Другий за величиною український оператор мобільного зв’язку “ВФ Україна” (“Vodafone Україна”, VFU), який 23 травня оголосив пропозицію про викуп своїх єврооблігацій на $1,11 млн, отримав заявки, які значно перевищили зазначену суму викупу.
“Запропоновані облігації приймаються до придбання на пропорційній основі відповідно до коефіцієнта масштабування 0,0040355668”, – зазначається у повідомлені емітента на Ірландській фондовий біржі у понеділок.
Згідно з ним, якщо результатом застосування такого коефіцієнту до пакету облігацій будь-якого власника стане сума менша мінімального номіналу, то такі запропоновані облігації відхиляються.
Дата розрахунку за тендерною пропозицією настане приблизно 13 червня 2025 року.
Викуп єврооблігацій пов’язаний з тим, що 24 квітня 2025 року VFU оголосив про виплату дивідендів своєму акціонеру у розмірі 660,245 млн грн ($15,9 млн за вказаним у повідомленні курсом) за 2024 рік. Згідно із обмеженнями Нацбанку, вони сплачуватимуться окремими щомісячними виплатами дивідендів. Очікується, що кожен такий щомісячний дивіденд становитиме суму в гривнях, що дорівнює EUR1 млн.
Компанія наголосила, що згідно з умовами випуску облігацій у такому випадку вона повинна запропонувати всім власникам облігацій подати заявку на їх продаж на суму, що дорівнює сумі дивідендів, сплачених за межі України.
Згідно із оголошеними умовами, облігації викуповуються по курсу 99% від номіналу.
VFU нагадав, що всього облігацій із погашенням у лютому 2027 року та номінальною ставкою 9,625% річних випущено на $300 млн, з них компанія зараз тримає облігації на $0,5 млн.
Як повідомлялося, VFU у 2024 році збільшив виручку на 13,1% – до 24,44 млрд грн, скоротивши чистий прибуток на 30,1% – до 3,54 млрд грн.
У січні-березні 2025 року виручка зросла на 14% порівняно з аналогічним періодом 2024 року – до 6,59 млрд грн, тоді як чистий прибуток впав на 24% – до 697 млн грн.
Державний Укрексімбанк підвищив ставку за єврооблігаціями з погашенням 14 листопада 2029 року в період з 14 листопада 2024 року до 10,45% річних, йдеться в біржовому повідомленні емітента цих єврооблігацій Biz Finance Plc у середу.
Згідно з ним, ставку за кредитом, який було надано банку за рахунок випуску цих єврооблігацій, підвищено до 11% річних.
Як повідомлялося, в листопаді 2019 року банк через Biz Finance випустив єврооблігації у формі облігацій участі в кредиті загальною номінальною вартістю $100 млн з фіксованою ставкою купона 9,95% річних і погашенням у листопаді 2029 року з можливістю дострокового погашення в листопаді 2024 року виключно для цілей фінансування субординованого боргу банку. Відсотки сплачуються кожні півроку – 14 травня і 14 листопада.
Згідно зі звітністю Укрексімбанку, на середину цього року його зобов’язання за іншими єврооблігаціями, випущеними у 2013 році, які остаточно погашаються 22 січня 2025 року, становили $40,566 млн.
Ці єврооблігації, спочатку випущені на $600 млн із погашенням у 2018 році, були з 9 липня 2015 року перепрофільовані на наступних умовах: ставка купону – 9,75% річних; кінцевий термін погашення перенесено на 7 років, тобто до 22 січня 2025 року. Водночас 22 січня 2021 року – погашення 50% суми єврооблігацій, решта 50% суми облігацій погашаються протягом 22 липня 2021 року – 22 січня 2025 року вісьмома рівними піврічними платежами. У 2020 і 2022 роках банк викупив ці облігації на загальну суму $238,006 млн за номінальною вартістю і здійснив їх анулювання.
Укрексімбанк створено 1992 року. Єдиним власником фінустанови є держава.
Згідно з даними НБУ на 1 вересня 2024 року, банк за загальними активами посідав 3-тє місце з показником 299,42 млрд грн серед 62 активних банків. Його чистий прибуток за підсумками восьми місяців цього року становив 5,36 млрд грн, що на 73,4% більше, ніж за аналогічний період минулого року.
Гірничо-металургійна група “Метінвест” оголосила тендер із викупу частини своїх єврооблігацій із погашенням у 2025 році та в 2026 році на суму до $70 млн.
Як зазначено в біржовому повідомленні холдингової компанії Metinvest B.V., єврооблігації з погашенням 2025 року викуповуватимуться за ціною в діапазоні від 85% до 92% від номіналу, залежно від результатів голландського аукціону, а ціну викупу облігацій-2026 не визначено, вона залежатиме від результатів аукціону.
Облігації купуються за готівку.
Пропозиція діє з 29 квітня 2024 року і закінчується о 16:00 за лондонським часом 8 травня поточного року.
Єврооблігації з погашенням 17 червня 2025 року було випущено на суму EUR300 млн з купоном 5,625%, єврооблігації з погашенням 23 квітня 2026 року було випущено на суму $505 млн з купоном 8,5%. Наразі в обігу їх залишилося відповідно на $234,195 млн і $493,871 млн.
“Обґрунтуванням пропозиції (про викуп – ІФ-У) є використання ліквідності групи за межами України для активного управління борговим навантаженням компанії, пом’якшення відтоку грошових коштів для обслуговування боргу, поліпшення загальної заборгованості групи, а також зниження тиску на ліквідність щодо майбутніх термінів погашення облігацій 2025 року та облігацій 2026 року, з огляду на тривале неспокійне операційне середовище групи”, – пояснюється в тендерному оголошенні.
При цьому додається, що триваюча війна в Україні в поєднанні з нестабільними цінами на продукцію групи являє собою безпрецедентні проблеми в діяльності компанії та її дочірніх товариств.
До того ж, хоча станом на 31 грудня 2023 року компанія та її дочірні підприємства за межами України мали достатні залишки грошових коштів для погашення планових зобов’язань компанії з виплати відсотків у найближчому майбутньому, існують певні обмеження на переказ грошових коштів з її українських дочірніх компаній – відповідно до чинних рішень Національного банку України. І немає жодної гарантії, що ці обмеження буде знято, зазначається в документі.
Своєю чергою пропозиції дають власникам облігацій можливість зменшити свої ризики в контексті триваючої війни. Діяльність групи залишається схильною до низки ризиків, які виходять за рамки контролю з боку керівництва, та включають, зокрема, зростання інтенсивності російських атак на лінії фронту; ескалацію ударів по енергетичних об’єктах України і, як наслідок, порушення доступності енергосистеми для діяльності групи; невизначеність у стійкості чорноморського судноплавства; дефіцит персоналу у зв’язку з мобілізацією в Україні; а також нестабільні ціни на ключові продукти.
Ці ризики можуть негативно вплинути на ціну євробондів у майбутньому, констатується в обґрунтуванні тендера.
“Метінвест” є вертикально інтегрованою групою з видобувних і металургійних підприємств. Його підприємства розташовані в Україні – в Донецькій, Луганській, Запорізькій і Дніпропетровській областях, а також у країнах Європейського Союзу, Великій Британії та США.
Основними акціонерами холдингу є група “СКМ” (71,24%) і “Смарт-холдинг” (23,76%), які спільно керують ним.
ТОВ “Метінвест Холдинг” – керуюча компанія групи “Метінвест”.
Ціни єврооблігацій України за минулий тиждень підскочили в середньому одразу на 13% і з урахуванням зростання наприкінці червня досягли нового максимуму за період від початку повномасштабної російської агресії.
Згідно з даними Bloomberg, минулий тиждень котирування доларових єврооблігацій завершили в діапазоні від 28,1% від номіналу за найкоротшими паперами з погашенням у вересні 2025 року до 25,0% від номіналу за найдовшими паперами з погашенням у березні 2035 року.
У середньому котирування зросли за тиждень на 3,1 відсоткових пункти досить рівномірно по всій кривій.
На думку учасників ринку, такий спурт міг бути викликаний позитивною реакцією на підсумки саміту НАТО, як кілька тижнів тому – підсумками Конференції з відновлення України в Лондоні та заколотом Пригожина.
Крім того, до нового військового максимуму подорожчали за минулий тиждень і ВВП-варанти України – 42,6% від номінальної вартості, тоді як тиждень тому за них давали 39,3% від номіналу, і кілька спроб пробити рівень 40% завершилися безрезультатно.
Мобільний оператор компанія “Vodafone Україна”, що входить до складу NEQSOL Holding (Азербайджан), завершив регулярну виплату відсотків за єврооблігаціями – $12,4 млн.
“Незважаючи на складні операційні та фінансові умови, пов’язані з війною, компанія продовжує обслуговувати свій борг у повному обсязі”, – повідомляють у прес-релізі оператора в середу.
Згідно з релізом, на сьогодні основна сума боргу за єврооблігаціями становить $400 млн, оскільки компанія вже викупила і погасила достроково облігації на $100 млн.
Як повідомлялося, на початку лютого 2020 року Vodafone Україна розмістила п’ятирічні єврооблігації на $500 млн під 6,2%. Випуск у форматі 144A/Reg S маркетували серед міжнародних інвесторів у Європі та США. Купон за єврооблігаціями виплачується раз на півроку.
Компанії, пов’язані з менеджерами агропромислової групи “Кернел”, 12 грудня придбали єврооблігації холдингу загальною номінальною вартістю $12,4 млн за ціною 45-46% від номіналу, йдеться в повідомленні “Кернела” на Варшавській фондовій біржі в понеділок увечері.
Згідно з ним, було здійснено чотири угоди з єврооблігаціями з погашенням у 2024 році і купоном 6,5% річних: номіналом $2,4 млн за ціною 45,75% від номіналу, номіналом $2,5 млн (за ціною 46%), номіналом $5 млн (за ціною 45%), номіналом $2,5 млн (за ціною 45,55%).
У повідомленні уточнюється, що угоди були здійснені на позабіржовому ринку.
Як повідомлялося, в середині листопада пов’язані з менеджментом “Кернел” компанії придбали єврооблігації холдингу загальною номінальною вартістю $29,43 млн за ціною 45-48% від номіналу.
Згідно з річним звітом “Кернела”, на середину цього року на ринку оберталися єврооблігації компанії з погашенням у 2024 році номіналом $297,314 млн і з погашенням у 2027 році номіналом $297,724 млн.
“Кернел” до війни посідав перше місце у світі з виробництва соняшникової олії (приблизно 7% світового виробництва) і її експорту (приблизно 12%), а також був найбільшим виробником і продавцем бутильованої соняшникової олії в Україні. Крім того, компанія займалася вирощуванням іншої агропродукції та її реалізацією.
Найбільшим співвласником “Кернела” через Namsen Ltd. є український бізнесмен Андрій Веревський із часткою 39,3%.
У 2022 фінансовому році (ФР, липень-2021 – червень-2022) холдинг отримав $41 млн чистого збитку проти $506 млн чистого прибутку в попередньому ФР, його виручка скоротилася на 5% – до $5,332 млрд, а показник EBITDA скоротився в 3,7 раза – до $220 млн.
