На думку аналітиків Fixygen.ua, у найближчі тижні на криптовалютний ринок можуть найсильніше вплинути не внутрішні новини галузі, а геополітика, ціни на нафту, політика ФРС і санкційні рішення. Bitcoin і Ethereum залишаються чутливими до будь-яких сигналів, які змінюють очікування щодо ліквідності та апетиту до ризику.
Перший ключовий фактор — ситуація навколо США, Ірану та Ормузької протоки. У червні ринки відреагували на проміжні домовленості між Вашингтоном і Тегераном, які мають знизити ризики для нафтових поставок і відновити рух через один із найважливіших світових енергетичних маршрутів. На цьому тлі глобальні фонди акцій отримали сильний приплив коштів, а нафта почала знижуватися.
Для крипторинку це подвійний сигнал. Якщо нафтові ціни падатимуть, інфляційні очікування можуть послабитися, а інвестори можуть повернутися до ризикових активів, включно з криптовалютами. Але якщо домовленості зірвуться, Ормуз знову стане джерелом нафтового шоку, що посилить інфляційні ризики і може вдарити по Bitcoin, Ethereum та альткоїнах.
Другий фактор — політика Федеральної резервної системи США. ФРС зберегла ставку на рівні 3,50–3,75%, але ринок сприйняв сигнал регулятора як більш жорсткий. Якщо очікування підвищення ставки до кінця року посиляться, тиск на криптоактиви може зберегтися. Дорожчі гроші зазвичай знижують інтерес інвесторів до високоризикових активів і посилюють попит на доларові інструменти.
Третій фактор — санкційна політика проти Росії та контроль за обходом обмежень через криптовалютні канали. ЄС запропонував новий пакет санкцій, який зачіпає російські банки, структури, пов’язані з обходом обмежень, а також криптоплатформи. Для ринку це важливо, оскільки посилення контролю може підвищити регуляторні ризики для окремих сервісів, посилити комплаєнс і знизити активність у деяких юрисдикціях.
Четвертий фактор — війна Росії проти України. Будь-яке посилення воєнної ескалації, нові санкції, удари по енергетичній інфраструктурі або зміна позиції країн G7 можуть впливати на ринки через ціни на енергоносії, долар, попит на захисні активи та загальне ставлення інвесторів до ризику. Для криптовалют це означає підвищену волатильність, особливо якщо події збігатимуться з важливими макроекономічними публікаціями у США.
П’ятий фактор — торговельна політика США і Китаю. Вашингтон у червні відкрив процес консультацій щодо можливих змін тарифів у межах домовленостей із Китаєм. Пом’якшення торговельної напруженості може підтримати ринки акцій і ризикові активи, тоді як нові обмеження або тарифні загрози працюватимуть у протилежний бік.
Шостий фактор — конкуренція за капітал між криптовалютами, технологічним сектором і AI. Після червневого геополітичного полегшення інвестори активно вкладалися у глобальні фондові ринки та технологічні компанії. Для Bitcoin це проблема: частина капіталу, який міг би повернутися в крипто-ETF, іде в акції AI, напівпровідники та великі технологічні компанії.
Fixygen.ua вважає найважливішими подіями для крипторинку найближчим часом:
рішення і коментарі ФРС щодо ставок та інфляції;
динаміку нафтових цін і стійкість домовленостей навколо Ормузької протоки;
нові санкції ЄС і США проти Росії, включно з обмеженнями на банки та криптосервіси;
дані щодо ETF-потоків у США;
інфляційну статистику у США та Європі;
сигнали щодо торговельних відносин США і Китаю;
ескалацію або деескалацію на Близькому Сході та в Україні.
Підсумковий головний висновок спеціалізованого ресурсу Fixygen.ua — крипторинок зараз залежить не лише від попиту на Bitcoin і Ethereum, а й від зовнішнього середовища. Якщо геополітичні ризики знизяться, нафта продовжить падати, а ФРС пом’якшить риторику, у Bitcoin з’явиться шанс вийти з бокового діапазону. Якщо ж нафта знову піде вгору, ФРС залишиться жорсткою, а санкційні та воєнні ризики посиляться, ринок може повернутися до розпродажу.
За даними Fixygen, криптовалютний ринок завершує тиждень у обережному режимі: Bitcoin утримується поблизу $62,5–63 тис., Ethereum — близько $1,7 тис., а загальна капіталізація ринку залишається в діапазоні $2,15–2,24 трлн.
Після розпродажу на початку червня ринок намагається стабілізуватися, проте впевненого відновлення поки що не відбулося. Головним фактором тиску залишається зміна очікувань щодо політики Федеральної резервної системи США. ФРС зберегла ставку в діапазоні 3,50–3,75%, але дала ринку більш жорсткий сигнал: частина учасників тепер допускає підвищення ставки до кінця року. Для крипторинку це негативний фон, оскільки Bitcoin та інші цифрові активи традиційно чутливі до очікувань щодо ліквідності та вартості грошей.
Bitcoin цього тижня залишався у вузькому діапазоні після спроб відновлення. За поточними даними, він торгується на рівні близько $62,6 тис., а внутрішньоденний мінімум опускався до $62,3 тис. Ethereum знизився до $1,69 тис. і залишається слабкішим за Bitcoin з точки зору ринкової структури. Тиск на альткойни зберігається, оскільки інвестори віддають перевагу більш ліквідним активам і уникають підвищеного ризику.
Загальна капіталізація крипторинку, за даними агрегаторів, становить близько $2,15–2,24 трлн. Частка Bitcoin залишається високою — близько 56–58%, що свідчить про збереження захисного ухилу всередині самого крипторинку. Інвестори не виходять повністю з цифрових активів, але концентруються на найбільшій криптовалюті та стейблкоінах.
Окремий тиск створили потоки ETF. За оцінкою VanEck, у першій половині червня 30-денна середня ціна Bitcoin знизилася приблизно до $70,3 тис., а американські спотові bitcoin-ETF зафіксували близько $5 млрд чистого відтоку за 19 із 22 торгових сесій. Після цього з’явилися ознаки стабілізації: 12 червня спотові bitcoin-ETF показали чистий приплив близько $85,8 млн, а 16 червня — близько $10 млн. Але цих обсягів поки що недостатньо, щоб говорити про повноцінне відновлення інституційного попиту.
Слабкість Ethereum також пов’язана з менш стійким попитом на спотові ETH-ETF. Минулого тижня окремі торгові дні демонстрували відтік коштів з ethereum-ETF, тоді як попит на біткойн-фонди почав поступово відновлюватися після серії сильних відтоків. Це посилює розрив між біткойном та рештою ринку.
Індекс страху та жадібності на крипторинку залишається в зоні «екстремального страху». Це означає, що після червневого розпродажу учасники ринку поки що не готові активно нарощувати позиції. Ринок більше реагує на макроекономічні сигнали, ніж на внутрішні новини галузі.
Геополітичний фон цього тижня був неоднозначним. З одного боку, домовленості між США та Іраном і очікування відновлення руху через Ормузьку протоку знизили тиск на нафтовий ринок і підтримали загальний ризик-апетит. З іншого боку, невизначеність щодо стійкості цих домовленостей, санкційної політики та подальших кроків ФРС стримує інвесторів від агресивних покупок криптовалют.
Для Bitcoin найближчими технічними зонами залишаються діапазон $60–62 тис. як підтримка та $65–67 тис. як зона опору. Закріплення вище цього діапазону могло б поліпшити короткострокову картину, але без відновлення притоків коштів у ETF та більш м’якого сигналу від ФРС ринок може залишитися в бічному русі.
BITCOIN, ETF, Ethereum, крипторинок, ФРС
Як повідомляє Fixygen, ринок криптовалют вступає в червень у режимі підвищеної обережності: біткойн торгується поблизу позначки $73 тис., Ethereum — близько $2 тис., а інвестори оцінюють одразу кілька факторів ризику — війну США та Ірану, високі ціни на нафту, відтік коштів із криптовалютних ETF, майбутнє засідання ФРС та дедлайн для криптокомпаній у ЄС за правилами MiCA.
Після травневого зниження головним питанням для ринку стане не тільки динаміка Bitcoin, але й ширший апетит до ризику. Якщо геополітична напруженість у Перській затоці збережеться, інвестори можуть і далі скорочувати позиції в ризикових активах, включаючи криптовалюти. Для BTC це означає ризик продовження торгів у широкому діапазоні без стійкого відновлення, а для альткойнів — ще вищу чутливість до ліквідності.
Першим важливим макроекономічним орієнтиром стане звіт щодо ринку праці США за травень, який буде опубліковано 5 червня. Сильні дані щодо зайнятості можуть погіршити очікування щодо пом’якшення політики ФРС і підтримати долар та прибутковість облігацій. Для криптовалютного ринку це традиційно негативна комбінація, оскільки дорожчі гроші знижують інтерес до активів без стабільного грошового потоку.
Другий блок ризиків пов’язаний з нафтою. 7 червня очікується зустріч окремих країн ОПЕК+, які координують добровільні обмеження видобутку. За звичайних умов це було б переважно нафтовою подією, але зараз енергетичний фактор безпосередньо впливає на інфляційні очікування, політику центробанків і поведінку інвесторів. Якщо ринок побачить ризик дефіциту нафти або нове зростання цін, криптоактиви можуть знову опинитися під тиском через побоювання щодо більш жорсткої монетарної політики.
10 червня вийдуть дані щодо інфляції в США за травень. Це одна з головних подій місяця для Bitcoin та Ethereum. Якщо CPI покаже прискорення через паливо та транспортні витрати, ринок може закласти менше шансів на зниження ставок у 2026 році або навіть почати обговорювати ризик додаткового жорсткування політики. Якщо ж інфляція виявиться нижчою за очікування, криптовалютний ринок може отримати короткострокову підтримку.
11 червня рішення щодо ставок ухвалюватиме Європейський центральний банк. Для криптовалютного ринку це важливо через євро, ліквідність у Європі та загальну переоцінку ризикових активів. Через високі ціни на енергоносії інфляційний тиск у єврозоні знову посилився, тому інвестори уважно стежитимуть за сигналами ЄЦБ щодо подальших дій.
Ключовою подією місяця стане засідання ФРС 16-17 червня. Воно супроводжуватиметься оновленими економічними прогнозами та очікуваннями членів FOMC щодо ставки. Для криптовалютного ринку важливими будуть не тільки саме рішення, але й тон коментарів: якщо ФРС визнає ризики інфляції через нафту та геополітику, біткойн може залишитися під тиском. Якщо ж регулятор зробить акцент на уповільненні економіки та збереженні простору для майбутнього пом’якшення, ринок може спробувати відновитися.
Окремим фактором червня стане регулювання в ЄС. До 30 червня криптокомпанії повинні отримати ліцензії за правилами MiCA або ризикують зіткнутися з обмеженнями, чорними списками та претензіями регуляторів. Для великих гравців це може бути елементом легалізації та довіри, але для невеликих бірж і провайдерів — ризик втрати доступу до клієнтів в ЄС.
ETF-потоки залишаться одним з найважливіших короткострокових індикаторів. Після відтоку понад $2 млрд з Bitcoin-ETF на початку червня ринок уважно стежитиме, чи повернуться інституційні інвестори до покупок. Якщо відтоки триватимуть, BTC буде складніше закріпитися вище ключових технічних рівнів. Якщо фонди знову покажуть притоки, це може стати сигналом стабілізації попиту.
Геополітичний блок залишається найбільш непередбачуваним. Війна США та Ірану, ризики для Ормузької протоки, ситуація на Близькому Сході, війна в Україні та напруженість навколо глобальної торгівлі можуть різко змінювати настрої інвесторів. Криптовалюти в таких умовах поводяться суперечливо: іноді Bitcoin сприймається як альтернативний актив, але в короткостроковому періоді він частіше реагує як ризиковий інструмент і падає разом з акціями та технологічним сектором.
Для Ethereum червень буде ще складнішим, ніж для Bitcoin. ETH залежить не тільки від загального ринку, але й від активності в DeFi, NFT, L2-мережах та попиту на спотові Ethereum-ETF. Якщо ліквідність залишатиметься слабкою, Ethereum може відставати від Bitcoin, а альткойни — демонструвати ще вищу волатильність.
Базовий сценарій на червень передбачає збереження високої волатильності та торгівлю Bitcoin у широкому діапазоні без чіткої тенденції до моменту виходу даних щодо інфляції та рішення ФРС. Позитивним сценарієм для ринку стане поєднання слабшої інфляції, стабілізації нафти, відновлення притоків в ETF та м’яких сигналів ФРС. Негативним — нове зростання цін на нафту, жорстка риторика центробанків, посилення відтоків з ETF та ескалація на Близькому Сході.
Таким чином, червень може стати для криптовалютного ринку місяцем перевірки на стійкість. Bitcoin залишається головним індикатором інституційного попиту, Ethereum — індикатором ризику в альткойнах, а ключовими зовнішніми факторами будуть ставки, інфляція, нафта, геополітика та регулювання в Європі.
Спотова ціна золота оновила рекорд на торгах у понеділок. Станом на 9:34 вона становить $4068,74 за унцію, що на 1,3% вище, ніж на закритті попередньої сесії. Раніше під час торгів спотова ціна золота піднімалася до $4078,24 за унцію, що є рекордним максимумом. Ф’ючерси на золото на біржі Comex зростають у ціні на 2,2%, до $4087,4 за унцію.
Підтримку дорогоцінному металу надають напруженість у відносинах між США та Китаєм, а також очікування подальшого зниження відсоткових ставок Федеральної резервної системи.
У п’ятницю президент США Дональд Трамп заявив про можливість суттєвого підвищення імпортних мит на китайські товари у відповідь на посилення Пекіном експортного контролю у сфері рідкоземельних металів і зазначив, що не бачить сенсу у зустрічі з головою КНР Сі Цзіньпіном. Однак у неділю Трамп заявив, що Вашингтон хоче допомогти Пекіну, а не завдати шкоди, і припустив, що все ж може зустрітися із Сі Цзіньпіном пізніше цієї осені.
Крім того, трейдери очікують ще двох знижень ставки ФРС до кінця року. Судячи з котирувань ф’ючерсів на рівень ставки, ймовірність її зниження американським Центробанком на 25 базисних пунктів на найближчому засіданні 28–29 жовтня оцінюється ринком у 95,7%. На грудневому засіданні регулятор, як вважають інвестори, зробить такий самий крок.
Раніше аналітичний центр Experts Club представив аналіз провідних країн світу — виробників золота у своєму відео на YouTube-каналі — https://youtube.com/shorts/DWbzJ1e2tJc?si=9YBue5CS6dz-tA6_
EXPERTS CLUB, ЗОЛОТО, КИТАЙ, США, ФРС
Федеральна резервна система (ФРС) може знизити відсоткову ставку 2025 року меншу кількість разів, ніж очікувалося раніше, на тлі сильних статданих щодо ринку праці та підвищеної інфляції, вважає голова Федерального резервного банку (ФРБ) Бостона Сьюзен Коллінз.
«Згодом деяке подальше пом’якшення грошово-кредитної політики буде виправданим, проте, ймовірно, воно буде менш вираженим, ніж я очікувала у вересні, – сказала вона в інтерв’ю Bloomberg News. – Мені здається, буде дуже розумним узяти паузу, щоб вдумливо і всебічно оцінити дані, і дотримуватися аналітичного і терплячого підходу».
При цьому Коллінз зазначила, що її прогноз для траєкторії процентних ставок на 2025 рік загалом збігається з медіанним прогнозом членів керівництва Федрезерву, який передбачає два зниження вартості запозичень протягом року, на 25 базисних пунктів кожне.
Федрезерв знижував ставку за федеральними кредитними коштами тричі поспіль минулого року, тепер вона перебуває на рівні 4,25-4,5%. На думку Коллінз, поточний рівень ставки все ще обмежувальний, проте він став ближчим до нейтрального. Наступне засідання ФРС відбудеться 28-29 січня.
Коллінз є членом Федерального комітету з операцій на відкритих ринках (FOMC) з правом голосу цього року.
Федеральній резервній системі (ФРС) необхідно продовжувати підйом базової відсоткової ставки, поки її рівень не досягне 5-5,25% річних, вважає президент Федерального резервного банку (ФРБ) Атланти Рафаель Бостік.
Наразі ставка ФРС перебуває на рівні 4,5-4,75%.
Бостік не очікує зниження ставки Федрезервом у 2023 році. На його думку, Центробанку необхідно буде утримувати діапазон ставки в 5-5,25% протягом значної частини 2024 року.
Він зазначив, що, незважаючи на сигнали зниження цінового тиску в США, час для зміни курсу американським ЦБ ще не настав.
“Історія показує, що, якщо ми послабимо боротьбу з інфляцією до того, як її буде повністю придушено, вона може спалахнути знову, – ідеться в статті Бостіка, опублікованій на сайті ФРБ Атланти. – Ми повинні перемогти інфляцію зараз”.
Президент ФРБ Міннеаполіса Ніл Кашкарі заявив у середу на заході в Південній Дакоті, що поки що не ухвалив рішення щодо того, наскільки істотним має бути підвищення ставки ФРС у березні – на 25 базисних пунктів (б.п.) або 50 б.п.
За його словами, у грудні він прогнозував, що граничним рівнем ставки в рамках поточного циклу має стати значення в 5,4%. Медіанний прогноз керівників ФРС, опублікований за підсумками грудневого засідання, припускав, що ставка досягне 5,1% до кінця 2023 року.
Кашкарі зазначив у середу, що схиляється до підвищення своєї оцінки пікового рівня ставки.
Ключовим фактором, який вплине на подальші рішення ФРС, стануть нові прогнози щодо інфляції в США, сказав Кашкарі. Ці прогнози Федрезерв оприлюднить разом із результатами березневого засідання.
Кашкарі цього року має право голосу у Федеральному комітеті з операцій на відкритому ринку США (FOMC), Бостік – ні.
