La verificación del beneficiario final ayuda a las empresas ucranianas a determinar quién controla realmente a un socio extranjero y a reducir los riesgos relacionados con sanciones y reputación.
Antes de celebrar una operación internacional, para una empresa ucraniana no es suficiente verificar únicamente el nombre, la dirección y el número de registro de una contraparte extranjera. Una empresa puede formar parte de un gran grupo corporativo, estar controlada a través de varias personas jurídicas o tener a su propietario final en otra jurisdicción.
La identificación del beneficiario final, o UBO (Ultimate Beneficial Owner), permite comprender quién controla efectivamente la empresa y obtiene el beneficio económico de sus actividades. Esto es importante para el cumplimiento bancario, los pagos internacionales, las operaciones de inversión, las exportaciones, las importaciones y el trabajo con grandes clientes corporativos.
El propietario formal indicado en el registro no siempre es el último eslabón de la estructura. Entre la empresa operativa y una persona física pueden existir sociedades holding, fundaciones, fideicomisos, propietarios nominales o empresas registradas en varios países.
Dun & Bradstreet utiliza vínculos corporativos e información sobre la propiedad para construir la estructura de las empresas, identificar compañías matrices y filiales y determinar a los beneficiarios. La información sobre la propiedad corporativa puede utilizarse para verificaciones KYC, controles de sanciones y evaluación de riesgos de terceros.
«El nombre y el país de registro de una empresa no siempre ofrecen una visión completa de quién controla el negocio. Antes de una operación importante es necesario ver toda la estructura corporativa, desde la persona jurídica local hasta la empresa matriz y los propietarios finales», — destacó Maksym Urakin, director de Desarrollo y Marketing de Interfax-Ucrania, jefe de la división empresarial D&B-Interfax-Ucrania y doctor en Ciencias Económicas.
Según sus palabras, se requiere una atención especial a la estructura de propiedad en los casos en que la contraparte haya cambiado recientemente de accionistas, esté registrada en una jurisdicción con acceso complicado a los registros corporativos o forme parte de un grupo con un gran número de personas jurídicas relacionadas.
La verificación del beneficiario final ayuda a responder varias preguntas prácticas. Una empresa ucraniana debe comprender quién controla al socio, si este propietario está relacionado con personas sancionadas, si la estructura declarada corresponde a la actividad real y si detrás de ella se ocultan riesgos reputacionales o jurídicos.
Al mismo tiempo, el mero hecho de contar con una estructura corporativa compleja no significa que exista una infracción. Los grupos internacionales suelen tener decenas o cientos de empresas en diferentes países. El riesgo surge cuando la estructura permanece opaca, contradice los documentos proporcionados o no permite establecer el control efectivo.
Es recomendable verificar la propiedad no solo antes de la primera operación. Un cambio de accionistas, de empresa matriz o de beneficiario final puede afectar al estatus de sanciones, la solvencia y la posibilidad de continuar realizando pagos a través de bancos internacionales.
Dun & Bradstreet es un proveedor internacional de datos empresariales y soluciones analíticas cuya historia comenzó en 1841. La empresa proporciona herramientas para identificar personas jurídicas, analizar vínculos corporativos, establecer beneficiarios finales, verificar contrapartes y realizar procedimientos de cumplimiento.
El representante oficial de Dun & Bradstreet en Ucrania es la agencia de noticias Interfax-Ucrania. La división D&B-Interfax-Ucrania ayuda a las empresas ucranianas a obtener información sobre compañías extranjeras, sus propietarios, directivos y vínculos corporativos. Interfax-Ucrania opera desde 1992 y produce más de 50 productos informativos en ucraniano, inglés, alemán y ruso.
BENEFICIARIO FINAL, cumplimiento normativo, D&B, VERIFICACIÓN DE EMPRESAS
Según informa «El Economista Serbio», el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) ha incluido a Bosnia y Herzegovina en la lista de jurisdicciones sometidas a un seguimiento reforzado, el denominado «lista gris».
Al mismo tiempo, también se ha añadido a Irak a la «lista gris».
Según datos del GAFI, los países de la «lista gris» presentan deficiencias estratégicas en sus sistemas de lucha contra el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la financiación de la proliferación de armas de destrucción masiva, pero se comprometen a subsanar estos problemas en los plazos acordados.
El presidente del GAFI, Elisu de Anda Madrazo, señaló que Bosnia y Herzegovina debe reforzar la protección de su sistema financiero frente al uso por parte de delincuentes y terroristas, así como garantizar una supervisión más eficaz del sector bancario.
Se trata de una señal delicada para la región. Bosnia y Herzegovina sigue formando parte del espacio económico de los Balcanes Occidentales, estrechamente vinculado a Serbia, Croacia, Montenegro y los países de la UE a través de la banca, el comercio, las remesas de la diáspora, el transporte, la construcción y las pequeñas empresas.
La inclusión en la «lista gris» no implica sanciones ni la prohibición de realizar operaciones, pero suele dar lugar a un cumplimiento más estricto de los requisitos por parte de los bancos y las instituciones financieras. Los pagos internacionales, la apertura de cuentas, la prestación de servicios a empresas, las transferencias y las transacciones con contrapartes de dicha jurisdicción pueden estar sujetos a verificaciones adicionales.
Para Serbia, esto es importante por dos razones. En primer lugar, Bosnia y Herzegovina es un mercado vecino y uno de los destinos del comercio regional. En segundo lugar, los bancos, empresas y exportadores serbios que trabajan con socios de Bosnia y Herzegovina pueden enfrentarse a consultas más detalladas sobre el origen de los fondos, la estructura de propiedad, los beneficiarios y el destino de los pagos.
Desde un punto de vista práctico para las empresas que operan con Bosnia y Herzegovina, conviene preparar con antelación la documentación relativa a los acuerdos, confirmar la realidad de los suministros y los servicios, y formalizar correctamente los contratos y los fundamentos de los pagos. Esto se aplica especialmente a los servicios financieros, el comercio, el sector inmobiliario, la logística, la importación y exportación, y a las empresas con una estructura de propiedad compleja.
A título informativo: la «lista gris» actual del GAFI, a fecha de 19 de junio de 2026, incluye a Angola, Bolivia, Bosnia y Herzegovina, Bulgaria, Camerún, Costa de Marfil, la República Democrática del Congo, Haití, Irak, Kenia, Kuwait, Laos, Líbano, Mónaco, Nepal, Papúa Nueva Guinea, Sudán del Sur, Siria, Venezuela, Vietnam, las Islas Vírgenes Británicas y Yemen.
La lista negra del GAFI, es decir, la lista de jurisdicciones de alto riesgo respecto a las cuales el GAFI insta a aplicar medidas reforzadas o contramedidas, incluye a Corea del Norte, Irán y Myanmar.
Bosnia y Herzegovina, cumplimiento normativo, GAFI, SERBIA, Supervisión financiera
