Украинская лизинговая компания ООО «Финансовая компания ФинВин» (ТМ FINWIN, Киев) братьев Андрея и Александра Шпигов из группы LIZARD осуществила дебютное размещение первого выпуска корпоративных облигаций серии «А» объемом 60 млн грн.
«По результатам соглашения 100% выпуска было фактически реализовано на внешнем рынке профессиональным инвесторам», – говорится в сообщении на сайте компании.
Отмечается, что ключевую роль в реализации дебютного выпуска облигаций сыграла инвесткомпания ICU, которая обеспечила профессиональное сопровождение выхода эмитента на рынок капитала, помогла качественно представить инвестиционную историю для внешнего рынка и фактически обеспечила основной объем размещения.
Юридическим советником выпуска облигаций выступила Saad Legal – специализированная юридическая компания, которая фокусируется на корпоративном праве, обращении ценных бумаг и фондовом рынке Украины.
«ФинВин» также поблагодарила страховых партнеров, чье участие в размещении стало, по мнению компании, дополнительным позитивным сигналом для рынка.
Согласно сообщению, все средства, привлеченные в результате размещения облигаций, компания направляет в финансирование лизинговых проектов для бизнеса. Речь идет о технике, оборудовании, транспорте, энергетических решениях и других активах.
Руководитель подразделения рынка долговых ценных бумаг ICU Руслан Кильмухаметов добавил в Фейсбуке, что выпуск облигаций «ФинВин» был инновационным, так как эмитент вместе с Saad Legal использовали в решении об эмиссии новую возможность, которую создала Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку Украины (НКЦБФР) в последней редакции положения о выпуске корпоративных облигаций.
«А именно возможность перечисления нереализованных при размещении облигаций на счет «к отчуждению». Это позволило решить существенную проблему последних двух десятилетий, когда эмитенты должны были прибегать к так называемым «техническим размещениям». Мы анализируем этот опыт и надеемся, что следующие размещения будут проходить легче», – отметил Кильмухаметов.
Согласно информации на сайте НКЦБФР, она зарегистрировала дебютный выпуск облигаций «ФинВин» общей номинальной стоимостью 60 млн грн в августе 2025 года, а окончательное свидетельство было выдано в декабре. Номинал облигации составляет 1 тыс. грн.
ФК «ФинВин» в 2025 году увеличила выручку в 20,5 раз – до 663,25 млн грн и получила чистую прибыль 3,30 млн грн по сравнению с 0,03 млн грн годом ранее. Зарегистрированный капитал компании на конец прошлого года составлял 20,10 млн грн, дополнительный капитал – 30 млн грн, активы в течение года выросли в 14 раз – до 441,17 млн грн.
В группу LIZARD также входят торгово-развлекательные центры River Mall и Blockbaster Mall, группа компаний «Молочный альянс», сеть кинотеатров «Планета кино» и развлекательный центр Kidландия, ООО «Новоодесский элеватор», компания «Стоунлайт» из промышленно-строительной сферы и IT-компания IWIS.
Metinvest B.V. (Нидерланды), материнская компания горно-металлургической группы «Метинвест», в 2026 году должна погасить по облигациям-2026 со ставкой 8,5% годовых $428 млн и по другим обязательствам $42 млн, всего $470 млн.
Согласно презентации на основе годового отчета Metinvest B.V., в 2027 году компания должна выплатить по облигациям-2027 под 7,65% годовых $332 млн и по другим обязательствам еще $19 млн, всего $351 млн.
В 2028 году группа должна выплатить только по прочим обязательствам $18 млн, а в 2029 году — $500 млн по облигациям-2029 под 7,75% годовых и еще $50 млн по прочим обязательствам, всего $550 млн.
При этом отмечается, что запланированные платежи включают только основную сумму долга (без начисленных процентов, комиссий и дисконтов) по состоянию на 31 декабря 2025 года. В свою очередь, линии торгового финансирования преимущественно являются револьверными, поэтому исключены из этого профиля погашения.
Общий долг компании по состоянию на 31 декабря 2025 года уменьшился на 15% по сравнению с 2024 годом — до $1,441 млрд с $1,705 млрд. Чистый долг на конец 2025 года составлял $1,065 млрд, на конец 2024 года — $1,048 млрд.
В презентации напоминается, что в 2025 году группа, в частности, полностью погасила свои старшие облигации на сумму 300 млн евро в первом полугодии. С начала 2022 года погасила общую сумму долга на сумму $801 млн.
В июле 2025 года группа обеспечила 11,5-летнюю кредитную линию для покупателей на сумму 23,6 млн евро для Северного ГОКа для финансирования приобретения оборудования для проекта сгущения отходов обогащения. Линию покрывает Finnvera, финское экспортное кредитное агентство.
Как сообщалось, в течение последнего месяца «Метинвест» изучил варианты рефинансирования и возобновил переговоры с крупнейшими держателями облигаций с целью продления срока погашения части непогашенных старших облигаций со сроком погашения в апреле 2026 года. В конечном итоге, группа намерена полностью погасить облигации, но будет продолжать искать возможности доступа к долговым рынкам в будущем.
Metinvest в 2025 году сократил EBITDA на 24,2% по сравнению с предыдущим годом – до $$765 млн с $1,009 млрд. Компания завершила 2025 год с чистым убытком в $191 млн, тогда как в 2024 году он составлял $1,152 млрд. При этом прибыль до налогообложения составила $77 млн, тогда как в 2024 году компания получила убыток до налогообложения в размере $1,138 млрд. Выручка за прошлый год сократилась на 6%, до $7,242 млрд. Компания за отчетный период получила операционную прибыль в размере $319 млн, тогда как в 2024 году был операционный убыток в размере $858 млн.
Генеральный директор «Метинвеста» Юрий Рыженков в своем комментарии отметил «дисциплинированный и ответственный подход к управлению долгом».
«В период с 2022 по 2025 год мы сократили общий долг примерно на $800 млн, до $1,441 млрд по состоянию на 31 декабря 2025 года. Это значительное достижение, учитывая чрезвычайные обстоятельства, в которых мы работали», – подчеркнул генеральный директор.
«Метинвест» — вертикально интегрированная группа добывающих и металлургических предприятий. Его предприятия расположены в Украине — в Донецкой, Луганской, Запорожской и Днепропетровской областях, а также в странах Европейского Союза, Великобритании и США. Основными акционерами холдинга являются группа «СКМ» (71,24%) и «Смарт-холдинг» (23,76%). ООО «Метинвест Холдинг» – управляющая компания группы «Метинвест».
Компания FEST COFFEE MISSION в 2026 году планирует провести публичный выпуск корпоративных облигаций серии B на сумму 200 млн грн, доходность которых будет привязана к доллару США, сообщил на своей странице в Facebook основатель компании Андрей Худо.
По его словам, выпуск облигаций рассматривается как инструмент дальнейшего развития кофейного бизнеса на фоне трансформации украинского рынка кофе и роста доли локальной обжарки.
Худо отметил, что за последний год доля украинской обжарки на рынке выросла примерно с 48% до 55%, тогда как импорт готового обжаренного кофе постепенно сокращается, а импорт зеленого зерна, наоборот, увеличивается. По его оценке, Украина постепенно переходит от модели закупки готового продукта к модели внутреннего создания добавленной стоимости.
Как сообщил основатель FEST COFFEE MISSION, компания работает исключительно с specialty arabica — зерном, которое по шкале Specialty Coffee Association оценивается в 82 балла и выше. Закупки осуществляются по модели direct trade, то есть напрямую у фермеров без посредников.
Согласно опубликованным данным, компания сотрудничает с более чем 200 фермерами в более чем 12 странах выращивания арабики. Офисы FEST COFFEE MISSION работают в шести странах, а склады расположены в Украине, Польше, Турции, Швейцарии и Аргентине. Общий объем хранения зеленого зерна составляет почти 1 млн кг.
По итогам 2025 года доля компании в общем импорте зеленой арабики в Украину составила 12%, а в сегменте specialty arabica — около 80%, утверждает Худо. При этом 82% импортируемого зерна реализуется на украинском рынке, а клиентами компании являются около 200 украинских обжарочников, что, по оценке компании, соответствует примерно 80% их общего количества в стране.
Он также напомнил, что в 2024 году компания уже выпустила облигации серии A на сумму 100 млн грн. Новый выпуск серии B должен стать продолжением стратегии масштабирования бизнеса через расширение международного присутствия, усиление контроля качества и развитие клиентской базы.
В компании также заявляют, что инвестируют не только в импорт зерна, но и в развитие отраслевой инфраструктуры. В частности, FEST COFFEE MISSION владеет, по ее данным, единственной в Украине лабораторией, сертифицированной Coffee Quality Institute, участвует в профессиональном обучении рынка и в январе 2026 года инициировала Всеукраинский день фильтр-кофе, к которому присоединились около 300 кофеен и обжарочных.
Таким образом, компания позиционирует будущий выпуск облигаций как возможность привлечь капитал для дальнейшего роста на фоне структурных изменений украинского рынка specialty coffee.
Международный финансовый сервис NovaPay (ТМ NovaPay) из группы Nova разместил в полном объеме облигации серии «М», эмитентом которых выступала его дочерняя компания «НоваПей Кредит», номинальной стоимостью 200 млн грн, тогда как из предыдущих 12 серий 11 были выпущены номиналом 100 млн грн каждая, а еще одна – 90 млн грн.
Как отмечается в сообщении компании в пятницу, Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР) утвердила отчет о размещении 29 января 2026 года, тогда как облигации были выпущены в IV квартале 2025 года.
Как и большинство серий облигаций NovaPay, облигации серии «М» будут использоваться в РЕПО-операциях, которые компания продвигает как альтернативу банковским депозитам: облигации выпущены номиналом по 1 тыс. грн на три года с выплатой купона по ставке 18% годовых при погашении.
Средства, привлеченные в результате эмиссии облигаций, планируется использовать на проведение кредитных операций для юридических лиц – 20% и физических лиц – 80%.
В NovaPay подчеркнули, что по состоянию на начало 2026 года более 7,1 тыс. клиентов стали владельцами корпоративных облигаций сервиса на общую сумму 1,25 млрд грн.
Как сообщалось, «НоваПей Кредит» за январь-сентябрь 2025 года увеличила чистую прибыль в 1,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 101,56 млн грн, но по результатам года ее планировалось довести до 518,9 млн грн, а в 2026 году увеличить до 1 млрд 30,6 млн грн за счет наращивания чистого процентного дохода с 802,1 млн грн до 1 млрд 515,1 млн грн.
В целом в течение 2023-2025 годов NovaPay осуществил 12 выпусков облигаций общим номиналом 1 млрд 190 млн грн. Ценные бумаги всех серий, кроме трех, используются для программы РЕПО-операций как альтернатива банковским депозитам, они доступны для покупки в мобильном приложении NovaPay, а выплата процентов по ним запланирована один раз при погашении. Выплата же процентов по облигациям для институциональных инвесторов осуществляется ежеквартально. По ним также предусмотрена ежегодная оферта, а номинальная ставка доходности на первый год обращения – 18% годовых. Серия «K» стала третьей для институциональных инвесторов.
В сентябре 2025 года сервис погасил двухлетние облигации серии «С» на сумму 100 млн грн, которые он разместил среди институциональных инвесторов, в портфеле эмитента остаются еще одна серия – «I» – облигаций такого типа на 90 млн грн.
NovaPay основан в 2001 году как международный финансовый сервис, входящий в группу Nova («Новая почта») и обеспечивающий финансовые услуги онлайн и офлайн в отделениях «Новой почты». По данным на сайте, в компании работают около 13 тыс. сотрудников в более чем 3,6 тыс. отделениях «Новой почты» по всей Украине. По данным Национального банка Украины, компания занимает около 35% общего объема внутригосударственных денежных переводов.
NovaPay первым в Украине среди небанковских финансовых учреждений получил в 2023 году расширенную лицензию НБУ, которая позволила открывать счета и выпускать карты, а также первым среди небанков в конце прошлого года запустил собственное финансовое приложение с широким спектром финансовых услуг.
Noble Capital RSD LLC подала в Окружной суд США по округу Колумбия иск к Российской Федерации, Минфину РФ, Банку России и Фонду национального благосостояния РФ, требуя признать обязательства по суверенным облигациям Российской империи, размещенным среди инвесторов в США, и взыскать с ответчиков сумму не менее $225,8 млрд. Судебные документы доступны здесь — https://ia800707.us.archive.org/35/items/gov.uscourts.dcd.281398/gov.uscourts.dcd.281398.1.0.pdf
Согласно тексту жалобы, истец просит суд вынести декларативное решение о задолженности по основному долгу и процентам (с корректировкой, привязанной к золоту), а также признать возможным «зачет» (set-off) этой суммы в счет «заблокированных суверенных активов РФ» на счетах в финансовых институтах, где могут находиться такие активы. Также заявлены требования об обеспечительных мерах — запрете на перевод или «мобилизацию» заблокированных активов и о назначении управляющего (equitable receiver) для целей взыскания.
Из материалов дела следует, что ответчики были уведомлены о рассмотрении иска 1 октября 2025 года, а суд предоставил российской стороне продление срока для ответа на иск до 29 января 2026 года.
Такая конструкция (зачет через частноправовой спор) может рассматриваться как попытка перевести дискуссию о замороженных активах из плоскости политической конфискации в сферу гражданско-правовых механизмов.
После 24.02.2022 некоторые страны заморозили значительные объемы российских суверенных активов. Евросоюз заморозил 210 млрд евро, при этом Euroclear хранит около 193 млрд евро этих средств.
https://ia800707.us.archive.org/35/items/gov.uscourts.dcd.281398/gov.uscourts.dcd.281398.1.0.pdf
Noble Capital RSD LLC — это частная компания в форме LLC, зарегистрированная в штате Делавэр (США). В судебных материалах она описывается как правопреемник (assignee) и законный владелец пакета «суверенных облигаций», размещенных в США еще во времена Российской империи.
Второй по величине украинский оператор мобильной связи «ВФ Украина» («Vodafone Украина», VFU), который в связи с выплатой дивидендов с конца мая по результатам нескольких предложений выкупил собственные еврооблигации на сумму около $18,9 млн, объявил очередной подобный тендер по цене 98% от номинала на общую сумму $1,475 млн.
Как отмечается в сообщении на Ирландской фондовой бирже в среду, перед этим 2 января компания осуществила очередной месячный транш выплаты дивидендов на сумму 49,315 млн грн, что эквивалентно установленному Нацбанком месячному потолку таких выплат в EUR1 млн.
Заявки на участие в тендере принимаются до 21 января включительно, а расчеты планируются до 28 января.
Облигации с погашением в феврале 2027 года и номинальной ставкой 9,625% годовых были выпущены на $300 млн. Их выкуп связан с тем, что 24 апреля 2025 года VFU объявил о начислении дивидендов своему акционеру в размере 660,245 млн грн ($15,9 млн по указанному в сообщении курсу) за 2024 год. Согласно ограничениям Нацбанка, они будут выплачиваться отдельными ежемесячными выплатами. Ожидается, что каждый такой ежемесячный дивиденд будет составлять сумму в гривнах, равную EUR1 млн. Компания подчеркнула, что по условиям выпуска облигаций в таком случае она должна предложить всем владельцам облигаций подать заявку на их продажу на сумму, равную сумме дивидендов, уплаченных за пределы Украины.
В двух первых тендерах оператор мобильной связи «Vodafone Украина» выкупал облигации на сумму, эквивалентную 1 млн евро. Дебютный выкуп был объявлен по цене 99% номинала, второй – 90% номинала. Результаты второго выкупа компания на бирже не объявляла, тогда как коэффициент масштабирования первого выкупа составил 0,0040355668.
По результатам третьего тендера, где цена выкупа была снижена до 85% номинала, а предложение было ограничено $4,67 млн, «Vodafone Украина» получила заявки на $53,395 млн и удовлетворила их на сумму $5,208 млн. Коэффициент масштабирования составил 0,1315451889487317.
Четвертый тендер был объявлен 13 августа, но затем семь раз продлевался. При этом цена выкупа в результате была увеличена с 85% до 98%, а сумма выкупа – до $10,84 млн. На эту сумму компания получила заявки на $127,14 млн. Часть облигаций была возвращена владельцам из-за невозможности измельчения номинала, а остальные приняты с коэффициентом масштабирования 0,1150681.
Наконец, на пятом тендере по выкупу облигаций в декабре, цена на котором снова составляла 98%, «Vodafone Украина» получила высокий спрос, который более чем в 50 раз превышал предложение в $1 млн 164,7 тыс. Коэффициент масштабирования был установлен на уровне 0,01901.
В целом по результатам пяти тендеров общая номинальная стоимость облигаций, остающихся в обращении, составляет $280 млн 614,93 тыс.
Как сообщалось, оператор мобильной связи VFU за 9 месяцев этого года увеличил чистую прибыль на 10,7% – до 3 млрд 446,80 млн грн, выручку – на 13,3%, до 19,03 млрд грн.
В отчете отмечалось, что для обслуживания и выкупа еврооблигаций компания в 2025 году получала займы от связанных лиц. В феврале материнская компания Telco Investments B.V. предоставила $49,59 млн для частичного погашения долга по еврооблигациям. В июне с Telco Investments было заключено соглашение о долларовой кредитной линии на сумму, эквивалентную 660 млн грн, под 10% годовых с погашением в 2028 году.
Наконец, в июле 2025 года был заключен договор займа с нидерландской Cemin B.V. на $10 млн под 10% годовых со сроком возврата не позднее конца 2027 года, но не ранее погашения еврооблигаций. Средства траншами зачисляются на банковский счет компании в иностранном банке и должны идти на выкуп облигаций, который «Vodafone Украина» осуществляет в связи с возобновлением в этом году выплаты дивидендов.
