Der Euro, der im September 2022 unter die Parität zum US-Dollar fiel, erholt sich dank einer Abkühlung am Energiemarkt, geringerer Rezessionsängste und einer restriktiven Haltung der Europäischen Zentralbank (EZB).
Der Euro, der in den letzten 3,5 Monaten um fast 13 % zugelegt hat, profitierte auch von einer allgemeinen Abschwächung der US-Währung: Der ICE-Dollar-Index, der im September auf ein 20-Jahres-Hoch gestiegen war, hat seitdem rund 10 % verloren.
Um 11:15 Uhr am Montag handelte das Euro/Dollar-Paar bei $1,0895 und damit über dem Wert von $1,0857 zum Ende der vorherigen Sitzung.
Die US-Notenbank (Fed) hat ihren Leitzins im vergangenen Jahr um 425 Basispunkte angehoben und damit die schnellste Zinserhöhung in einem einzigen Jahr seit vier Jahrzehnten vorgenommen, wie die Financial Times berichtet. Die Ausweitung der Spanne zwischen US- und Nicht-US-Zinsen löste einen Zufluss von Anlegergeldern in US-Anlagen aus, was den US-Dollar stark unterstützte. Dadurch geriet der Euro zusätzlich unter Druck, der bereits durch den Anstieg der Energiepreise aufgrund des umfassenden Krieges Russlands gegen die Ukraine und die Befürchtung eines wirtschaftlichen Abschwungs in der Region geschwächt war.
In letzter Zeit haben sich die Trends jedoch etwas verändert.
„Mehrere Jahre lang gab es praktisch keine Alternativen zum Dollar“, sagt Andreas König, Leiter der Währungsmärkte bei Amundi. – Jetzt fließt das Kapital in die Wirtschaft außerhalb der USA zurück, weil andere attraktive Investitionsmöglichkeiten auftauchen“.
Der Sachverständige stellt insbesondere fest, dass der Zufluss ausländischen Kapitals nach China nach der Aufhebung der Quarantänebeschränkungen durch die chinesischen Behörden zugenommen hat. Die Entscheidung Chinas, seine COVID-19-Nulltoleranzpolitik aufzugeben, hat führende Experten dazu veranlasst, ihre Prognosen für die Weltwirtschaft anzuheben. Dies setzt auch den Dollar unter Druck, der normalerweise in Zeiten makroökonomischer Spannungen an Wert gewinnt.
Allerdings haben sich die Aussichten für Europa in letzter Zeit verbessert, schreibt die FT. Die Gaspreise sind aufgrund des milden Winters in der Region gesunken, so dass die Wirtschaft die erwartete tiefe Rezession vermeiden konnte.
Das Auftreten von Signalen einer nachlassenden Inflation in den USA bedeutet, dass die US-Notenbank das Tempo der Zinserhöhungen weiter verlangsamen kann. Im Dezember erhöhte die Fed den Zinssatz um 50 Basispunkte auf 4,25-4,5 % pro Jahr. – auf 4,25-4,5 % pro Jahr, nachdem sie in den vier vorangegangenen Sitzungen um 75 Basispunkte angehoben worden war.
Der Markt rechnet mit einer weiteren Verlangsamung der geldpolitischen Straffung der Fed und geht davon aus, dass die Zentralbank in der zweiten Hälfte dieses Jahres mit Zinssenkungen beginnen wird.
Die EZB hat die Leitzinsen im vergangenen Jahr um insgesamt 250 Basispunkte angehoben.
„Niedrigere Zinssätze werden den großen Vorteil des Dollars aufheben“, sagte MUFG-Währungsanalyst Lee Hardman, der erwartet, dass der Einlagensatz der EZB bis Mitte dieses Jahres von 2 % auf 3,25 % steigen wird. – Im vergangenen Jahr war die Fed unter den anderen Zentralbanken der Welt führend bei der Anhebung der Zinssätze, doch nun ist die EZB aggressiver geworden.
Die zunehmende Divergenz zwischen der Fed- und der EZB-Politik könnte zu einem Anstieg des Euro auf 1,12 Dollar bis Anfang 2024 führen, so Hardman.
Der Experte warnt jedoch vor übermäßigem Optimismus hinsichtlich des Euro-Wechselkurses gegenüber dem Dollar, da die Gefahr steigender Energiepreise, die das europäische Handelsvolumen beeinträchtigen könnten, weiterhin besteht.
Die Finanzergebnisse der Agroholding KSG Agro für das Jahr 2021 wurden von der internationalen Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Crowe, einem der zehn größten Wirtschaftsprüfungsnetzwerke der Welt, bestätigt, teilte die Holding am Montag in einer Pressemitteilung mit.
Dem Bericht zufolge verfügt der Agrarkonzern durch seine landwirtschaftlichen Tätigkeiten über ein beträchtliches biologisches Vermögen, das sich Ende 2021 auf 39,4 Mio. USD belief, während der Nettogewinn aus der biologischen Umwandlung in diesem Jahr 7,3 Mio. USD betrug.
„Das Vorkriegsjahr war eines der besten in der Geschichte unserer Holding, wie internationale Wirtschaftsprüfer bezeugen. Dank der erfolgreichen Wahl der Technologie und der Witterungsbedingungen waren unsere Ernteerträge die höchsten in den letzten 10 Jahren, und in der Schweinefleischabteilung hatten wir eine gute Aktualisierung der Herde mit kanadischer Genesus-Genetik sowie eine hohe Rate an Ferkelwürfen“, zitiert die Holding den Leiter des Verwaltungsrats, Sergey Kasyanov.
KSG Agro erklärte, dass polnische Investoren den Zustand und die Entwicklung der ukrainischen Unternehmen, die an der Warschauer Börse notiert sind, sehr genau beobachten. Sie sind sich darüber im Klaren, dass die Ukraine den Krieg mit Russland gewinnen wird, und achten daher auf eine professionelle Bewertung der Finanz- und Produktionssituation des ukrainischen Vermögens durch internationale Wirtschaftsprüfungsgesellschaften, so die Holding.
KSG Agro erinnerte daran, dass nach den Ergebnissen des Jahres 2021 KSG Agro S.A. (Luxemburg) seine Bruttoeinnahmen im Vergleich zu 2020 um 44% gesteigert hat – von 21,3 Mio. $ auf 30,7 Mio. $, das EBITDA um das Zweifache – von 6,02 Mio. $ auf 12,27 Mio. $, das Betriebsergebnis um das Zweieinhalbfache – von 4,3 Mio. $ auf 10,7 Mio. $. Der Gewinn von KSG Agro S.A. (Luxemburg), der alle Unternehmen der Gruppe umfasst, betrug 20,2 Mio. $ vor Steuern.
Die vertikal integrierte Holding KSG Agro ist in der Schweinezucht sowie in der Produktion, Lagerung, Verarbeitung und dem Verkauf von Getreide und Ölsaaten tätig. Das Unternehmen verfügt über eine Landbank von etwa 21.000 ha.
Nach Angaben von KSG Agro ist das Unternehmen einer der fünf größten Schweinefleischproduzenten der Ukraine.
KSG Agro steigerte seinen normalisierten Gewinn in der ersten Jahreshälfte 2022 um 43 % auf 1,21 Mio. USD, während der Umsatz um 12 % auf 6,02 Mio. USD und das EBITDA um 17 % auf 2,22 Mio. USD zurückging.
Der Dollar verbilligt sich im Montagshandel gegenüber dem Euro und dem Pfund Sterling und wird gegenüber dem Yen stärker.
Anzeichen für eine Abschwächung der US-Wirtschaft und jüngste Äußerungen von Führungskräften der Federal Reserve (Fed) lassen die Anleger hoffen, dass die US-Notenbank das Tempo der Leitzinserhöhung weiter verlangsamen wird.
Christopher Waller, Mitglied des Gouverneursrats der US-Notenbank, erklärte am vergangenen Freitag, dass die Zentralbank den Leitzins bereits deutlich erhöht habe und dass es nun an der Zeit sei, die Zinserhöhung zu verlangsamen, aber nicht zu beenden.
„Ich bin im Moment für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) auf der kommenden Fed-Sitzung“, sagte Waller in einer Rede vor dem US Council on Foreign Relations.
„Wir haben noch einen langen Weg vor uns, um die Inflation wieder auf das 2 %-Ziel zu bringen, und ich glaube, dass ich eine weitere Straffung der Geldpolitik unterstützen werde“, wurde Waller von Market Watch zitiert.
Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of Kansas City (FRB), Esther George, erklärte gegenüber Bloomberg TV, dass die Inflation trotz der Verlangsamung immer noch weit über dem Zielwert liege.
„Um unserem Auftrag zur Preisstabilität treu zu bleiben, müssen wir etwas geduldiger sein“, sagte sie.
Im Dezember hob die Fed den Zinssatz um 50 Basispunkte an. – auf 4,25-4,5 % pro Jahr, nachdem sie in den vier vorangegangenen Sitzungen um 75 Basispunkte angehoben worden war, und der Markt erwartet angesichts der Signale für eine Abschwächung der Inflation und der Wirtschaftstätigkeit in den USA eine weitere Verlangsamung der geldpolitischen Straffung.
Die Europäische Zentralbank (EZB) wird die Zinssätze möglicherweise sowohl im Februar als auch im März um 50 Basispunkte anheben müssen, so EZB-Ratsmitglied und niederländischer Zentralbankpräsident Klaas Knott gegenüber dem niederländischen Rundfunksender WNL. Laut Knott wird sich der Preisanstieg in den kommenden Monaten fortsetzen.
In einem separaten Interview mit der italienischen Zeitung La Stampa sagte Knott, es sei „zu früh“, um über die Möglichkeit einer Verlangsamung der EZB-Zinserhöhungen bis zum Sommer zu sprechen.
Die EZB hat die Leitzinsen im vergangenen Jahr um insgesamt 250 Basispunkte angehoben. Von Bloomberg befragte Experten erwarten, dass der Einlagensatz der EZB, der derzeit bei 2 % liegt, schließlich auf 3,25 % angehoben wird.
Der von ICE berechnete Index, der die Dynamik des Dollars gegenüber sechs Währungen (Euro, Schweizer Franken, Yen, Kanadischer Dollar, Pfund Sterling und Schwedische Krone) abbildet, verlor am Montag 0,22%, während der breiter gefasste WSJ Dollar Index 0,09% verlor.
Das Paar Euro/Dollar wird um 8:15 Uhr bei $1,0893 gehandelt, verglichen mit $1,0857 bei Börsenschluss am Freitag.
Der Pfund/Dollar-Kurs stieg von 1,2394 $ am Vortag auf 1,2415 $.
Der Dollar paarte sich mit dem Yen bei 129,92 Yen gegenüber 129,5 Yen in der vorherigen Sitzung.
Der Verwaltungsrat der saudi-arabischen Fluggesellschaft Flynas hat die Eröffnung von Niederlassungen in zwei weiteren Ländern genehmigt. Dies ist Teil des Plans, die größte Billigfluggesellschaft im Nahen Osten und eine der größten Billigfluggesellschaften der Welt zu werden.
Flynas, das seinen Hauptsitz in Riad hat, wird sich um die Zulassung für den Betrieb in zwei weiteren Staaten bemühen und rechnet mit einer Verdoppelung seiner Aktivitäten, so das Unternehmen in einer von Bloomberg zitierten Erklärung. Das Unternehmen gab jedoch nicht an, um welche Länder es sich dabei handelt.
Saudi-Arabien hat aktiv in den Luftfahrtsektor investiert, um seine Wirtschaft unabhängiger vom Öl zu machen und bis 2030 zu einem der größten Tourismusziele der Welt zu werden. Der Plan umfasst den Bau eines neuen Flughafens in Riad und die Gründung einer neuen Fluggesellschaft.
Flynas plant, die Zahl seiner Flugzeugkäufe auf 250 zu erhöhen. Das Unternehmen erwägt den Kauf von Großraumflugzeugen, darunter Boeing 787 und A350.
Flynas fliegt seit 2007 unter der Marke Nas Air. Das Unternehmen ist teilweise im Besitz der Kingdom Holding, einer vom saudischen Prinzen Al-Waleed bin Talal kontrollierten Investmentgesellschaft.
Importveränderungen in % zur vorherigen zeitraum 2021-2022
Quelle: Open4Business.com.ua und experts.news
Die Ölpreise fielen am Montag bei geringer Aktivität im asiatischen Handel aufgrund des Beginns des langen Wochenendes in China zur Feier des Neujahrsfestes.
Die Märkte in Hongkong und Singapur sind ebenfalls geschlossen.
Die März-Futures der Sorte Brent an der Londoner Terminbörse ICE Futures notierten am Montag um 7:15 Uhr bei $87,35 pro Barrel und damit um $0,28 (0,32 %) über dem Schlusskurs der vorangegangenen Sitzung. Diese Kontrakte stiegen bis zum Handelsschluss am Freitag um $ 1,47 (1,7 %) auf $ 87,63 pro Barrel.
Die WTI-Futures für März-Rohöl fielen beim elektronischen Handel an der NYMEX um $ 0,23 (0,28 %) auf $ 81,41 pro Barrel. Zum Ende der letzten Sitzung stiegen diese Kontrakte um $ 1,03 (1,3 %) auf $ 81,64 pro Barrel.
Brent legte um 2,8 % und WTI um 1,8 % zu und beendete die Woche damit die zweite Woche in Folge im Plus.
Die Händler bewerten weiterhin die Aussichten für die Ölnachfrage in China nach der Aufhebung der Quarantänebeschränkungen. Während der Feiertage, die noch bis Ende dieser Woche andauern, reisen viele Menschen, was zu einem erheblichen Anstieg der Nachfrage nach Kraftstoff führen dürfte, und nach dem Wochenende erwarten Experten eine Zunahme der industriellen Aktivität in China, so Bloomberg.
Darüber hinaus konzentriert sich der Markt nach wie vor auf die Lage in Russland, nachdem das Embargo für Öllieferungen aus dem Land in Kraft getreten ist und die G7-Länder als Reaktion auf den von Russland angezettelten Krieg gegen die Ukraine eine Preisobergrenze eingeführt haben.
Nach Angaben der Internationalen Energieagentur (IEA) gingen die gesamten Ölexporte aus Russland im Dezember gegenüber November um 2,5 % auf 7,8 Mio. bpd zurück, da die Rohöllieferungen in die EU zurückgingen.
Die russischen Ölexporte gingen im vergangenen Monat um 6 % auf 4,7 Mio. b/d zurück und erreichten damit den niedrigsten Stand des letzten Jahres. Gleichzeitig stieg der Absatz von Erdölprodukten um 3,3 % auf 3,1 Mio. b/d.
Der IEA-Prognose zufolge wird die russische Ölproduktion bis zum Ende des ersten Quartals um etwa 1,6 Mio. bpd niedriger sein als vor der russischen Invasion in der Ukraine.
