Am Montag stiegen die Aktien der Agrarholding Kernel an der Warschauer Börse (WSE) stark an, nachdem sie fast einen Monat lang aufgrund einer zusätzlichen Aktienemission gefallen waren.
Nach Angaben der WSE sprang der Aktienkurs um 11:17 Uhr Kiewer Zeit um 20,74 % auf 7,66 PLN (1,76 $ zum aktuellen Wechselkurs), während er nach der Ankündigung der zusätzlichen Emission am 22. August und bis Freitag, den 15. September, von 13,74 PLN (3,36 $) auf einen historischen Tiefstand von 6,34 PLN fiel.
Am Montag wurden insgesamt 203 Geschäfte mit 40,08 Tausend Aktien für fast 0,27 Millionen PLN getätigt.
Marktteilnehmer spekulierten, dass der Rückgang durch die Notwendigkeit für Indexfonds, Aktien zu verkaufen, verursacht worden sein könnte, da die Aktien von Kernel nach der zusätzlichen Emission und dem Rückgang des Streubesitzes aus allen Indizes ausgeschlossen wurden.
Wie bereits berichtet, erwarb Namsen Limited, der Mehrheitsaktionär und CEO der Kernel Agro Holding Andriy Verevsky, im Zuge der zusätzlichen Platzierung 212 Millionen 634.916 Tausend Aktien bei qualifizierten Investoren mit einem Gesamtvolumen von 216 Millionen Aktien. Der Kaufpreis betrug 0,2777 $ pro Aktie, was einem Gesamtwert von 59,05 Mio. $ entspricht, und die Transaktion wurde am 1. September abgeschlossen. Die Mehrzuteilungsaktien werden als Namensaktien gehalten und nicht zum Handel an einer Börse zugelassen, so Kernel. Vor der Platzierung befanden sich 84 Millionen 31,23 Tausend Aktien im Umlauf.
Anfang dieses Jahres erhöhte Verevsky seinen Anteil von 41,3 % auf 74,05 % bzw. 62 Millionen 222,46 Tausend Aktien im Rahmen des Aktienrückkaufs und der angekündigten Dekotierung des landwirtschaftlichen Betriebs von der Warschauer Börse: Am 12. Mai kaufte er 30 Millionen 248.449 Tausend Aktien zu einem Preis von 18,5 PLN pro Aktie (ca. 4,47 $ zum damaligen Wechselkurs) zurück, wodurch sich der Gesamtpreis für den Rückkauf auf ca. 136,1 Millionen Dollar belief, während der Börsengang des Unternehmens 2007 mit 24 PLN bewertet wurde.
Unter Berücksichtigung der Verwässerung und der Tatsache, dass weitere 7,86 % der Aktien vom Emittenten selbst gehalten wurden, belief sich die Gesamtzahl der von Verevsky gehaltenen Aktien auf 274 Millionen 857,38 Tausend, was ihm, einschließlich der eigenen Aktien, fast 93,7 % der Stimmen einbrachte.
Das Unternehmen wartet derzeit auf die Entscheidung der polnischen Aufsichtsbehörde über seinen Antrag auf Einstellung der Börsennotierung, gegen den eine Reihe von Minderheitsaktionären Einspruch erhebt.
Vor dem Krieg war Kernel der weltweit größte Hersteller von Sonnenblumenöl (etwa 7 % der Weltproduktion) und ein wichtiger Exporteur (etwa 12 %). Es ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Erzeugnissen.
Der Nettogewinn von Kernel für die ersten neun Monate des GJ 2023 (Juli 2022 – März 2023) stieg um 36 % auf 437 Mio. USD bei einem Umsatzrückgang von 45 % auf 2,715 Mrd. USD.
Kernel, einer der größten landwirtschaftlichen Betriebe in der Ukraine, hat die Ernte von Winterweizen auf 60.000 Hektar und von Winterraps auf 10.000 Hektar fast abgeschlossen. Das Unternehmen stellte einen Anstieg der Erträge fest und prognostiziert eine Steigerung der Produktion aller Kulturen in der Saison 2023, so das Unternehmen in einer Erklärung an der Warschauer Börse.
Dem Bericht zufolge hat der Agrarbetrieb in der Saison 2023 seine Winterweizenfläche um das 1,7-fache und die Winterrapsfläche um das Doppelte im Vergleich zum Vorjahr vergrößert. Die günstigen Witterungsbedingungen führten zu höheren Erträgen bei diesen Kulturen: Die Erträge bei Winterweizen erreichten 6,6 t/ha und lagen damit deutlich über dem Vorjahreswert von 4,6 t/ha; die Erträge bei Winterraps erreichten 3,3 t/ha gegenüber 2,5 t/ha im Jahr zuvor.
„Kernel hat auch bedeutende Flächen für den Frühjahrsanbau vorgesehen, darunter 120 Tausend Hektar Sonnenblumen, 84 Tausend Hektar Mais und 65 Tausend Hektar Sojabohnen.
„Die Risiken für die Frühjahrskulturen der Gruppe (Mais, Sonnenblumen und Sojabohnen) sind derzeit begrenzt, so dass die Gruppe mit Erträgen nahe den historischen Durchschnittswerten rechnet“, so die Agrarholding.
„Kernel schätzt die Ernteaussichten in der Ukraine als „insgesamt günstig“ ein und prognostiziert eine Steigerung der Getreide- und Ölsaatenproduktion im Vergleich zum Vorjahr.
Was die Aussichten für den Absatz seiner Produkte im GJ 2024 betrifft, so sieht das Basisszenario des Agrarunternehmens aufgrund der Anfälligkeit der landwirtschaftlichen Infrastruktur für Schäden durch die regelmäßigen Raketenangriffe Russlands nur Exporte über die Donauhäfen und Binnenrouten vor.
„Kernel hat sich bereits einige Kapazitäten für den Export von Sonnenblumenöl und -mehl gesichert, verfügt aber noch nicht über eine stabile und kosteneffiziente Umschlagmöglichkeit für Getreide. Die Agrarholding kündigte zusätzliche Investitionen an, um die Getreideexportkapazität zu erhöhen und die Logistikkosten zu senken.
„Zu Beginn der Saison sieht die Gewinnprognose für das GJ 2024 einen deutlichen Rückgang des EBITDA vor, da die Produktivität in den Segmenten Landwirtschaft, Infrastruktur und Handel durch die relativ schwachen globalen Getreidepreise und die teure Exportlogistik beeinträchtigt wird“, erklärte die Agrarholding.
Gleichzeitig erwartet Kernel, dass das Segment der Ölsaatenverarbeitung die Hauptgewinnquelle der Gruppe im GJ 2024 sein wird.
Die Agrarholding erklärte, dass sie keinen Zugang zu Kreditlimiten von Banken hat und auf angesammelte Barmittel angewiesen ist. Gleichzeitig verhandelt das Unternehmen weiterhin mit verschiedenen Finanzinstituten, um Investitionskredite zu erhalten.
Die Ungewissheit über künftige Mehrwertsteuerrückerstattungen und das mögliche Risiko einer Abwertung der Griwna erhöhen auch das Risiko von Wechselkursverlusten für die Agrarholding.
„Jegliche Schätzungen von Volumen und Margen sind aufgrund der ständigen kriegsbedingten Unterbrechungen in der Ukraine sehr empfindlich gegenüber dem derzeitigen Betriebsumfeld. Die Arbeit der Holding zielt darauf ab, weitere Verlustrisiken durch mögliche künftige russische Angriffe zu verringern“, fasst Kernel zusammen.
Vor dem Krieg war Kernel der weltweit führende Hersteller von Sonnenblumenöl (ca. 7 % der Weltproduktion) und dessen Exporte (ca. 12 %). Das Unternehmen ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von abgefülltem Öl in der Ukraine. Darüber hinaus beschäftigt sich die landwirtschaftliche Holding mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Produkten.
Größter Miteigentümer von Kernel ist über Namsen Ltd. der ukrainische Geschäftsmann Andriy Verevsky, der in diesem Jahr seinen Anteil von 41,3 % auf 74,05 % im Rahmen der Übernahme und des Delistings des Unternehmens von der Warschauer Börse erhöht hat.
Der Nettogewinn von Kernel für die ersten neun Monate des GJ 2023 (Juli 2022 – März 2023) stieg um 36 % auf 437 Mio. USD, während der Umsatz um 45 % auf 2,715 Mrd. USD zurückging.
Die Agroholding „Kernel“ hat in Anbetracht der Fortsetzung des russischen Krieges gegen die Ukraine im Frühjahr 2023 eine Verlängerung der Forderungsverzichte (Waivers) um ein weiteres Jahr – bis zum 30. Juni 2024 – eingeleitet, so das Unternehmen in einer Erklärung an der Warschauer Börse.
„Im Moment ist der Prozess der Vereinbarung einer solchen Verlängerung mit der Mehrheit der Gläubiger noch nicht abgeschlossen. Die Gruppe hat jedoch im Rahmen aller Kreditfazilitäten entweder 1) vorübergehende Moratorien (Stillhalteabkommen), 2) Verlängerungen oder 3) neue Verzichtserklärungen und Zustimmungen (Zustimmungen) unterzeichnet, bis eine endgültige Einigung mit den Kreditgebern, mit denen die Verlängerungen noch nicht abgeschlossen sind, vorliegt“, so Kernel.
Die Agroholding wies darauf hin, dass die Zinsen gemäß den Bedingungen der Darlehensverträge weiterhin anfallen und gezahlt werden. „Das Unternehmen zahlt derzeit auch Zinsen für die Eurobonds und beabsichtigt, dies auch weiterhin zu tun“, heißt es in der Mitteilung.
„Kernel“ erinnerte daran, dass früher solche Verzichtserklärungen (Waiver Letters) zur Wahrung der Stabilität und zur Erhaltung der Geschäftstätigkeit und der Vermögenswerte für einen Zeitraum bis zum 3. Juni 2023 unter anderem für Darlehen von Natixis PXF, ING PXF, EBRD und EIB unterzeichnet wurden. Im Rahmen dieser Darlehen hat die Agroholding einen Aufschub der Rückzahlung des Kapitals und einen Verzicht auf bestimmte potenzielle oder tatsächliche Zahlungsausfälle oder Ausfallereignisse im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine erhalten, zahlt jedoch Zinsen.
Wie es heißt, hat sich die Gruppe mit den Gläubigern, die noch keine neuen Verzichtserklärungen und Zustimmungen unterzeichnet haben, bereits auf die wichtigsten Bedingungen für die Verlängerung der Laufzeiten bis zum 30. Juni 2024 geeinigt, die noch der endgültigen Dokumentation und der Genehmigung durch die jeweiligen Kreditausschüsse der einzelnen Gläubiger bedürfen. Die wichtigsten Bedingungen sind neben der Verlängerung bis zum 30. Juni 2024 die Aufstellung eines Investitionskorbs, der ausreicht, um die derzeitige Geschäftstätigkeit zu unterstützen, und die Einleitung eines Aktionärsunterstützungsverfahrens in Form einer neuen Kapitalzuführung von mindestens 60 Mio. USD.
Zum 31. Juli verfügte Kernel über verzinsliche Schulden in Höhe von $1 Mrd. 445 Mio. (Hauptbetrag der Bankdarlehen und Eurobonds, ohne aufgelaufene Zinsen und Leasingverbindlichkeiten), $1 Mrd. 148 Mio. an Barmitteln und Barmitteläquivalenten und $327 Mio. an Vorräten (einschließlich 1 Mio. 282.000 Tonnen Getreide, 103.000 Tonnen Ölsaaten, 147.000 Tonnen Sonnenblumenöl und 111.000 Tonnen Sonnenblumenmehl).
Ein erheblicher Teil der kumulierten Liquidität wird im Geschäftsjahr 2024 (GJ, ab 1. Juli 2023 – IF-U) für Betriebskapital, Investitionen für die Entwicklung einer alternativen Exportroute über die Donau, die Reparatur von Anlagen, die durch russische Raketenangriffe beschädigt wurden, um den Bau und die Inbetriebnahme einer Ölextraktionsanlage in der Westukraine abzuschließen und um den Wartungsrückstand infolge der im GJ 2022-2023 ergriffenen Maßnahmen zur Liquiditätssicherung zu beseitigen, hieß es.
Demnach erwägt die Gruppe Investitionen in rollendes Material, Getreideumschlaganlagen an der Donau und eine Flussflotte, um ein monatliches Exportvolumen von rund 300.000 Tonnen mit einem geschätzten Investitionsaufwand von rund 50 Mio. USD zu gewährleisten. Die Gruppe hat keinen Zugang zu Kreditlinien bei Banken und ist auf angesammelte Barmittel angewiesen, verhandelt jedoch weiterhin mit verschiedenen Finanzinstituten über Kreditlinien für Betriebskapital oder Investitionen. Die Ungewissheit über künftige Mehrwertsteuererstattungen und das mögliche Risiko einer Abwertung der Griwna erhöhen das Risiko erheblicher Wechselkursverluste, fügt Kernel hinzu.
Im Hinblick auf das Delisting, dessen Absichten erstmals Anfang März dieses Jahres bekannt gegeben wurden, weist das Unternehmen darauf hin, dass es am 15. Mai einen Antrag bei der polnischen Finanzaufsichtsbehörde (PFSA) gestellt und am 13. Juli ein zusätzliches juristisches Memorandum sowie weitere von der Aufsichtsbehörde angeforderte Dokumente eingereicht hat. Am 1. August sandte Kernel ein Schreiben an die PFSA, in dem er Einspruch gegen die bei der Aufsichtsbehörde eingereichten Anträge in dieser Sache erhob.
„Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Berichts hat das Unternehmen keine weiteren Informationen über den Zeitpunkt der Entscheidung der PFSA erhalten“, so das Unternehmen.
Die Kernel Agroholding war vor dem Krieg der weltweit größte Sonnenblumenölproduzent (etwa 7 Prozent der Weltproduktion) und -exporteur (etwa 12 Prozent). Sie ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Es beschäftigt sich auch mit dem Anbau von landwirtschaftlichen Produkten und deren Verkauf.
Der größte Miteigentümer von Kernel ist über Namsen Ltd. – Der größte Miteigentümer von Kernel ist der ukrainische Geschäftsmann Andriy Verevsky, der seinen Anteil in diesem Jahr im Rahmen der Übernahme und des Delistings der Agroholding an der Warschauer Börse von 41,3 % auf 74,05 % erhöht hat.
Der Nettogewinn von Kernel stieg in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2023 (Juli-2022-März 2023) um 36 % auf 437 Mio. USD, während der Umsatz um 45 % auf 2,715 Mrd. USD zurückging.
Die Agroholding „Kernel“, eine der größten in der Ukraine, hat mit einem Rekordertrag die Ernte der Frühgetreidekulturen abgeschlossen, für die 70 Tausend Hektar vorgesehen sind, berichtet der Pressedienst der Agroholding.
„Der diesjährige Winterweizenertrag lag, je nach Region und Standort des Clusters, zwischen 5,8 und 7,3 Tonnen/ha. Der gewichtete Durchschnittsertrag liegt fast 70 % über dem des Vorjahres“, so die Agroholding auf Facebook.
Nach Angaben von Kernel werden auf den Nachernteflächen Programme zur Biologisierung der Landwirtschaft durchgeführt. Zur Förderung der Artenvielfalt und zur Verbesserung der Bodenfruchtbarkeit wurden bereits auf 22 Tausend Hektar Deckfrüchte gesät.
Es wird darauf hingewiesen, dass die agronomischen Abteilungen der Agroholding weiterhin die Wirksamkeit der Verwendung verschiedener Mischungen von Deckfrüchten testen und erforschen, um ihre Auswirkungen auf die physikalischen und chemischen Eigenschaften, die mikrobiologische Aktivität des Bodens und den pflanzengesundheitlichen Zustand der Felder zu bewerten.
Vor dem Krieg stand die Kernel Agro Holding bei der Sonnenblumenölproduktion (etwa 7 Prozent der Weltproduktion) und den Exporten (etwa 12 Prozent) weltweit an erster Stelle. Sie ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Anbau und dem Verkauf von landwirtschaftlichen Erzeugnissen.
Der größte Miteigentümer von Kernel ist über Namsen Ltd. – ist der ukrainische Geschäftsmann Andriy Verevsky, der seinen Anteil von 41,3 % auf 74,05 % in diesem Jahr im Rahmen des Aufkaufs und des Delistings der Agrarholding an der Warschauer Börse erhöht hat.
Der Nettogewinn von Kernel stieg in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2023 (Juli-2022-März 2023) um 36 % auf 437 Mio. USD, während der Umsatz um 45 % auf 2,715 Mrd. USD zurückging.
Die Liquidationskommission hat das Eigentum des Öl- und Fettwerks Iljitschewsk LLC (Tschernomorsk, Region Odessa) für 696,66 Mio. UAH an Poltawa-Zerno LLC verkauft, das zu 95 % der Agrarholding Kernel gehört.
Nach Angaben von Prozorro.Sale fand die Auktion am 26. Juli mit einem Startpreis von 689,6 Mio. UAH statt, und Poltava-Zerno war der einzige Bieter.
Es wird angegeben, dass der Käufer bereits 55,04 Mio. UAH der Garantiegebühr gezahlt hat, von denen ein Teil in Höhe von 13,93 Mio. UAH in die Vergütung des Betreibers der elektronischen Plattform – LLC „Onylan-Market“ – floss.
Der neue Eigentümer erhielt insbesondere ein 8,58 Hektar großes Grundstück mit Verkehrsanbindung, auf dem sich das Werk befindet, einen Gebäude- und Baukomplex sowie Transportmittel, Tanks, Reservoirs, Produktionslinien, Kleinbusse und anderes Eigentum.
Ilyichevsk Oil and Fats Plant LLC ist bankrott. Nach den offenen Daten von opendatabot.ua wurden seine Aktiva bis 2020 auf 205,324 Mio. UAH, der Gewinn auf 481,721 Mio. UAH und das Einkommen auf 22,836 Mio. UAH geschätzt. Gleichzeitig beliefen sich die Schulden auf 2,587 Mrd. UAH.
Vor dem Krieg stand die Kernel Agroholding bei der Produktion von Sonnenblumenöl (ca. 7 % der Weltproduktion) und dessen Export (ca. 12 %) weltweit an erster Stelle. Das Unternehmen ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von abgefülltem Öl in der Ukraine. Darüber hinaus beschäftigt sich die Agroholding mit dem Anbau von landwirtschaftlichen Produkten und deren Verkauf.
Der größte Miteigentümer von Kernel ist über Namsen Ltd. – Der größte Miteigentümer von Kernel ist der ukrainische Geschäftsmann Andriy Verevsky, der seinen Anteil im Rahmen der Übernahme und des Delistings des Unternehmens von der Warschauer Börse in diesem Jahr von 41,3 Prozent auf 74,05 Prozent erhöht hat.
Der Nettogewinn von Kernel für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2023 (Januar-März 2023) stieg um 36 % auf 437 Mio. USD bei einem Umsatzrückgang von 45 % auf 2,715 Mrd. USD.
Wie berichtet, teilte Kernel kürzlich mit, dass 40 % seiner Getreidelager- und Umschlagskapazitäten im Hafen von Tschernomorsk infolge eines russischen Raketenangriffs in der Nacht zum 19. Juli beschädigt wurden und es mindestens 12 Monate dauern wird, diese Anlagen wiederherzustellen. Zusätzlich zu den Schäden an der Infrastruktur während dieses Angriffs wurden bei einem Brand im Hafen von Tschernomorsk 60.000 Tonnen Getreide, die für die Verladung auf das Großraumschiff Alexis vorbereitet waren und nach China verschifft werden sollten, teilweise zerstört und beschädigt.
Kernel Agroholding, eines der größten Unternehmen der Ukraine, verarbeitete im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 (April-Juni) 650,4 Tausend Tonnen Sonnenblumenkerne, was einer Vervierfachung gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.
Dem Bericht des Unternehmens zufolge ging die Verarbeitung im Vergleich zum Vorquartal um 13 Prozent zurück, was auf die übliche Knappheit an Sonnenblumensamen gegen Ende der Saison zurückzuführen ist, die drei der sechs Betriebsstätten der Gruppe dazu zwang, die Verarbeitung von Ölsaaten im Mai-Juni vorübergehend einzustellen.
„Zwei konzerneigene Verarbeitungsbetriebe sind in der gefährdeten Region Charkiw, die regelmäßig von den russischen Besatzern beschossen wird, nach wie vor unzugänglich“, heißt es in dem Bericht.
Insgesamt stieg die Verarbeitung im GJ 2023 um 15 % auf 2,51 Millionen Tonnen.
Dem Bericht zufolge stieg der Absatz von Pflanzenöl im Zeitraum April-Juni 2023 im Vergleich zum Vorquartal um 14 % auf 312.700 Tonnen, darunter 21.000 Tonnen abgefülltes Sonnenblumenöl, und das Wachstum war fünfmal so hoch wie im vierten Quartal des Vorjahres.
„Die Gruppe gibt dem Export von Pflanzenöl und -mehl weiterhin den Vorzug vor dem Getreideexport, da die Margen in der Wertschöpfungskette der Ölsaatenverarbeitung im Vergleich zum Getreideexport attraktiver sind“, heißt es.
Für das gesamte GJ 2023 erreichte der Absatz 1 Million 132.700 Tonnen und übertraf damit das vorherige GJ um 17 %.
Es wird darauf hingewiesen, dass die Siloverladungen von Kernel im vierten Quartal des GJ 2023 mit 98.000 Tonnen saisonal unbedeutend waren und damit 50 % über dem vierten Quartal des Vorjahres lagen. Infolgedessen belief sich die Gesamtaufnahme im GJ 2023 auf 2,83 Millionen Tonnen, was einem Rückgang von 32 % gegenüber dem GJ 2022 entspricht.
Dem Bericht zufolge ging der Umschlag an den ukrainischen Exportterminals im Zeitraum April-Juni 2023 im Vergleich zum Vorquartal um 13 % auf 933.100 Tonnen zurück, während im gleichen Zeitraum des Vorjahres kein Umschlag stattfand.
Insgesamt wurden im GJ 2023 auf den Terminals von Kernel 4 Millionen 437,7 Tausend Tonnen umgeschlagen, 39 % weniger als im Vorjahr, was das Unternehmen auf das Scheitern des Getreideabkommens zurückführt.
„Russland hat das Getreideabkommen am 18. Juli 2023 gekündigt, so dass die zukünftige Fähigkeit der Gruppe, Waren über ukrainische Schwarzmeerhäfen zu exportieren, unklar ist“, heißt es in dem Bericht.
„Kernel“ erinnerte daran, dass am 19. Juli seine Anlagen im Hafen von Tschernomorsk“ einem massiven Raketenangriff Russlands ausgesetzt waren. Infolgedessen wurden die Getreideumschlagsanlagen und das im Hafen gelagerte Getreide erheblich beschädigt. Nach ersten Schätzungen wird es erhebliche Zeit in Anspruch nehmen, die Anlagen wieder in Betrieb zu nehmen.
Dem Bericht zufolge beliefen sich die Getreideexporte der Gruppe aus der Ukraine im vierten Quartal des GJ 2023 auf insgesamt 755.000 Tonnen, was einem Rückgang von 8 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, aber sechsmal höher ist als im vierten Quartal des GJ 2022.
Im Jahresvergleich hat sich das Getreideexportvolumen von „Kernel“ auf 3 Millionen 833,2 Tausend Tonnen mehr als halbiert, heißt es in dem Dokument.
„Kernel“ war vor dem Krieg weltweit führend in der Produktion von Sonnenblumenöl (ca. 7% der Weltproduktion) und im Export (ca. 12%) und war der größte Hersteller und Verkäufer von abgefülltem Sonnenblumenöl in der Ukraine. Darüber hinaus beschäftigte sich das Unternehmen mit dem Anbau anderer Agrarprodukte und deren Verkauf.
Der Nettogewinn von Kernel stieg in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2023 um 36 % auf 437 Mio. $, während der Umsatz um 45 % auf 2,715 Mrd. $ zurückging.
