Денежная масса в Украине (агрегат M3) в июне выросла на 1,4%, или на 30,5 млрд грн, – до 2 трлн 151,6 млрд грн после снижения на 0,1% в мае и роста на 2,4% и 2,6% соответственно в апреле и марте, сообщил Национальный банк Украины (НБУ).
Согласно его данным, депозиты за минувший месяц увеличились на 2,4%, или на 35,1 млрд грн – до 1 трлн 520,2 млрд грн, тогда как в мае их объем повысился всего на 0,3% после роста на 3,2-3,6% в апреле-марте.
В отличие от предыдущих месяцев произошло это как за счет гривневых депозитов, увеличившихся на 1,8%, или на 18,9 млрд грн – до 1 трлн 39,8 млрд грн, так и за счет валютных, которые выросли на 3,5%, или на 16,2 млрд грн – до 480,4 млрд грн.
В мае гривневые депозиты сократились на 0,2%, а валютные увеличились на 1,4%, тогда как в апреле и марте быстро росли гривневые депозиты – соответственно на 4,7% и 7,5%.
НБУ указывает, что денежная база (резервные средства) в июне сократилась на 1,3%, или на 9,6 млрд грн – до 729,4 млрд грн после небольшого увеличения на 0,4% в мае.
При этом денежные средства в обращении вне банков (M0) за минувший месяц сократились на 0,8% (в мае – на 0,9%), или на 5 млрд грн – до 629,4 млрд грн.
Резервные деньги банков, выросшие в мае на 8,8%, в июне уменьшились на 4,4% – до 100 млрд грн.
Банки за минувший месяц нарастили вложения в депозитные сертификаты со 163,4 млрд грн до 189,4 млрд грн, немного уменьшив средства на корсчетах – с 57,3 млрд грн до 56 млрд грн и наличные в кассах – с 47,3 млрд грн до 44 млрд грн.
Объем кредитов после увеличения в мае на 0,8% в июне снизился на 1,3%, или на 13,7 млрд грн – до 1 трлн 26,9 млн грн. При этом, как и месяцем ранее, сократились как гривневые кредиты – на 1%, или на 7,5 млрд грн – до 777,4 млрд грн, так и валютные – на 2,4%, или на 6,2 млрд грн – до 249,5 млрд грн.
В целом за первое полугодие этого года денежная масса в Украине увеличилась на 3,9%, база – на 10,1%, наличные вне банков – на 8,3%.
Депозиты в гривне за январь-июнь выросли на 2,5%, в валюте – на 1,3%. Гривневые кредиты увеличились на 5,4%, тогда как валютные упали на 14,4%.
Как сообщалось, денежная масса в Украине за 2021 год увеличилась на 12%, база – на 11,2%, наличные вне банков – на 12,5%.
Депозитный портфель банков в минувшем году вырос на 11,9% за счет скачка в гривне на 21,4%, тогда как в инвалюте он сократился на 4,1%. Кредитный портфель банков за 2021 год увеличился на 9% за счет роста гривневых займов на 23,7% при сокращении валютных на 16,2%.
Национальный банк Италии и Национальный банк Украины (НБУ) с 21 июня запустили для украинских беженцев программу обмена наличной гривни на евро, сообщила пресс-служба НБУ в пятницу.
Согласно сообщению, украинцы, которым предоставлено разрешение на временное пребывание в Италии или международную защиту, смогут обменять гривни в сумме до 10 тыс. грн на одного человека.
Обмен будет доступен в филиалах итальянского Центробанка и отделениях коммерческих банков-партнеров (более 400 отделений по всей стране).
Как сообщалось, программа обмена наличной гривни уже заработала в Польше, Германии, Бельгии, Швеции и Нидерландах.
Повышение Национальным банком учетной ставки до 25% годовых позволит укрепиться обменному курсу гривни и повысить ставки по депозитам в гривне, полагает часть экспертов, однако некоторые из них указывают на возможные дополнительные шоки для экономики.
«Хорошие новости для обменного курса гривни и вкладчиков — депозитные ставки быстрее будут подтягиваться к инфляции. Инфляционная реальность уже 20%+, ее нельзя вечно игнорировать. А она с нами надолго», — прокомментировал в Facebook решение НБУ начальник аналитического отдела Альфа-Банка Украина Алексей Блинов.
Резкий рост учетной ставки позволит избежать дисбалансов, которые могли превратиться на мощные кризисообразующие механизмы, полагает банкир.
По мнению Блинова, снижать ставку можно при условии победы Украины и усиленной международной помощи.
Эксперт рынка инвестиций Иван Угляница также отмечает в комментарии агентству, что такие движения не навредят экономике, а позволят упорядочить ее курсовые, ценовые дисбалансы, немного притормозить их.
«Это попытка немного связать гривню, уменьшить мотивацию идти в валюту и товары, подвести ближе к реальности», — указывает эксперт.
Он прогнозирует, что вследствие такого шага официальный и безналичный курс доллара переместится ближе к 32-33 грн/$, что позволит сократить расход резервов и уменьшить «валютный туризм», который, по мнению Угляницы, НБУ только поощрил перед этим, отпустив наличный курс, но оставив безналичный на 29,25 грн/$.
Финансовый аналитик группы ICU Михаил Демкив в комментарии агентству также отмечает, что таким шагом центробанк пытается стимулировать сбережения вместо конвертации их в валюту.
Помимо этого, он ожидает роста ставок доходности ОВГЗ, причем следующий аукцион, который состоится 7 июня, будет важным сигналом. Удорожание заимствований для Минфина — один из возможных негативных эффектов такого решения, отмечает Демкив.
«Также подорожает рефинанс, банки будут очень аккуратно его брать, только при крайней необходимости. Через некоторое время банки будут вынуждены идти на повышение ставок по депозитам в гривне», — указал Михаил Демкив.
По мнению замдиректора Центра экономической стратегии Марии Репко, стремительное повышение учетной ставки, помимо возможного повышения ставок по депозитам и удорожания кредитования, заставит Минфин поднять ставки доходности ОВГЗ.
«Увеличится также стоимость заимствований для правительства – депсертификаты НБУ, конкурирующие с ОВГЗ за деньги банков, станут выгоднее, и Минфину тоже придется увеличивать ставки, если он захочет привлечь эти средства. Но на самом деле низкая ставка давно не отражала реальный риск в экономике, и все эти вещи были вопросом времени и ухода от «ручного» управления. Первые месяцы войны прошли под его знаком. Сейчас дисбалансы накапливаются, и НБУ своим решением пытается резко предотвратить это», — пояснила Репко.
Она отмечает, что размер повышения неожиданно высок: даже те не прогнозирующие неизменную ставку экономисты считали в большинстве, что НБУ ограничится 15% годовых.
По мнению экс-замминистра экономики Павла Кухты, альтернатива поднятию ставки — дальнейшая девальвация наличного курса гривни и дальнейшее «закручивание гаек» с разными ограничениями, которые и так мешают бизнесу и населению.
В то же время экс-министр экономики и президент Киевской школы экономики Тимофей Милованов отмечает, что повышение ставки с 10% до 25% годовых слишком резкое и может привести к дополнительным шокам.
«Это слишком много. Резкие движения во время войны, когда экономика находится в хрупком состоянии – опасны. Следовало поднимать ставку постепенно, в два – три этапа», — написал Милованов в Facebook.
По мнению президента КШЭ, экономике достаточно шоков и добавлять еще один, неожиданный, регуляторный – вредно.
Начальник аналитического отдела Альфа-Банка Алексей Блинов ожидает стабилизацию карточного курса гривни для физлиц в июне и сохранение курсов экспортеров и импортеров.
«На июнь можно прогнозировать сохранение курсов экспортеров и импортеров. Что касается рынка банковского наличного для физлиц, он более-менее стабилизировался и не думаю, что там будут такие прыжки которые мы видели этой весной», – сказал он в ходе круглого стола Finclub во вторник.
Его мнение разделил ассоциированный эксперт «CASE Украина», экс-замдиректора департамента финстабильности Национального банка Украины (НБУ) Евгений Дубогрыз, который также отметил стабилизацию курса по сравнению со скачками, наблюдавшимися весной.
«Мне кажется, что у нас будет ползучая девальвация. Даже если НБУ будет взвешивать это, все равно давление на гривню есть, так как у нас война, проблемы с экспортом, с тем, что мы недополочуаем объем средств от наших партнеров, который нам очень нужен», – сказал эксперт.
Он отметил существование небольшой эмиссии гривни, которая влияет на инфляцию не прямо, а через инфляционные ожидания.
«Курс со временем НБУ будет менять, конечно, в сторону удорожания доллара», – указал Дубогрыз.
Как сообщилось, Национальный банк 24 февраля приостановил работу валютного рынка Украины, кроме продажи валюты, и зафиксировал курс на уровне официального на тот день – 29,2549 грн/$1, что привело к появлению «черного» рынка, на котором в первые дни курс достигал 39-40 грн/$1.
Позднее регулятор разрешил продажу валюты в отделениях, находящихся под угрозой захвата оккупантами, по решению их руководства, а с 21 мая отменил верхний лимит как курса продажи наличной валюты банками в Украине, так и курса конвертации гривни в иностранную валюту по их карточкам за пределами страны. Ранее потолок такого курса составлял зафиксированный в первый день войны официальный курс гривни плюс 10%, или 32,18 грн/$1. Потолок для других валют рассчитывался по кросс-курсу к доллару.
Федеральное министерство финансов, Федеральный банк Германии, немецкие банки и Национальный банк Украины с 24 мая запустят для украинских беженцев программу обмена наличной гривни на евро, сообщила пресс-служба Министерства финансов Германии.
Согласно сообщению, Федеральное министерство финансов и Федеральный банк Германии подписали соглашение с Национальным банком Украины о первоначальном объеме обмена в 1,5 млрд грн.
Указывается, что беженцы могут обменять на евро банкноты номиналом 100, 200, 500 и 1000 грн (до 10 тыс. грн) в участвующих в программе немецких банках и сберегательных кассах.
Конвертация в евро происходит по обменному курсу, опубликованному на сайте Бундесбанка (www.bundesbank.de/wechselkurse-ua), указано в сообщении.
Пресс-служба отметила, что обмен будет зарегистрирован в онлайн-заявке, предоставленной Европейским центральным банком, чтобы гарантировать, что индивидуальная максимальная сумма обмена не будет превышена, для этого личность каждого взрослого беженца, желающего участвовать в обмене, фиксируется и проверяется.
Уточняется, что обмен первоначально возможен в течение трех месяцев, а убытки, возникающие в результате обмена, несет федеральный бюджет.
Министерство финансов Украины на первичных аукционах во вторник, 19 апреля, впервые предложит покупателям весь спектр военных облигаций – как гривневые, так и валютные в долларах и евро.
Согласно объявлению Минфина, в частности, на аукционы будут выставлены гривневые военные облигации с погашением через 6 мес. и 14 мес., а также 12-мес. долларовые облигации и 7-мес. облигации в евро.
Ставки по этим гривневым облигациям на последних аукционах составляли соответственно 10% и 11% годовых, по долларовым – 3,7%, а по облигациям в евро – 2,5% годовых.
Как сообщалось, Минфин на минувшей неделе, на седьмых аукционах по размещению военных облигаций, смог привлечь 6,17 млрд грн по сравнению с 0,96 млрд грн неделей ранее и 3,33-4,88 млрд грн в предыдущие три недели. Валютные бумаги в прошлый вторник не предлагались.
Общий объем выпуска военных облигаций — до 400 млрд грн. Их может покупать Нацбанк, который уже приобрел этих бумаг по отдельной процедуре на 40 млрд грн.
На рыночных аукционах с 1 марта их объем продаж составил 34,9 млрд грн, $11,9 млн и EUR143,4 млн.
