El impacto de las hipotecas en el mercado inmobiliario de Ucrania sigue siendo limitado: menos del 3 % de las viviendas se compran a crédito, aunque la proporción varía considerablemente entre regiones, según el informe del Banco Nacional de Ucrania sobre estabilidad financiera de diciembre de 2025.
Según las estimaciones del regulador, en la región de Kiev la proporción de compras de viviendas con hipotecas alcanza casi el 9 %, mientras que en las regiones centrales, meridionales y orientales las nuevas hipotecas son «prácticamente inexistentes». En el segmento de las viviendas nuevas de menos de tres años de antigüedad, las hipotecas se utilizan con mucha más frecuencia: el Banco Nacional de Ucrania indica que una de cada cinco viviendas de este segmento se compra a crédito, ya que es allí donde se concentra el programa «eOselya».
El NBU llama la atención sobre los bajos índices de hipotecas en los complejos en construcción y señala que alrededor del 44 % de las transacciones corresponden a viviendas terminadas de promotores inmobiliarios. Al mismo tiempo, casi 300 complejos en construcción han obtenido la acreditación para la venta a través de «eOselya», pero en la mayoría de ellos aún no se han vendido pisos con hipoteca. El regulador espera una reactivación de los préstamos hipotecarios tras la actualización de los mecanismos de apoyo estatal y, al mismo tiempo, subraya la necesidad de otras medidas, como la aplicación de la Directiva 2014/17/UE sobre créditos hipotecarios, la introducción de normas europeas de valoración de inmuebles y el aumento de la transparencia de los datos sobre los precios de los inmuebles y el control de la financiación de la construcción.
La consultora Deloitte ha publicado la 14.ª edición del informe Property Index 2025 sobre los mercados inmobiliarios europeos. El estudio abarca 28 países. Ucrania no ha sido incluida en este estudio.
Las tasas hipotecarias medias más altas se registran en Hungría (9,35 %), Polonia (7,67 %) y Rumanía (6,89 %). Deloitte
Las más bajas se registran en Bulgaria (2,83 %), Croacia (2,86 %) y Turquía (3,01 %).
La media europea es del 4,36 %, ligeramente inferior a la del año pasado, lo que refleja la gradual flexibilización de la política monetaria en varios países.
Deloitte señala que, en un contexto de escasez de nuevos proyectos y mantenimiento de la demanda, el segmento del alquiler se está fortaleciendo (el aumento de los precios se nota no solo en las capitales, sino también en los centros regionales). Al mismo tiempo, las altas tasas y los retrasos regulatorios en los permisos siguen ejerciendo presión sobre la accesibilidad de la propiedad, especialmente en las grandes aglomeraciones.
Deloitte Property Index 2025: estudio comparativo de los mercados inmobiliarios europeos: precios de las nuevas construcciones, accesibilidad de la compra (en años de salario bruto para un apartamento de 70 m²), dinámica de los alquileres y tipos hipotecarios. Las conclusiones y cifras clave están disponibles en la página del informe Deloitte Property Index 2025.
El mercado hipotecario de Croacia muestra una actividad estable gracias a los programas estatales, las condiciones favorables de los bancos y la demanda constante tanto de los ciudadanos como de los extranjeros.
Desde 2017 está en vigor la subvención hipotecaria SSK (Subvencioniranje stambenih kredita): el Estado compensa hasta el 50 % de la cuota mensual durante los primeros cinco años de los préstamos de hasta 100 000 € concedidos por primera vez a residentes. Las evaluaciones piloto muestran que estas medidas han provocado un aumento de los precios de la vivienda, especialmente en las grandes ciudades.
Condiciones de los programas hipotecarios de los bancos
HPB (Hrvatska poštanska banka):
Tipo fijo a partir del 2,89 %, TAE (tasa anual equivalente) del 3,00 %, plazo de hasta 30 años. Sin gastos de tasación inmobiliaria.
OTP banka:
Tipo del 4,69 %, TAE del 4,93 %, plazo de hasta 20 años, importe de hasta 200 000 €.
Agram Banka:
Para nuevos clientes, el TAE es del 5,49 % para un préstamo a 20 años (ejemplo: 50 000 €).
Podravska banka:
Tipo fijo del 5,90 %, TAE del 6,15 %, sin comisión de apertura.
Condiciones para extranjeros
Los ciudadanos de la UE, Suiza, Islandia, Noruega y Liechtenstein pueden obtener una hipoteca en las mismas condiciones que los croatas. Para los no residentes se prevé un LTV del 50-70 %, la participación del control estatal en el proyecto; es posible que se exija un permiso de residencia o de estancia prolongada.
Historia de los tipos: de 2017 a 2025
2017-2019: los tipos se mantuvieron por debajo del 3 %, especialmente en HPB, gracias a las subvenciones y otras ventajas.
2020-2022: los tipos subieron gradualmente siguiendo a los eurobonos y la flexibilidad monetaria, hasta alcanzar el 4-5 %.
2023-2025: los tipos actuales se han fijado en el 2,9-5,9 %, y el ECS en el 3-6 %, lo que refleja el endurecimiento de las condiciones crediticias.
El mercado hipotecario croata combina el apoyo estatal (SSK), una amplia oferta bancaria y la accesibilidad para los compradores extranjeros, especialmente de la UE. Como resultado, los prestatarios potenciales pueden contar con tipos de interés del 2,9 % al 6 %, fijos durante todo el plazo del préstamo, que puede ser de 20 a 30 años.
Fuente: http://relocation.com.ua/mortgages-in-croatia-overview-of-conditions-and-trends/
