Свіжі статдані про динаміку споживчих цін у США в жовтні, які виявилися кращими за очікування, можуть вказувати на поворотний момент у боротьбі Федеральної резервної системи (ФРС) США з високою інфляцією і призвести до істотного підйому фондового ринку, вважають експерти Fundstrat.
Експерти прогнозують, що нинішнє ралі на Волл-стріт може тривати 50 днів і дасть змогу індикатору S&P 500 злетіти на 25%, тому що інвестори очікують, що найагресивніші темпи посилення монетарної політики ФРС уже позаду.
Зокрема, аналітики звертають увагу на “істотне уповільнення” зростання споживчих цін у щомісячному вираженні, ослаблення інфляції в сегменті товарів тривалого користування і зниження цін на медичні страховки.
Ці ознаки вказують на те, що інфляція може “значною мірою сповільнитися” найближчими місяцями, зазначає директор з досліджень Fundstrat Том Лі, слова якого наводить MarketWatch.
На думку експерта, у разі збереження сприятливої ситуації базова інфляція підвищуватиметься на 0,3% у щомісячному вираженні протягом “трьох-чотирьох місяців”.
Споживчі ціни без урахування вартості продуктів харчування та енергоносіїв (індекс Core CPI) у жовтні зросли на 0,3% у помісячному вираженні, що нижче, ніж очікували експерти. При цьому у вересні підвищення становило 0,6%.
Лі зазначає, що уповільнення інфляції також може сприяти зростанню фондового ринку США, оскільки економіка уникне глибокої рецесії.
За його словами, ймовірність паузи в посиленні монетарної політики ФРС після грудня зросла на тлі свіжих даних про інфляцію.
Ринкові аналітики уважно відстежують ознаки, які можуть вказати на те, що Федрезерв або візьме паузу в агресивному підвищенні ставок, або навіть почне схилятися до їх зниження.
Федрезерв підвищував ставку на 75 базисних пунктів на останніх чотирьох засіданнях, тепер розмір ставки становить 3,75-4%. Регулятор уважно стежить за даними про темпи зростання споживчих цін, які є одним із важливих чинників під час ухвалення рішень щодо грошово-кредитної політики. Цільовий рівень інфляції для ФРС становить 2%.
Наступне засідання Федрезерву відбудеться 13-14 грудня. Ринки закладають у поточні котирування підвищення розміру процентної ставки на 50 базисних пунктів на найближчому засіданні.
США продовжують допомагати Україні і найближчими тижнями оголосять про черговий пакет військової допомоги, заявив у неділю журналістам радник президента США з національної безпеки Джейк Салліван.
“Ми, як і раніше, стабільні в наданні допомоги в галузі безпеки. Ви знаєте про один пакет допомоги, про який ми щойно оголосили, буде й інший (пакет допомоги) в найближчі кілька тижнів, приблизно за аналогічний проміжок часу і того самого обсягу, якого ми дотримувалися впродовж останніх кількох тижнів і місяців”, – сказав Салліван журналістам на борту рейсу, що прямує з В’єтнаму на саміт G20 на Балі.
“Ми також консультуємося з Конгресом про додаткові ресурси на наступний рік”, – додав радник Байдена.
Салліван супроводжує президента Джо Байдена під час візитів до Камбоджі та в Індонезію, де він узяв участь у самітах США-АСЕАН і країн Східної Азії, і де він візьме участь у саміті G20 на Балі.
Раніше цього тижня держсекретар США Ентоні Блінкен заявив, що санкціонував за дорученням президента виділення Україні нової партії озброєнь на суму $400 млн.
Пентагон інформував, що буде поставлено ракети для зенітного комплексу Hawk, чотири зенітно-ракетні комплекси Avenger, оснащені ракетами Stinger, додаткові боєприпаси для ракетних систем залпового вогню HIMARS, 21 тис. 155-мм артилерійських снарядів, 500 високоточних 155-мм артилерійських снарядів, спорядження для холодної погоди та інше військове обладнання.
У пресрелізі американського Міноборони зазначалося, що новий пакет допомоги США Україні став 25-м із серпня 2021 року. Загалом від початку роботи адміністрації президента Джо Байдена США надали Києву військову допомогу на суму понад $19,3 млрд.
Постійний представник США при ООН Лінда Томас-Грінфілд прибула з візитом в Україну, повідомив директор з комунікацій та прес-секретар представництва США при ООН Нейт Еванс.
«Постпред США при ООН знаходиться у Києві для дня зустрічей, щоб підтвердити непохитну підтримку США України, коли вона захищає свою свободу та суверенітет в умовах жорстокого та неспровокованого вторгнення Росії», – написав Еванс у Twitter у вівторок.
Як повідомило посольство США в Україні, перебуваючи в Києві, Томас-Грінфілд зустрінеться з лідерами українського уряду, щоб обговорити непохитну відданість США суверенітету та незалежності України. Вона спостерігатиме за зусиллями щодо документування та збереження свідчень звірств, здійснених російськими військами, і почує розповіді тих, хто вижив із перших рук.
Посол Томас-Грінфілд також обговорить глобальну кризу продовольчої безпеки, посилену вторгненням Росії, і наголосить на гострій необхідності продовження Чорноморської зернової ініціативи на наступний рік. Вона також зустрінеться з гуманітарними організаціями, які працюють над забезпеченням потреб у підготовці до зими вразливих груп населення, які постраждали від атак Росії на енергетичну та іншу цивільну інфраструктуру.
Середня вартість фондів американських акцій зросла на 8,7% у жовтні на тлі зростання фондового ринку, випливає з даних Refinitiv Lipper.
Індикатор Dow Jones Industrial Average піднявся на 14% протягом жовтня, продемонструвавши найкраще зростання в щомісячному обчисленні з 1976 року (S&P 500 і Nasdaq продемонстрували зростання в однозначному процентному вираженні).
З початку 2022 року вартість фондів акцій впала на 18,1% порівняно зі стрибком на 22,5% минулого року.
Вартість міжнародних фондів акцій у жовтні зросла на 5,1%, проте з початку року впала на 25%.
Тиск на фондові ринки в поточному році, зокрема, чинила серія агресивних підвищень процентних ставок Федеральною резервною системою (ФРС) США.
Минулого тижня ФРС очікувано підвищила базову процентну ставку на 75 базисних пунктів за підсумками четвертого засідання поспіль – до 3,75-4% річних, максимуму з січня 2008 року.
Глава Федрезерву Джером Пауелл заявив під час прес-конференції за підсумками засідання, що ФРС може почати обговорення уповільнення темпів підйому ставки вже на грудневому засіданні. При цьому він зазначив, що говорити про паузу в циклі підвищення ставки поки що занадто рано, її граничний рівень буде вищим, ніж очікувалося раніше.
Таким чином, жовтневе ралі фондового ринку може виявитися лише паузою в довгостроковому зниженні, пише The Wall Street Journal.
Інвестори продовжать стежити за заявами представників керівництва ФРС і рішеннями регулятора з приводу ставок у найближчій перспективі.
Зі свого боку, Європейський центральний банк (ЄЦБ) минулого тижня підвищив усі три ключові відсоткові ставки на 75 б.п. за підсумками другого засідання поспіль. Базова процентна ставка за кредитами була збільшена до 2%, ставка за депозитами – до 1,5%, ставка за маржинальними кредитами – до 2,25%.
Тим часом вартість фондів облігацій знизилася за підсумками жовтня і різко впала з початку року. Фонди, сфокусовані на боргових паперах інвестиційного рівня, в середньому втратили 1,4% у жовтні та 16,2% – з початку року.
Фондові індекси країн Азіатсько-Тихоокеанського регіону падають на торгах у четвер, дотримуючись динаміки американського ринку акцій.
Біржі Японії закриті через святкування Дня культури в країні.
Інвестори оцінюють підсумки листопадового засідання Федеральної резервної системи США. Американський ЦБ очікувано підняв відсоткову ставку на 75 базисних пунктів, тепер її діапазон становить 3,75-4% річних. Вона була підвищена на таку величину за підсумками четвертого засідання поспіль. Наразі ставка знаходиться на максимальному рівні з січня 2008 року.
При цьому Федрезерв вказав на можливість уповільнення темпів зростання ставки надалі. Глава ФРС Джером Пауелл на прес-конференції після засідання заявив, що, ймовірно, це питання обговорюватиметься на грудневій зустрічі або на початку наступного року.
Китайський індекс Shanghai Composite до 7.05 кв знизився на 0,6%. Гонконзька Hang Seng втратила 2,8%.
Акції виробника ПК Lenovo Group знижуються на 0,8%. Компанія у другому фінкварталі збільшила чистий прибуток на 6%, але скоротила виторг на 4%.
Папір фармацевтичний CanSino Biologics Inc. дешевшають на 26,5%. Компанія заявила, що не чекає сильного зростання прибутку від продажу першої в Китаї інгаляційної вакцини від COVID-19 через велику конкуренцію на внутрішньому ринку та зниження попиту у світі.
На цій новині також падають акції та інших китайських фармацевтичних компаній. Котирування паперів CSPC Pharmaceutical Group Ltd. втрачають 10,1% і виходять у лідери зниження у складі Hang Seng, Sino Biopharmaceutical (SPB: 1177) Ltd. – Зменшуються на 5,9%.
Крім того, активно втрачають ціну на Гонконзькій біржі паперу розробника відеоігор Netease Inc. (SPB: NTES) (-6,7%), оператор казино Sands China (SPB: 1928) Ltd. (-6,1%) та онлайн-рітейлера Alibaba Group Holding (SPB: BABA) Ltd. (-6%).
Індекс менеджерів із закупівель (PMI) у Китаї в жовтні впав до 48,3 пункту з 48,5 пункту у вересні, згідно з даними, що розраховуються Caixin Media і S&P Global. Значення індикатора вище за відмітку в 50 пунктів вказує на зростання ділової активності, нижче – на її зниження. Жовтневий показник знаходиться нижче 50 пунктів за підсумками другого місяця поспіль та оновив мінімум із травня.
Аналітики зазначають, що зниженню активності сприяють збереження жорстких коронавірусних обмежень у Китаї.
Південнокорейський індекс Kospi до 7:25 кв. опустився на 0,12%.
Котирування паперів одного з найбільших у світі виробників чіпів та електроніки Samsung Electronics Co. знижуються на 0,5%, вартість автовиробника Hyundai Motor зменшилась на 2,1%.
Австралійський індекс S&P/ASX 200 у четвер упав на 1,8%.
Котирування акцій найбільших гірничодобувних компаній світу BHP та Rio Tinto втратили 3,1% та 2,3% відповідно.
Котирування ф’ючерсів на американські фондові індекси піднімаються у вівторок, інвестори чекають на підсумки листопадового засідання Федеральної резервної системи (ФРС) США та оцінюють корпоративну звітність.
Засідання Федрезерва завершиться увечері у середу. Як очікується, за його підсумками ключову процентну ставку буде знову підвищено на 75 базисних пунктів, до 3,75-4% річних. Основну увагу учасників ринку буде сфокусовано на заявах голови ФРС Джерома Пауелла щодо подальших темпів посилення політики, пише The Wall Street Journal.
З березня американський ЦБ вже збільшив ставку на 3 відсоткові пункти, рекордними темпами з початку 1980-х років, для уповільнення інфляції.
У вівторок о 17:00 кв. Інститут управління поставками (ISM) оприлюднить жовтневе значення індексу ділової активності у виробничому секторі США (ISM Manufacturing). Опитані Trading Economics аналітики прогнозують, що індикатор знизився до 50 пунктів із вересневих 50,9 пунктів.
Вартість паперу Pfizer Inc. (SPB: PFE) зростає на 3,5%. Фармацевтичний гігант у третьому кварталі збільшив чистий прибуток на 5,7%, при цьому скоригований показник і виручка виявилися кращими за очікування.
Інша фармкомпанія, Eli Lilly and Co. (SPB: LLY), погіршила річний прогноз, через що її акції дешевшають на 3,3%, незважаючи на сильні квартальні показники.
Акції виробника медичного обладнання Abiomed (SPB: ABMD) злетіли під час попередніх торгів на 51% на новини, що Johnson & Johnson (SPB: JNJ) (J&J) купує компанію за $16,6 млрд.
Ринкова вартість Uber Technologies (SPB: UBER) підскочила на 12%. Компанія, що надає послуги з замовлення таксі та доставки їжі, отримала збиток у третьому кварталі 2022 року, проте її виручка збільшилася сильніше за очікування, прогноз на поточний квартал також виявився кращим за оцінки аналітиків.
Котирування акцій Herbalife Nutrition Ltd. знижуються на 1%. Виробник біодобавок відкликав річний прогноз, прозвітувавши про скорочення чистого прибутку та виручки в третьому кварталі 2022 року, а також повідомив про звільнення головного виконавчого директора.
Папір Goodyear Tire & Rubber Co. (SPB:GT) дешевшають на 8%. Виробник автомобільних шин скоротив чистий прибуток утричі в минулому кварталі, при цьому скоригований показник та виручка не виправдали прогнози аналітиків.
Значення грудневого ф’ючерсу E-mini на індекс Dow Jones до 15:26 кв. збільшилося на 0,7% і склало 33005 пунктів. Котирування грудневого ф’ючерсу E-mini на індекс S&P 500 підвищилося на 1,06%, до 3924,25 пункту. Ф’ючерс на індекс Nasdaq 100 на грудень підскочив на 1,35% і становив 11602,25 пункту.
