Правительство Италии предложило ввести с 1 января 2027 года налог на нереализованный прирост стоимости финансовых активов для состоятельных физических лиц, переносящих своё налоговое резидентство за пределы страны. Ставка так называемого налога на выезд (Exit Tax) составит 26%, а новые правила будут распространяться на инвесторов с соответствующими активами стоимостью от 800 тыс. евро.
Соответствующие положения содержатся в статье 17 законопроекта о государственном бюджете Италии на 2027 год, одобренного правительством премьер-министра Джорджи Мелони. Документ получил необходимое одобрение президента Италии Серджо Маттарелли 30 октября и передан на рассмотрение парламента.
Согласно законопроекту, новый налог будет применяться к физическим лицам, которые в течение как минимум шести из последних десяти налоговых лет были резидентами Италии и решили перенести налоговое резидентство в другое государство.
Обязательным условием является наличие финансовых активов и имущественных прав, на которые распространяется соответствующая норма, общей стоимостью не менее 800 тыс. евро. При этом налогообложение будет применяться только в тех случаях, когда после смены резидентства Италия теряет право облагать налогом соответствующие инвестиционные доходы.
Налог будет начисляться не на всю стоимость активов, а на накопленную прибыль, которую инвестор еще не получил в результате их продажи.
В частности, речь идет о приросте рыночной стоимости акций, долей в компаниях, ценных бумаг и других финансовых инструментов. Для определения налогооблагаемой базы будет учитываться положительная разница между рыночной стоимостью активов и их налоговой стоимостью приобретения.
Например, если инвестор приобрел пакет ценных бумаг за 700 тыс. евро, а на момент определения налоговой базы его стоимость выросла до 1 млн евро, нереализованная прибыль составит 300 тыс. евро. По стандартной ставке 26% сумма налога достигнет 78 тыс. евро даже в том случае, если инвестор фактически не продал активы.
В то же время для доходов от отдельных государственных облигаций предусмотрен льготный порядок. В базу налогообложения будет включаться лишь 48,08% соответствующей прибыли, что обеспечивает эффективную ставку примерно 12,5%.
Стандартный срок уплаты Exit Tax составит 180 дней с момента вступления в силу изменения налогового резидентства.
Однако для лиц, переезжающих в страны Европейского Союза или государства, с которыми Италия имеет соответствующие соглашения о налоговом сотрудничестве, предусмотрена возможность отсрочки платежа.
Для этого инвестору необходимо будет уплатить аванс в размере 50% рассчитанного налога и предоставить финансовую гарантию.
При переезде в другую страну ЕС отсрочка может действовать в течение пяти налоговых периодов, а в другие государства, соответствующие установленным условиям, — до десяти.
Если в течение этого времени активы не будут проданы, налоговое обязательство будет прекращено, а излишне уплаченные суммы подлежат возврату. Аналогичные положения предусмотрены для отдельных случаев наследования активов или возвращения инвестора в Италию.
Новая система будет распространяться также на отдельные виды некоммерческих обществ и организаций, переносящих налоговое резидентство за границу.
По оценкам итальянского Министерства экономики и финансов, поступления от нового налога составят около 3,37 млн евро в 2027 году и 6,74 млн евро ежегодно в течение 2028–2031 годов. С 2032 года чистый бюджетный эффект с учетом ожидаемого возврата части платежей оценивается в 3,37 млн евро в год.
Италия фактически предлагает распространить на частных инвесторов механизм налогообложения при смене налогового резидентства, который ранее применялся к компаниям и предпринимателям.
Подобный механизм уже действует во Франции, где налогообложение нереализованной прибыли при переносе налогового резидентства применяется при наличии соответствующих финансовых активов и выполнении установленных законом условий.
Предлагаемые изменения могут иметь значение для международных инвесторов, владельцев корпоративных активов и состоятельных иностранцев, которые используют Италию в качестве страны долгосрочного налогового резидентства.
В последние годы Италия привлекала состоятельных иностранцев специальным режимом фиксированного налогообложения иностранных доходов. Для новых участников этого режима с 2026 года годовой платеж составляет 300 тыс. евро вместо 200 тыс. евро ранее.
Введение Exit Tax может повлиять на налоговое планирование таких инвесторов, особенно если они рассматривают возможность дальнейшего переезда в другую страну. В то же время порядок применения новых положений к участникам специального налогового режима требует дополнительного правового уточнения.
При этом предложенный механизм не является общим налогом на выезд из Италии и не предусматривает автоматического взимания 26% от стоимости жилой недвижимости или всего имущества физического лица.
Законопроект должен пройти рассмотрение и утверждение парламентом Италии до конца 2026 года. В процессе принятия документа размер налога, условия его применения и порядок предоставления отсрочки могут быть изменены.
Италия остается одним из крупнейших европейских рынков недвижимости и популярным направлением для международных инвесторов, в частности тех, кто рассматривает возможность приобретения жилья в сочетании с переносом налогового резидентства. Предлагаемые изменения могут стать дополнительным фактором при выборе страны проживания и долгосрочном инвестиционном планировании.
Источники: Законопроект о бюджете Италии на 2027–2029 годы, статья 17, одобренный правительством 28 октября 2026 года; Президент Италии, официальное одобрение представления законопроекта от 30 октября 2026 года; Investment Migration Insider, 31 октября 2026 года.
