Según informa «El Economista Serbio», el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) ha incluido a Bosnia y Herzegovina en la lista de jurisdicciones sometidas a un seguimiento reforzado, el denominado «lista gris».
Al mismo tiempo, también se ha añadido a Irak a la «lista gris».
Según datos del GAFI, los países de la «lista gris» presentan deficiencias estratégicas en sus sistemas de lucha contra el blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la financiación de la proliferación de armas de destrucción masiva, pero se comprometen a subsanar estos problemas en los plazos acordados.
El presidente del GAFI, Elisu de Anda Madrazo, señaló que Bosnia y Herzegovina debe reforzar la protección de su sistema financiero frente al uso por parte de delincuentes y terroristas, así como garantizar una supervisión más eficaz del sector bancario.
Se trata de una señal delicada para la región. Bosnia y Herzegovina sigue formando parte del espacio económico de los Balcanes Occidentales, estrechamente vinculado a Serbia, Croacia, Montenegro y los países de la UE a través de la banca, el comercio, las remesas de la diáspora, el transporte, la construcción y las pequeñas empresas.
La inclusión en la «lista gris» no implica sanciones ni la prohibición de realizar operaciones, pero suele dar lugar a un cumplimiento más estricto de los requisitos por parte de los bancos y las instituciones financieras. Los pagos internacionales, la apertura de cuentas, la prestación de servicios a empresas, las transferencias y las transacciones con contrapartes de dicha jurisdicción pueden estar sujetos a verificaciones adicionales.
Para Serbia, esto es importante por dos razones. En primer lugar, Bosnia y Herzegovina es un mercado vecino y uno de los destinos del comercio regional. En segundo lugar, los bancos, empresas y exportadores serbios que trabajan con socios de Bosnia y Herzegovina pueden enfrentarse a consultas más detalladas sobre el origen de los fondos, la estructura de propiedad, los beneficiarios y el destino de los pagos.
Desde un punto de vista práctico para las empresas que operan con Bosnia y Herzegovina, conviene preparar con antelación la documentación relativa a los acuerdos, confirmar la realidad de los suministros y los servicios, y formalizar correctamente los contratos y los fundamentos de los pagos. Esto se aplica especialmente a los servicios financieros, el comercio, el sector inmobiliario, la logística, la importación y exportación, y a las empresas con una estructura de propiedad compleja.
A título informativo: la «lista gris» actual del GAFI, a fecha de 19 de junio de 2026, incluye a Angola, Bolivia, Bosnia y Herzegovina, Bulgaria, Camerún, Costa de Marfil, la República Democrática del Congo, Haití, Irak, Kenia, Kuwait, Laos, Líbano, Mónaco, Nepal, Papúa Nueva Guinea, Sudán del Sur, Siria, Venezuela, Vietnam, las Islas Vírgenes Británicas y Yemen.
La lista negra del GAFI, es decir, la lista de jurisdicciones de alto riesgo respecto a las cuales el GAFI insta a aplicar medidas reforzadas o contramedidas, incluye a Corea del Norte, Irán y Myanmar.
Bosnia y Herzegovina, cumplimiento normativo, GAFI, SERBIA, Supervisión financiera
La supervisión financiera está pasando de ser una obligación regulatoria formal a una función empresarial completa, y los procesos AML manuales crean riesgos operativos y reputacionales para las empresas, mientras que la automatización permite integrar la gestión de riesgos en la arquitectura digital del negocio, según Oksana Gubina, directora general de AML.point.
Según su evaluación, el aumento del volumen de transacciones, la complejidad de los productos financieros y el endurecimiento de los requisitos regulatorios aumentan los riesgos del uso de sistemas fragmentados y del llamado «Excel-AML», lo que incrementa la dependencia del factor humano y la probabilidad de errores.
Gubina señala que la automatización en AML no debe significar la aceleración de verificaciones individuales, sino la integración de la supervisión financiera en los sistemas centrales y la creación de un perfil único del cliente, lo que permite pasar a una gestión proactiva de los riesgos basada en datos.
También señaló el cambio de un enfoque centrado en el producto a uno centrado en el cliente en AML, ya que el riesgo está relacionado con el perfil y el comportamiento del cliente, que puede utilizar varios productos al mismo tiempo.
Según la información del autor, está previsto debatir más detalladamente las cuestiones relacionadas con la supervisión financiera centrada en el cliente el 18 de febrero de 2026 en la conferencia Banking Forum: DIGITAL TRENDS 2026 de IFC Bankir, donde ella será una de las ponentes.
https://interfax.com.ua/news/blog/1142350.html
AML, función empresarial, Supervisión financiera, Оксана Губіна
