Kernel, einer der größten ukrainischen Agrarkonzerne, stärkt 2023 seine Position als Hafenbetreiber durch den Erwerb eines Tankers, zweier Massengutfrachter und von Terminals für den Umschlag von Sonnenblumenöl in den Häfen Pivdennyi und Chornomorsk in Odesa sowie an der Donau“, so Jewhen Osipow, CEO der Agrarholding.
„Die Agrarholding ist seit langem ein Hafenbetreiber. Wir haben mehrere Terminals, über die wir exportieren. Im vergangenen Jahr haben wir investiert und Terminals für den Umschlag von Sonnenblumenöl gekauft. Vorher hatten wir keine selbstfahrenden Terminals. Wir haben die Dienste von Partnern in Anspruch genommen“, sagte er am Mittwoch beim Business Breakfast mit Forbes Ukraine.
Osipov wies darauf hin, dass der Großteil der Terminals der Agrarholding in Mykolaiv konzentriert sei. Nach dem Verlust der Häfen von Mykolaiv durch den Krieg musste Kernel in neue Lieferketten für Sonnenblumenöl für den Weltmarkt investieren und erwarb Terminals in den Häfen von Pivdennyi und Chornomorsk sowie an der Donau, um den Export sicherzustellen. Der SEO der Agrarholding bezeichnete den Erwerb von Schiffen als eines der Elemente der nachhaltigen Entwicklung von Kernel.
„Zu einem bestimmten Zeitpunkt wussten wir nicht, ob der Korridor (die Schwarzmeer-Getreide-Initiative – IF-U) funktionieren würde oder nicht und welche Mengen (an landwirtschaftlichen Produkten – IF-U) exportiert werden sollten. Wir haben erkannt, dass wir in die Flotte investieren müssen, um sicherzustellen, dass wir exportieren können“, sagte er.
Herr Osipov bestätigte, dass Kernel derzeit ein Tankschiff und zwei Massengutfrachter besitzt, mit denen die Agrarholding 30 % des Sonnenblumenöls und 20 % der Massengutexporte abdeckt.
Die Gruppe erforscht derzeit diesen Bereich und hat ein neues Team für das Management der Flotte gebildet.
„Das sind etwas andere Kompetenzen, über die die Agrarholding vorher nicht verfügte. Dieses Geschäft ist sehr wettbewerbsintensiv und nicht so einfach, wie es auf den ersten Blick scheint“, räumte der SEO ein und fügte hinzu, dass der bestehende Militärbonus dieses Geschäft effizient macht.
Osipov wies darauf hin, dass Kernel aufgrund der militärischen Risiken keine neuen Schiffe kauft, aber erwägt, in neuere Schiffe zu investieren, allerdings nicht mehr in diesem Jahr, sondern um zu lernen, wie man mit der bestehenden Flotte auf dem Markt zurechtkommt. Derzeit ist die Flotte der Agrarholding täglich im Einsatz und liefert ihre landwirtschaftlichen Erzeugnisse nach Rumänien, in den Mittelmeerraum und nach Nordeuropa, wo sie Erfahrungen in der Schifffahrt sammelt.
Vor dem Krieg war Kernel der weltweit führende Hersteller von Sonnenblumenöl (etwa 7 % der Weltproduktion) und ein wichtiger Exporteur (etwa 12 %). Es ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Produkten.
Der Nettogewinn von Kernel belief sich im GJ2023 auf 299 Mio. USD, während das Vorjahr mit einem Nettoverlust von 41 Mio. USD abgeschlossen wurde. Der Umsatz der Agrarholding ging im GJ2023 um 35 % auf 3,455 Mrd. USD zurück, aber das EBITDA stieg um das 2,5-fache auf 544 Mio. USD.
Im Oktober-Dezember 2023 hat die Kernel Agro Holding zusätzliche Investitionen getätigt, um die seit langem stillgelegte Umschlaganlage für Pflanzenöle im Hafen von Chornomorsk, die sie im Juli 2023 erworben hatte, wieder in Betrieb zu nehmen, so dass das Unternehmen im Januar 2024 mit der Beladung des ersten Schiffs mit Sonnenblumenöl beginnen konnte.
„Dies war ein wichtiger Meilenstein für die Wiederbelebung des Unternehmens“, so Kernel in seinem Quartalsbericht an die Warschauer Börse.
Er weist auch darauf hin, dass Kernel im Dezember 2023 den Erwerb von 100 % der Gesellschaftsrechte an Reni-Oil LLC, einem Terminal im Hafen von Reni für den Umschlag von Sonnenblumenöl mit einer einmaligen Lagerkapazität von 15 Tausend Tonnen Öl, für 24,75 Millionen US-Dollar abgeschlossen hat. Dieses an der Donau gelegene Objekt ist für die Gruppe von großer Bedeutung, da es die Möglichkeit bietet, Sonnenblumenöl auch im Falle einer Blockade der Schwarzmeerhäfen zu exportieren.
Dem Bericht zufolge erwarb Kernel im Dezember 2023 ein Massengutfrachtschiff mit einer Kapazität von 50.000 Tonnen Getreide, das als drittes Schiff in die Flotte des Unternehmens aufgenommen wurde und die Transport- und Logistikkapazitäten der Gruppe erheblich erweiterte.
Darüber hinaus nahm Kernel im Dezember 2023 das fünfte Blockheizkraftwerk mit einer installierten Leistung von 21 MW in einer seiner Ölförderanlagen in Betrieb, das dazu beiträgt, die Widerstandsfähigkeit gegen mögliche Stromausfälle zu erhöhen.
„Laut Plan arbeitet die Gruppe an der Inbetriebnahme einer neuen modernen Ölsaatenverarbeitungsanlage in der Region Chmelnyzky, die im Frühjahr 2024 in Betrieb genommen werden soll. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Berichts haben die Inbetriebnahmearbeiten bereits begonnen. Die Anlage mit einer Jahreskapazität von 1 Million Tonnen Sonnenblumenkernen wird die größte in der Ukraine sein“, heißt es in dem Dokument weiter.
Darin heißt es, dass das Unternehmen im Zeitraum Oktober-Dezember 2023 41 Mio. USD für Investitionen in Sachanlagen ausgibt, darunter den Kauf eines Supramax-Bunkers.
Wie berichtet, kündigte Kernel im vergangenen August den Kauf von Umschlaganlagen für Pflanzenöl im Hafen von Chornomorsk für 19,4 Millionen Dollar und eines Umschlagterminals für Sonnenblumenöl im Hafen von Reni (beide in der Region Odesa) für 24,75 Millionen Dollar an.
„Die einmalige Lagerung von 105.000 Tonnen Sonnenblumenöl wird es der Gruppe ermöglichen, den Betrieb ihrer Verarbeitungsanlagen im Falle von Transportstörungen nicht zu unterbrechen, wie es in den Geschäftsjahren 2022-2023 der Fall war, und die Logistik zu glätten“, kommentierte die Agroholding diese Akquisitionen seinerzeit. „Kernel fügte hinzu, dass der Ausbau der Infrastruktur für die Agrarholding im Vorfeld der Inbetriebnahme der Ölgewinnungsanlage Starokonstantinivske in der Region Chmelnyzkij „lebenswichtig“ sei.
Der Nettogewinn von Kernel für das GJ2023 betrug 299 Mio. USD, während das Unternehmen das Vorjahr mit einem Nettoverlust von 41 Mio. USD abschloss. Der Umsatz der Agrarholding ging im GJ2023 um 35 % auf 3,455 Mrd. USD zurück, das EBITDA stieg jedoch um das 2,5-fache auf 544 Mio. USD.
In der ersten Hälfte des GJ2024 fiel der Nettogewinn von Kernel im Vergleich zur ersten Hälfte des GJ2023 um das 3,6-fache auf 102 Mio. $, während sich das EBITDA bei einem Umsatzrückgang von 16 % auf 1,59 Mrd. $ auf 223 Mio. $ halbierte.
Am Mittwoch stieg der Aktienkurs von Kernel, einem der größten ukrainischen Agrarkonzerne, an der Warschauer Börse um 26,7 % und erreichte das höchste Handelsvolumen seit Mitte Dezember letzten Jahres.
Laut der Website der Warschauer Börse stiegen die Aktien bei Handelseröffnung von 10,49 PLN auf 13,30 PLN, wobei einige Geschäfte zu 13,90 PLN pro Aktie getätigt wurden.
Bis 17:00 Uhr Warschauer Zeit erreichte der Umsatz 283,62 Tausend Aktien, und der Wert der Transaktionen betrug 3,50 Millionen (877 Tausend Dollar zum aktuellen Wechselkurs).
Die Minderheitsaktionäre, die sich gegen die Pläne zur Einstellung der Börsennotierung und die frühere Ausgabe zusätzlicher Aktien zusammengeschlossen haben, vermuten, dass diese Aktivitäten mit dem Kauf von Aktien durch den Mehrheitsaktionär und den Vorstandsvorsitzenden des Unternehmens, Andrey Verevsky, zusammenhängen könnten, um die Schwelle von 95 % zu erreichen und deren Zwangsrücknahme zu verlangen. Es gibt jedoch keine offizielle Bestätigung dieser Informationen.
Wie berichtet, erhöhte Verevskys Namsen seinen Anteil von 41,3 % auf 74,05 % bzw. 62 Millionen 222,46 Tausend Aktien im Rahmen des im März 2023 angekündigten Aktienrückkaufs für die weitere Dekotierung des Landwirtschaftsbetriebs an der Warschauer Börse: Am 12. Mai kaufte Namsen 30 Millionen 248.449 Tausend Aktien zu einem Preis von 18,5 PLN pro Aktie (ca. 4,47 $ zum damaligen Wechselkurs) zurück, womit sich der Gesamtpreis für den Rückkauf auf ca. 136,1 Mio. $ belief, während der Preis für den Börsengang des Unternehmens 2007 bei 24 PLN lag.
Während der von Wierewski im August 2023 initiierten Mehrzuteilung erwarb Namsen weitere 212 Millionen 634.916 Tausend Aktien für eine Gesamtmehrzuteilung von 216 Millionen Aktien. Der Kaufpreis betrug 0,2777 $ pro Aktie, was einem Gesamtwert von ca. 59,1 Mio. $ entspricht, und die Transaktion wurde am 1. September abgeschlossen. Die Mehrzuteilungsaktien werden als Namensaktien gehalten und werden nicht zum Handel an einer Börse zugelassen, so Kernel.
Nach der Ankündigung des Beginns der Vorabverschiebung am 22. August 2023 und bis zum 15. September fiel der Aktienkurs von 13,74 PLN auf einen historischen Tiefstand von 6,34 PLN.
Im November erwarb Namsen weitere 1,2 Mio. Aktien des Unternehmens, d. h. 0,4 % der Gesamtzahl, zu einem Preis von 1,875 $ pro Aktie, wodurch sich der Anteil von Verevsky einschließlich der eigenen Aktien auf 94,37 % der stimmberechtigten Aktien erhöhte.
Am 21. März wird die Aktionärsversammlung von Kernel die Herabsetzung des Aktienkapitals des Unternehmens durch die Annullierung von 2,2 % bzw. 6,602 Millionen eigener Aktien, die von der Tochtergesellschaft Etrecom Investments Limited gehalten werden, in Erwägung ziehen. Die Anzahl der Aktien wird dadurch auf 293 Millionen 429,23 Tausend und das Grundkapital auf 7 Millionen 748,29 Tausend Dollar reduziert. Im Falle der Annullierung der eigenen Aktien wird der Anteil von CEO Verevsky durch seine Namsen Limited von 92,30% auf 94,37% steigen.
Die Minderheitsaktionäre haben angekündigt, dass sie diesen Schritt bei der luxemburgischen Aufsichtsbehörde und vor Gericht anfechten werden. Am 17. November erklärte der Privatinvestor Pavlo Boyko, dass eine Gruppe von Investoren mit der Anwaltskanzlei Brucher Thieltgen & Partners zusammenarbeite. Ihm zufolge haben sich mehr als tausend Investoren aus der ganzen Welt zusammengeschlossen, „vom kleinsten bis zum 1-Millionen-Anteil“. Das Gericht wird die erste Klage am 18. März vorläufig prüfen.
Vor dem Krieg war Kernel der weltweit größte Produzent von Sonnenblumenöl (etwa 7 % der Weltproduktion) und ein wichtiger Exporteur (etwa 12 %). Das Unternehmen ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Erzeugnissen.
Der Nettogewinn von Kernel belief sich im GJ2023 auf 299 Mio. USD, während das Unternehmen das Vorjahr mit einem Nettoverlust von 41 Mio. USD abschloss. Der Umsatz der Agrarholding ging im GJ2023 um 35 % auf 3,455 Mrd. USD zurück, aber das EBITDA stieg um das 2,5-fache auf 544 Mio. USD.
„Kernel, eine der größten Agrarholdings der Ukraine, verarbeitete im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2024 811 Tsd. Tonnen Sonnenblumenkerne, 24 % mehr als im Vorjahresquartal, als der Betrieb des Unternehmens aufgrund der russischen Angriffe auf die ukrainische Energieinfrastruktur durch Stromausfälle gestört war.
„Zwei der acht Anlagen der Agroholding, die sich in der Region Charkiw nahe der Grenze zu Russland befinden, sind weiterhin nicht betriebsbereit“, so das Unternehmen in einem Finanzbericht auf seiner Website am Montag.
Dem Bericht zufolge stieg der Absatz von Sonnenblumenöl im zweiten Quartal des GJ2024 im Vergleich zum Vorjahr um 13 % und überstieg 388 Tsd. t. Das hohe Volumen der Sonnenblumensaatverarbeitung wird durch eine Vielzahl von Exportlogistikoptionen, einschließlich der ukrainischen Tiefseehäfen am Schwarzen Meer, unterstützt. Gleichzeitig machte der Absatz von abgefülltem Sonnenblumenöl 6 % des Gesamtabsatzes aus.
In der ersten Hälfte des GJ 2024 stieg das Aufzugsvolumen von Kernel im Vergleich zum Vorjahr um 21 % auf 2,5 Millionen Tonnen, da es der Agrarholding gelang, die Erntekampagne in ihrem Geschäftsbereich Landwirtschaft im Gegensatz zur verschobenen Erntekampagne im Vorjahr rechtzeitig abzuschließen.
Nach Angaben der Agrarholding ist es ihr gelungen, den Exportumschlag über ihre Terminals im Zeitraum Oktober-Dezember 2023 um das 11,2-fache auf 1.805 Tausend Tonnen zu steigern, indem sie den von der ukrainischen Marine geschaffenen temporären Handelsschifffahrtskorridor nutzte. Dieses Volumen umfasst den Umschlag von Getreide, Sonnenblumenöl und -mehl sowie die Umschlagleistungen für Dritte (65 Tausend Tonnen im zweiten Quartal des GJ 2024).
Diese Zahl ist nach Angaben von Kernel um 5 % höher als im Vorjahr und erklärt sich durch die Erfolge der Agrarholding im GJ2023 im Rahmen der Schwarzmeer-Getreide-Initiative.
Die Exportterminals arbeiteten jedoch unter dem Vorkriegsniveau, da sie durch die russischen Raketenangriffe auf die Hafeninfrastruktur von Kernel im Sommer 2023 beschädigt wurden.
Aufgrund der Wiederaufnahme des Umschlags am Exportterminal stieg das Volumen der Getreideexporte aus der Ukraine im zweiten Quartal des GJ 2024 im Vergleich zum Vorquartal um das 8,4-fache und erreichte 1.705 Tsd. t, teilte die Agrarholding mit.
Wie berichtet, war Kernel vor dem Krieg der weltweit führende Hersteller von Sonnenblumenöl (ca. 7 % der Weltproduktion) und dessen Exporte (ca. 12 %). Er ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Das Unternehmen beschäftigt sich auch mit dem Anbau und Verkauf von landwirtschaftlichen Erzeugnissen.
Im ersten Quartal des GJ2024 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 30,9 Mio. USD, während das Vorjahr mit einem Nettogewinn von 162 Mio. USD abgeschlossen wurde, wobei der Umsatz um 17 % auf 564 Mio. USD zurückging.
„Kernel, einer der größten landwirtschaftlichen Betriebe der Ukraine, hat das zweite Jahr in Folge seine Seeschiffe Aeneid und Mavka für den Export von landwirtschaftlichen Produkten eingesetzt und will seine Flotte weiter ausbauen, teilte der landwirtschaftliche Betrieb auf Facebook mit.
„Wir betreiben seit zwei Jahren unsere eigenen Schiffe und transportieren ukrainische Produkte unter den schwierigen Bedingungen der Beendigung des Getreidehandels. (…) Zwei Schiffe von Kernel, Aeneid und Mavka, exportieren derzeit ukrainische Produkte. Die Tragfähigkeit (maximale Ladung) des Massengutfrachters Aeneid beträgt 47.335 Tonnen, die des Tankers Mavka beträgt 13.500 Tonnen. Wir haben keine Pläne, den Betrieb einzustellen, und arbeiten bereits an der Erweiterung der Flotte“, heißt es in der Erklärung.
Der Agrarbetrieb wies darauf hin, dass die Nutzung der eigenen Flotte kosteneffizient ist, insbesondere in der Zeit der überhöhten Frachtraten während des Kriegsrechts. Die Entwicklung der eigenen Schifffahrt gebe dem gesamten Markt einen Impuls und stärke die Exportfähigkeit des Landes, so Kernel.
„Das Schwarze Meer bleibt die einzige Alternative für ukrainische Exporte. Die Tiefseehäfen sind in der Lage, große Sendungen von mehr als 60.000 Tonnen zu stauen und zu verschiffen. Dadurch können die Logistikprozesse optimiert und die Kosten deutlich gesenkt werden. Alle alternativen Routen sind mit extrem hohen Logistikkosten verbunden“, erklärte die Agrarholding und versprach, die ukrainischen Exporte weiter zu stärken und zur Stabilität der Lebensmittelversorgung in Europa und der Welt beizutragen.
Wie berichtet, war Kernel vor dem Krieg der weltweit führende Produzent von Sonnenblumenöl (etwa 7 % der Weltproduktion) und dessen Exporte (etwa 12 %). Das Unternehmen ist einer der größten Hersteller und Verkäufer von Flaschenöl in der Ukraine. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit dem Anbau und Verkauf landwirtschaftlicher Erzeugnisse.
Im ersten Quartal des GJ2024 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 30,9 Mio. USD, während das Vorjahr mit einem Nettogewinn von 162 Mio. USD abgeschlossen wurde, wobei der Umsatz um 17 % auf 564 Mio. USD zurückging.
Dem Bericht zufolge sank der Buchwert je Aktie im Berichtsjahr von 20,7 auf 6 US-Dollar (bzw. 26,22 PLN), was insbesondere auf die Erhöhung der Anzahl der Aktien von 77,429 Millionen auf 147,864 Millionen zurückzuführen ist.
Die Kernel Agro Holding hat die Ernte 2023 abgeschlossen und einen Rekordmaisertrag von 10,2 Tonnen pro Hektar erzielt, 15 % mehr als im Vorjahr, und das bei außergewöhnlich günstigen Wetterbedingungen während der gesamten Saison.
Laut dem Bericht des Unternehmens für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024 (GJ, Juli-Oktober 2023) stieg der Ertrag bei Sonnenblumen im Vergleich zum Vorjahr um 11 % auf 2,8 Tonnen pro Hektar und bei Sojabohnen auf 2,9 Tonnen pro Hektar.
„Anders als im letzten Jahr gab es während der Erntekampagne 2023 keine schwerwiegenden Unterbrechungen aufgrund des Krieges in der Ukraine oder anderer Faktoren“, heißt es in dem Dokument.
Dem Dokument zufolge hat Kernel die Aussaat der Winterkulturen für die Ernte 2024 abgeschlossen und 93 Tausend Hektar für Winterweizen und 14 Tausend Hektar für Raps vorgesehen, während im letzten Jahr die Aussaat von Winterweizen mit 60,4 Tausend Hektar oder 17 % der Anbaufläche deutlich geringer ausfiel und die Rapsanbaufläche als unbedeutend“ bezeichnet wurde.
In dem Dokument heißt es, dass aufgrund der Verringerung der Maisanbaufläche um 44 % auf 84,4 Tausend Hektar die Ernte um 35 % auf 861 Tausend Tonnen zurückging, während die Vergrößerung der Maisanbaufläche um 75 % auf 61,1 Tausend Hektar bei einer Ertragssteigerung um 44 % auf 6,7 t/ha eine 2,5-mal höhere Ernte von 406 Tausend Tonnen ermöglichte.
Bei den Ölsaaten war die Sojabohnenernte dank der gleichen Flächenausweitung bei gleichbleibenden Erträgen mit 188 Tsd. t zehnmal höher als im Vorjahr. Bei Sonnenblumen wurden 335 Tsd. t geerntet, was es der Gruppe dank der Ertragssteigerung ermöglichte, den Vorjahreswert um 1 % zu übertreffen, während die Anbaufläche um 8 % auf 119,7 Tsd. ha erweitert wurde.
Die Anbaufläche für andere Kulturen wurde in diesem Jahr um 32 % auf 28,4 Tausend Hektar reduziert, heißt es in dem Bericht.
„Kernel“ berichtete auch, dass es in den drei Monaten bis zum 30. September 2023 einen seiner Elevatoren in der Region Charkiw verkauft hat: bei einem Nettovermögen von 175 Tausend US-Dollar betrug der erhaltene Barbetrag 1,067 Millionen US-Dollar.
Im Dezember 2023 nahm Kernel das fünfte Heizkraftwerk der Gruppe mit Kraft-Wärme-Kopplung in der Ölförderanlage Prydniprovskyi mit einer installierten Leistung von 21 MW in Betrieb.
Das Unternehmen bestätigte, dass es plant, im Frühjahr 2024 eine neue hochmoderne Extraktionsanlage in der Region Chmelnyzkyj mit einer Jahreskapazität von 1 Million Tonnen Sonnenblumenkernen in Betrieb zu nehmen, die damit die größte in der Ukraine sein wird.
In dem Bericht heißt es, dass seit Beginn des Krieges insgesamt 1.502 Mitarbeiter des landwirtschaftlichen Betriebes zum Dienst in den Streitkräften der Ukraine mobilisiert wurden oder sich territorialen Verteidigungseinheiten angeschlossen haben, von denen 648 demobilisiert wurden und an ihren Arbeitsplatz zurückgekehrt sind, 39 Mitarbeiter wurden getötet und 87 verletzt.
Wie berichtet, verzeichnete Kernel im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 einen Nettoverlust von 30,9 Mio. USD, während das Vorjahr mit einem Nettogewinn von 162 Mio. USD bei einem Umsatzrückgang von 17 % auf 564 Mio. USD abgeschlossen wurde.
Dem Bericht zufolge sank der Buchwert je Aktie im Jahresverlauf von 20,7 $ auf 6 $ (bzw. 26,22 PLN), was insbesondere auf den Anstieg der Zahl der Aktien von 77,429 Millionen auf 147,864 Millionen zurückzuführen ist.
