения бизнеса.
ClimateTrade (климатические торги) – это испанская (Валенсия) платформа для торговли кредитами для выбросов углекислого газа, которая работает на технологии блокчейн. С помощью этой платформы компании могут достигать собственных целей в сфере снижения углеродного следа посредством финансирования «зеленых» инициатив и программ по восстановлению природы в самых разных уголках нашей планеты.
Компании самостоятельно определяют, на что тратить имеющиеся экологические ресурсы, и приобщаются к тем инициативам, которые больше всего соответствуют корпоративным принципам и планам дальнейшего развития.
В этом году невероятная популярность этой инициативы позволила привлечь этому климатическому «рынку» на блокчейне 7 млн евро инвестиций, а в следующий раз его организаторы планируют привлечь еще 13 млн.
Twig (ветка) позиционируется как «банк вещей», основанный на концепции экономической циркуляции. Клиенты получают дополнительный доход от продажи или обмена с доплатой тех вещей, которые им более не нужны.
Twig уже использует возможности так называемого Web3 для развития «зеленой» платежной инфраструктуры. Компания не намерена ограничиваться исключительно помощью своим клиентам с получением средств от продажи физических вещей; в обмен на них можно купить криптовалюты и NFT.
С момента основания в 2021 году эта лондонская компания уже получила 41,4 млн евро инвестиций и разрешение уровня «B-Corp».
Circulor из Лондона использует технологию блокчейн и искусственный интеллект для снижения стоимости учета, посредством анализа цепочки поставок сырья.
С момента основания продукцией этой компании пользуются производители автомобилей и батарей к ним, торговцы и добытчики сырья, а также все, кто стремится стать пионером в повышении эффективности процесса использования сырья и снижения вредных последствий для экологии.
Для расширения сфер применения своего продукта в июне 2021 года авторы инструмента для отслеживания цепочек поставки и динамических выбросов CO2 в атмосферу получили 14 млн евро инвестиций во время раунда «А».
Cirplus – это гамбургская фирма, которая объединяет ответственность за экологию с блокчейном. Это международная торговая площадка, на которой торгуют пластмассовым сырьем для переработки и другими пластмассовыми отходами. Cirplus позволяет покупать и продавать материалы для переработки просто и более экономично, чем это делается сейчас.
Для переработки пластмассы эта платформа предлагает алгоритм на основании ИИ и блокчейна, который позволяет обслуживать клиентов по принципу «единого окна», если они желают определить местонахождения, обсудить стоимость, подписать контракт, наладить поставки, застраховать и рассчитаться за сырье для переработки и другие пластмассовые отходы.
В конце 2021 года Cirplus получила 3,3 млн евро иностранных инвестиций.
Coorest – это децентрализованная торговая площадка, которая позволяет отдельным лицам и организациям торговать выбросами парниковых газов. Цель этого проекта – закрыть современными технологиями пробел между физическим и цифровым миром, что позволит улучшить «здоровье» нашей планеты.
Здесь продаются NFT под названием «NFTrees» (невзаимозаменяемые деревья), что позволяет компенсировать объем углекислого газа через высаживание деревьев в реальном мире. После посадки дерева, собственнику невзаимозаменяемого дерева насчитываются монеты в том количестве, которое соответствует объему компенсированного углекислого газа. Такие монеты можно использовать или продать.
Проект Coorest, который был запущен в Эстонии в 2021 году, помогает восстанавливать сельское хозяйство, ведь он предусматривает выкуп земельных участков и привлечение новых фермеров.
