Як повідомляє Fixygen, криптовалютний ринок продовжує знижуватися після невдалого минулого тижня. Біткойн знову опустився нижче психологічної позначки 80 тис. доларів, а Ethereum залишається під тиском інвесторів.
За даними CoinPaprika станом на 11:00–11:30 UTC:
Bitcoin (BTC) — близько $79 750, зниження на 0,7% за добу.
Ethereum (ETH) — близько $2 318, зниження на 0,5%.
Solana (SOL) — близько $100.
Загальна капіталізація крипторинку — близько $2,8 трлн.
За тиждень з 19 по 23 жовтня американські спотові біткойн-ETF залучили $301,2 млн, тоді як із фондів, орієнтованих на Ethereum, інвестори вивели $220,7 млн.
Однак динаміка виявилася вкрай нестабільною: лише 22 жовтня відтік з біткойн-ETF сягнув $635,6 млн.
26 жовтня американські біткойн-ETF знову отримали $110,3 млн чистого припливу, причому вся сума припала на фонд IBIT інвестиційної компанії BlackRock. Одночасно з Ethereum-ETF інвестори вивели ще $88,6 млн.
Таким чином, великі інвестори зберігають інтерес до біткоїна, але стійкого відновлення попиту на криптовалюти поки що не спостерігається.
Головна подія найближчих днів — засідання Федеральної резервної системи США 27–28 жовтня.
Рішення ФРС щодо процентних ставок та заяви про подальшу грошово-кредитну політику можуть суттєво вплинути на котирування цифрових активів.
Зниження ставок або м’якша риторика регулятора здатні підтримати попит на ризикові інвестиції. Жорсткі сигнали ФРС, навпаки, можуть посилити тиск на криптовалюти.
Головним ціновим орієнтиром залишається рівень 80 тис. доларів за біткойн. Повернення вище цієї позначки може свідчити про стабілізацію ринку, тоді як тривале зниження збільшить ризик подальшої корекції.
При цьому криптовалютна індустрія продовжує розвиватися: BlackRock готує новий інвестиційний фонд із частковим захистом від падіння біткойна, а великі банки розширюють використання цифрових активів у платіжних системах.
Ринок одночасно переживає цінову корекцію та новий етап розвитку інституційної інфраструктури.
Як повідомляє Fixygen, американська інвестиційна компанія BlackRock подала до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) заявку на реєстрацію нового біржового фонду iShares Bitcoin Managed Protection ETF, який дозволить інвесторам отримувати дохід від зростання біткойна при частковому обмеженні ризику збитків.
Згідно з попереднім проспектом фонду, опублікованим у базі SEC, новий інструмент планується вивести на біржу під тикером PBIT. Його стратегія передбачає участь у зростанні вартості iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), основного біткойн-фонду BlackRock, або інших інструментів, пов’язаних із біткойном, при одночасному обмеженні потенційних втрат.
На відміну від традиційного спотового біткойн-ETF, який безпосередньо володіє криптовалютою, новий фонд не купуватиме біткойни або паї інших криптовалютних біржових продуктів. Натомість він має намір використовувати комбінацію опціонів та інструментів із фіксованою дохідністю.
Основу інвестиційної стратегії становитимуть опціони call, що дозволяють отримувати дохід у разі зростання вартості базового активу. BlackRock планує одночасно купувати та продавати такі опціони, формуючи так звані опціонні спреди.
Така конструкція дозволяє обмежувати потенційні втрати у разі зниження вартості біткойна, однак водночас встановлює верхню межу прибутковості у разі значного зростання криптовалюти.
Відповідно до попередньої документації, BlackRock має намір формувати три портфелі опціонів, що перекриваються, з різними датами початку дії. Як правило, щомісяця один із портфелів завершуватиме роботу, а на його місце формуватиметься новий.
Для кожного такого портфеля передбачається початковий рівень захисту, за якого потенційні збитки від зміни вартості базового активу орієнтовно обмежуються 10% на момент придбання опціонів, без урахування комісій та витрат.
При цьому компанія наголошує, що мова не йде про гарантований захист капіталу на рівні всього фонду. Рівень потенційних збитків може змінюватися залежно від ринкової ситуації, часу придбання паїв та параметрів опціонних контрактів.
Додаткову частину активів фонд планує розміщувати в грошових коштах, інструментах грошового ринку, короткострокових державних облігаціях та інших боргових цінних паперах інвестиційної якості.
Отриманий процентний дохід передбачається використовувати для часткового покриття витрат на опціонні стратегії та зменшення можливих інвестиційних втрат.
BlackRock попереджає, що новий продукт не призначений для повного усунення ризиків, пов’язаних із біткойном. В умовах різких коливань криптовалютного ринку інвестори можуть втратити частину або всю вкладену суму.
Істотна відмінність нового фонду від звичайного біткойн-ETF полягає в характері прибутковості. Власники спотових фондів отримують результат, безпосередньо пов’язаний із динамікою вартості криптовалюти, за вирахуванням витрат. Інвестори в iShares Bitcoin Managed Protection ETF братимуть участь у зростанні базового активу лише в межах, визначених опціонною стратегією.
Таким чином, у разі значного подорожчання біткойна прибутковість нового фонду може виявитися значно нижчою за динаміку самої криптовалюти. Водночас стратегія спрямована на пом’якшення наслідків падіння ринку.
Пропонований продукт розширить лінійку криптовалютних інвестиційних інструментів BlackRock, яка в січні 2024 року запустила спотовий фонд iShares Bitcoin Trust ETF під тикером IBIT.
У червні 2026 року компанія також представила iShares Bitcoin Premium Income ETF, орієнтований на отримання доходу від опціонних премій.
Нова стратегія відрізняється від обох інструментів тим, що поєднує обмежену участь у зростанні вартості біткойна з механізмом часткового захисту від падіння.
Розвиток подібних продуктів відображає розширення інституційного ринку криптовалютних інвестицій. Керуючі компанії пропонують інвесторам не тільки пряме вкладення коштів у цифрові активи через біржові фонди, а й інструменти з різними поєднаннями прибутковості та ризику.
Для інституційних інвесторів, інвестиційних консультантів та власників диверсифікованих портфелів такі продукти можуть становити інтерес як альтернатива безпосередньому володінню криптовалютою.
Разом з тим механізми захисту передбачають додаткові витрати та обмеження прибутковості, тому їхня економічна ефективність залежить від ринкових умов.
Згідно з реєстраційними документами, BlackRock передбачає набрання чинності заявкою через 75 днів після її подання. При цьому попередній проспект містить незаповнені відомості, зокрема щодо комісії за управління фондом.
Реєстрація ще не означає дозволу на продаж паїв. SEC не схвалила новий інвестиційний продукт, а остаточна дата його запуску поки що не оголошена.
BlackRock є однією з найбільших у світі компаній з управління інвестиційними активами. Через платформу iShares група пропонує широкий перелік біржових інвестиційних фондів, включаючи продукти на основі акцій, облігацій, сировинних товарів та цифрових активів.
7 липня Президент Республіки Узбекистан Шавкат Мірзійоєв прийняв члена ради директорів та старшого керуючого директора компанії «BlackRock» Адебайо Огунлесі.
Були розглянуті актуальні питання подальшого зміцнення стратегічного партнерства, насамперед у паливно-енергетичній сфері. З задоволенням відзначено прогрес щодо поточних проєктів компанії в Узбекистані.
Глава нашої держави визначив пріоритети співпраці з «BlackRock». Це, зокрема, розширення партнерства у сфері приватизації, підвищення інвестиційної привабливості країни, розвиток фінансового ринку, просування проєктів у нафтохімії, спільні інвестиції в технології штучного інтелекту.
«BlackRock» — велика інвестиційна компанія, що спеціалізується на управлінні активами та фондами, а також на наданні фінансових послуг. У 2026 році активи під управлінням компанії сягнули 14 трильйонів доларів США.
Страховики у 2024 році зосередяться на збільшенні інвестицій у приватні ринки, інфраструктуру чистої енергії та інноваційні технології. Як повідомляє сайт Reinsurance News, про це йдеться в 13-му щорічному Глобальному звіті зі страхування компанії з управління активами BlackRock.
У звіті третій рік поспіль зазначається, що більшість страховиків планує збільшити обсяги відрахувань на приватні ринки, при цьому 91% респондентів вказали, що зроблять це протягом наступних двох років.
Цей показник досягає 96% для страховиків в Азіатсько-Тихоокеанському регіоні та Північній Америці. Звіт ґрунтується на інформації, отриманій від 410 страхових інвесторів на 32 ринках, які керують активами на суму близько 27 трильйонів доларів.
«Оскільки 2024 рік, як очікується, стане знаменним роком виборів, страховики дедалі більше занепокоєні тим, як політична невизначеність може вплинути на макроекономічні ризики, називаючи головними проблемами зміни в регулюванні (68%), а також зростання геополітичної напруженості та фрагментації (61%)», – зазначається в повідомленні.
Крім того, як критичні було виокремлено такі ринкові ризики, як волатильність процентних ставок (69%) і проблеми з ліквідністю (52%).
Незважаючи на ці проблеми, 74% страховиків не планують змінювати свої поточні профілі ризиків. Багато страховиків відзначили цінність партнерств у поліпшенні їхньої внутрішньої експертизи для оцінювання ризиків і управління портфелем, водночас 40% респондентів підкреслили, що інвестиційний партнер, який розуміє як їхній страховий бізнес, так і операційну модель, має вирішальне значення для досягнення їхніх стратегічних цілей.
На публічних ринках 42% страховиків планують збільшити інвестиції в державні та агентські облігації, тоді як 33% зосереджуються на облігаціях, прив’язаних до інфляції, оскільки 46% розглядають інфляцію як значний макроекономічний ризик. Крім того, 44% страховиків прагнуть збільшити свої активи в готівці та короткострокових інструментах для підтримки ліквідності.
BLACKROCK, ІНВЕСТИЦІЇ, інновації, приватні ринки, Страховики, чиста енергія
BlackRock Inc., одна з найбільших інвестиційних компаній світу, збільшила чистий прибуток у другому кварталі 2023 року на 27%, проте її виручка знизилася на 1%.
Як ідеться у пресрелізі компанії, її чистий прибуток у квітні-червні становив $1,37 млрд порівняно з $1,08 млрд за аналогічний період попереднього року. Прибуток у розрахунку на акцію збільшився до $9,06 з $7,06 роком раніше.
Прибуток без урахування разових чинників становив $9,28 на акцію, перевищивши консенсус-прогноз аналітиків Волл-стріт у $8,52 на акцію.
Квартальна виручка BlackRock зменшилася до $4,46 млрд з $4,53 млрд. Експерти в середньому прогнозували цей показник на рівні $4,47 млрд.
Обсяг активів під управлінням BlackRock Inc. збільшився на 11%, до $9,43 трлн.
Чистий приплив коштів інвесторів у фонди BlackRock у квітні-червні становив $80,162 млрд проти $89,573 млрд роком раніше, що виявилося істотно гіршим за середній прогноз ринку ($109 млрд).
Акції BlackRock втрачають у ціні 0,7% під час попередніх торгів у п’ятницю. З початку поточного року їхня вартість зросла на 4,4%.
Інвестиційна компанія BlackRock завершила перший етап – концепції та проєктування – майбутнього Фонду розвитку України (UDF) і презентувала його в рамках Конференції з відновлення України (URC2023) у Лондоні.
“Наразі ми переходимо до другого етапу, який буде дуже важливий щодо нормативних деталей, правил: як це влаштовано? як регулюється? які люди управлятимуть фондом? як забезпечити належне управління на рівні нагляду?” – зазначив віце-голова BlackRock Філіп Гільдебранд (Philipp Hildebrand) на конференції.
За його словами, серед інших важливих питань – створення механізму належної обачності для опрацювання потоку угод і гарантії того, що буде достатній потік угод для вкладення капіталу після його залучення до фонду.
Говорячи про можливі обсяги приватних інвестицій, Гільдебранд назвав суму від $50 млрд до $60 млрд.
“Ми хотіли б почати з пільгового (concessional) капіталу, можливо, близько кількох мільярдів (couple of billion)”, – зазначив він.
Представник BlackRock зазначив, що за ці кошти можуть бути зроблені перші кілька угод, які підтвердять концепцію, покажуть реальні потоки інвестицій, і на їхній основі вже можна буде масштабувати роботу.
За його словами, залучення такого пільгового капіталу дасть змогу знизити ризики, що необхідно для мобілізації великих пулів інвестицій. Крім потоку проєктів необхідне також бездоганне управління, додав Гільдебранд.
Він повідомив, що перше зобов’язання внести кошти до фонду під час URC2023 зробив австралійський бізнесмен, голова інвестиційної компанії Tattarang і компанії Fortescue Metals Ендрю Форрест (Andrew Forrest).
Віце-голова BlackRock висловив сподівання, що через 20 років UDF буде таким самим вагомим інститутом, як Temasek у Сінгапурі.
“Але нам потрібно почати з реалістичних цифр і почати з фактичного підтвердження концепції шляхом визначення фактичних інвестицій”, – вкотре зазначив він.
Гільдебранд підкреслив, що також необхідна якась перспектива встановлення миру. “Якщо ви хочете мобілізувати приватний капітал у такому масштабі, має бути така перспектива”, – пояснив інвестбанкір.
Він уточнив, що BlackRock здійснює цю роботу на безоплатній основі, консультуючи уряд, і висловив побажання, щоб у майбутньому в проекті цьому брали участь європейські фінансові інститути.
Керуючий директор Rothschild&Co Middle East Limited Джованні Сальветті (Giovanni Salvetti) також наголосив на важливості здійснення кількох пілотних успішних угод, що могли б потрапити на першу шпальту Financial Times, стати прикладом і кращим стимулом для інших інвесторів, аніж різноманітні конференції.
“Хоробрість заразлива. Не тільки в захисті Батьківщини, а й у бізнесі”, – сказав інвестбанкір.
За його словами, він зараз працює над трьома можливими угодами на суму понад $100 млн з інвесторами, які готові розглянути можливість інвестування в реальні активи в Україні до завершення війни, але вони також хочуть мати довгострокову перспективу. У зв’язку з цим поява інструментів страхування інвестицій від військових ризиків є дуже важливою, додав Сальветті.
Загалом він повідомив, що за останні 15 років Rothschild&Co так чи інакше брали участь у 80% угод в Україні на суму $53 млрд, тож у компанії є доступ до інформації про те, чого хочуть інвестори і що вони шукають.
За словами інвестбанкіра, він зараз бачить три типи інвесторів, які дивляться на Україну наразі. По-перше, суперспекулятивні інвестори, які інвестують у єврооблігації і хочуть подвоїти свої гроші за рік.
“Цим людям не потрібно нічого з того, що ви готуєте, вони вже вклали через п’ять днів після початку війни сотні мільйонів доларів. І вони подвоїли, потроїли гроші, поки ми говоримо”, – вказав Сальветті, водночас зазначивши, що такі інвестиції нічого не приносять на внутрішній ринок.
Другою категорією інвесторів він назвав не таких спекулятивних, але сміливих інвесторів, які готові вкладати до завершення війни і ще не визначилися, тоді як третя категорія – це базові інвестори. На думку представника Rothschild&Co, залучити третю категорію сьогодні буде доволі складно, бо їм потрібна безпека, макроекономічні перспективи і дуже тверді правові норми.
“Тому, я думаю, що ми повинні зосередитися на тій (категорії інвесторів), які вже зараз можуть ризикнути”, – підсумував Сальветті.
