Оцінка ймовірності рецесії в американській економіці різко зросла на тлі високої інфляції та зростання процентних ставок у США, свідчать дані регулярного опитування The Wall Street Journal.
Респонденти оцінили ймовірність рецесії у США у наступні 12 місяців у 63% проти липневих 49%. Показник перевищив 50% уперше з липня 2020 року. Дані WSJ за період з 2005 року показують, що оцінка шансів рецесії експертами на такому рівні в окремих випадках не відповідала реальній рецесії.
Опитування було проведено 7-11 жовтня серед 66 економістів.
У середньому респонденти прогнозують скорочення ВВП США на 0,2% у перерахунку на річні темпи у першому кварталі 2023 року та зниження на 0,1% у другому кварталі. Липневий прогноз передбачав зростання на 0,8% та 1% відповідно.
Компанії відреагують на скорочення економіки та свого прибутку звільненнями співробітників, вважають експерти. На їхню думку, кількість робочих місць у США за винятком сільськогосподарського сектору зменшуватиметься в середньому на 34 тис. на місяць у другому кварталі наступного року та на 38 тис. у третьому кварталі. Раніше очікувалося, що за ці шість місяців кількість робочих місць зростатиме в середньому на 65 тис. щомісяця.
Економісти дедалі більше сумніваються у можливості Федеральної резервної системи продовжити підвищення ставок уповільнення інфляції, не викликавши у своїй зростання безробіття і рецесії. Близько 59% опитаних аналітиків побоюються, що Федрезерв підніме ставки надто високо проти 46% у липні.
“М’яка посадка, найімовірніше, так і залишиться казкою, яка ніколи не стане буллю”, – зазначив економіст університету Мічигану Данило Маненков.
“Негативний вплив з боку зростаючих ставок і долара, що зміцнюється, величезний, і він буде коштувати близько 2,5 процентного пункту зростання ВВП наступного року, – сказала старший економіст Jefferies LLC Анета Марковська. – У світлі цього важко собі уявити, що США зможуть уникнути рецесії “.
При цьому рецесія буде відносно короткою, вважають експерти. Ті економісти, які оцінюють ймовірність рецесії вище 50%, загалом вважають, що вона триватиме 8 місяців. Середня тривалість рецесій США після Другої світової війни становить 10,2 місяці.
2023 року в цілому економіка Сполучених Штатів зросте на 0,4%, 2024 року – на 1,8%, свідчить консенсус-прогноз. Цього року економісти чекають зростання на 0,2%.
Безробіття в США, згідно з середнім прогнозом опитаних WSJ експертів, збільшиться з вересневих 3,5% до 3,7% до кінця 2022 року, потім досягне 4,3% до липня і 4,7% до грудня наступного року, після чого триматиметься приблизно на цьому рівні протягом 2024 року.
“Федрезерв вибирає менше з двох зол – рецесія і зростання безробіття зараз або ризик більш деструктивної і стійко високої інфляції в майбутньому, – вважає Дайан Суонк з KPMG. – Ризик помилки дуже великий”.
Федрезерв підвищував ключову процентну ставку на 75 базисних пунктів на трьох останніх засіданнях і тепер розмір ставки становить 3-3,25%. Вереснева інфляція у Штатах перевершила прогнози і склала 8,2%, що майже напевно означає, що у листопаді ФРС знову збільшить ставку на 75 б.п.
До кінця поточного року ставка зросте до 4,267%, показує консенсус-прогноз опитаних WSJ економістів, а пікового значення 4,551% ставка досягне наступного червня. При цьому близько 30% респондентів вважають, що Федрезерв почне знижувати ставки вже в четвертому кварталі 2023 року, а 28% чекають на зниження в першому кварталі 2024 року.
Курс біткойну впав на 4% у ході торгів у четвер після публікації даних про вищу, ніж очікувалося, інфляцію в США.
Ціна біткойну на 16:11 кск опустилася на 4,4% порівняно з рівнем закриття попередніх торгів і склала $18,312 тис., що є найнижчим рівнем з 18 червня.
Курс ефіру (Ether) упав на 6,6%, до $1,212 тис.
Споживчі ціни (індекс CPI) у США у вересні зросли на 8,2% щодо того ж місяця минулого року, показали опубліковані у четвер дані Мінпраці країни. Таким чином, інфляція сповільнилася до мінімуму за сім місяців порівняно з 8,3% у серпні, але виявилася вищою за 8,1%, які очікувалися аналітиками, опитаними агентством Bloomberg.
У помісячному вирахуванні індекс CPI збільшився на 0,4%, хоча аналітики чекали підйому на 0,2%.
Тим часом зростання споживчих цін без урахування вартості продуктів харчування та енергоносіїв (індекс Core CPI) у вересні прискорилося до 6,6% у річному вираженні з 6,3% у серпні.
“Весь світ дивиться на дані щодо американської інфляції, щоб спробувати передбачити дії Федрезерва”, – зазначив засновник дослідницької компанії Truflation Штефан Раст.
Вища, ніж очікувалося, інфляція підвищує ймовірність чергового зростання ставки на 75 базисних пунктів на наступному засіданні ФРС, яке пройде 1-2 листопада.
Котирування ф’ючерсів на американські фондові індекси почали різко знижуватись у четвер після того, як дані Мінпраці США вказали лише на незначне уповільнення інфляції у Штатах.
Споживчі ціни (індекс CPI) у США минулого місяця зросли на 8,2% у річному вираженні, свідчать дані міністерства праці країни.
Таким чином, інфляція у вересні сповільнилася до мінімуму за сім місяців порівняно з 8,3% у серпні, але виявилася вищою 8,1%, які очікували аналітики, опитані агентством Bloomberg.
Тим часом кількість американців, які вперше звернулися за допомогою з безробіття, минулого тижня збільшилася на 9 тис. і склала 228 тис. осіб, оновивши максимум за півтора місяці. Аналітики в середньому очікували на підвищення показника до 225 тис., згідно з даними Trading Economics.
Крім того, інвестори оцінюють квартальні звітності великих компаній, які переважно виявилися кращими за очікування Уолл-стріт.
Акції Walgreens Boots Alliance дорожчають на 1,1%. Аптечна мережа зафіксувала зниження виручки у четвертому фінансовому кварталі, проте показник перевищив очікування аналітиків.
Ціна паперів Delta Air Lines зростає на 1,8%. Одна з найбільших авіакомпаній у США у третьому кварталі отримала виручку, яка виявилася кращою за показник аналогічного періоду допандемійного 2019 року та прогнозу ринку.
Котирування акцій Domino Pizza Inc. підскочили на 6,5%. Американська мережа піцерій у третьому кварталі 2022 фінансового року знизила чистий прибуток, проте показник виручки перевершив консенсус-прогнози.
Ринкова вартість BlackRock знижується на 2,7%. Найбільша компанія у світі за обсягом активів під управлінням скоротила чистий прибуток у третьому кварталі на 16,4%, хоча скоригований показник і виручка виявилися кращими за очікування експертів.
Капіталізація Applied Materials Inc. знижується на 4,3% після того, як один із найбільших світових виробників обладнання для випуску чіпів погіршив прогноз виручки на четвертий фінансовий квартал через введення владою США торгових обмежень, що блокують постачання високотехнологічних напівпровідникових компонентів та обладнання для їх випуску до Китаю.
Значення грудневого ф’ючерсу E-mini на індекс Dow Jones до 15:35 кск знизилося на 1,36% і становило 28864 пункти. Котирування грудневого ф’ючерсу E-mini на індекс S&P 500 знизилося на 1,82%, до 3523,25 пункту. Ф’ючерс на індекс Nasdaq 100 на грудень упав на 2,81% і становив 10535,75 пункту.
До публікації даних про інфляцію всі три ф’ючерси зростали більш як на 1%.
Американські виробники обладнання для випуску мікросхем відкликають співробітників підприємства провідного китайського виробника чіпів пам’яті Yangtze Memory Technologies Co. (YMTC), пише газета The Wall Street Journal із посиланням на поінформовані джерела.
Зокрема, йдеться про KLA Corp. та Lam Research Corp., які призупиняють співпрацю з китайською держкомпанією після введення Вашингтоном обмежень, що блокують постачання високотехнологічних напівпровідникових компонентів та обладнання для їх випуску до КНР.
За словами джерел, американські компанії призупинили обслуговування чинного обладнання на підприємстві YMTC, а також припинили встановлення нового.
Загалом на заводі задіяно десятки співробітників американських компаній, які відіграють ключову роль у підтримці роботи підприємства, володіючи необхідною для високотехнологічного виробництва експертизою, зазначають джерела.
Якщо ці співробітники не повернуться до роботи, YMTC втратить можливість модернізувати виробництво в майбутньому, а також зіткнеться зі складнощами при необхідності ремонту обладнання.
Відповідно до нових заходів експортного контролю, про які було оголошено минулої п’ятниці, чіпи для високопродуктивних обчислювальних систем, суперкомп’ютерів та систем штучного інтелекту (AI), вироблені з використанням американських технологій, можуть продаватися до Китаю лише за наявності ліцензії на експорт.
Вашингтон також заборонив громадянам США та організаціям працювати з китайськими чіпмейкерами без отримання спеціального дозволу.
Крім того, оголошений Штатами пакет заходів суворо обмежує експорт у КНР обладнання для виробництва мікросхем та технологій, які місцеві компанії могли б використати для розробки власного обладнання.
Згідно з оцінками Boston Consulting Group, на частку американських компаній припадає 41% глобального виробництва обладнання для випуску чіпів, Китай – не більше 5%.
Котирування ф’ючерсів на американські фондові індекси не показують єдиної динаміки на торгах у вівторок.
Ринок акцій США знизився за підсумками попередніх чотирьох сесій, і апетит до ризику залишається низьким у зв’язку з побоюваннями інвесторів, що швидке посилення грошово-кредитної політики Федеральною резервною системою (ФРС) послабить економічну активність та корпоративні прибутки, зазначає Market Watch.
Головний виконавчий директор JPMorgan Chase & Co. Джеймі Даймон заявив напередодні, що індекс S&P 500 може впасти ще на 20% на тлі жорсткості монетарної політики Федрезервом, що триває. Цього року фондовий індикатор втратив уже 24%.
Даймон попередив, що протягом наступних шести-дев’яти місяців американська економіка може опинитися в рецесії.
Прибутковість дворічних US Treasuries, чутливих до зростання базової ставки, у вівторок піднялася вище 4,3%, впритул наблизившись до максимуму з 2007 року. Процентна ставка десятирічних казначейських облігацій США піднімалася в ході торгів вище за позначку 4%.
“Прибутковість десятирічних US Treasuries знову перевищила 4%, і ми очікуємо, що тиск на американський ринок акцій збережеться, – зазначає глава відділу стратегій на фондовому ринку Saxo Bank A/S Пітер Гарнрі. – Сезон корпоративної звітності, що починається цього тижня, призведе до зниження прогнозів прибутків та викличе розчарованість у перспективах компаній”.
Сукупний прибуток компаній S&P 500 у третьому кварталі, згідно з прогнозом Refinitiv, збільшився на 4,5% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Прибутки енергетичних компаній, як очікується, зросли на 6,3%, банків знизилися на 1,6%.
Citigroup Inc., JPMorgan, Morgan Stanley та Wells Fargo & Co. оприлюднять квартальні результати цього тижня. Акції банків втрачають у ціні 0,2%, 0,4%, 0,3% та 0,5% відповідно під час попередніх торгів у вівторок.
Вартість паперу American Airlines Group Inc. подорожчали на 4,3%. Авіакомпанія покращила прогнози для показників виручки та доходу на граничний пасажирообіг у третьому кварталі.
Акції Delta Air Lines Inc. додають у ціні 2,8%. Авіакомпанія повідомила у вівторок, що інвестує $60 млн у розробника літаючих таксі Joby Aviation Inc. і має намір у майбутньому використовувати аеротаксі для доставки пасажирів до аеропортів в обхід дорожніх пробок у Нью-Йорку та Лос-Анджелесі.
Папери Joby подорожчали на 18%
Значення грудневого ф’ючерсу E-mini на індекс S&P 500 до 15:50 у вівторок опустилося на 0,1% і склало 3621,75 пункту. Котирування грудневого ф’ючерсу E-mini на індекс Dow Jones збільшилося на цей час на 0,02%, до 29266 пунктів. Ф’ючерс на індекс Nasdaq 100 на грудень знизився на 0,14% до 10969,5 пункту.
Президент США Джо Байден у неділю провів телефонну розмову з канцлером ФРН Олафом Шольцем, під час якої лідери обговорили допомогу Україні та ситуацію на світовому ринку енергоресурсів, повідомив Білий дім.
“Президент Байден поговорив сьогодні з канцлером Німеччини Олафом Шольцем”, – йдеться у повідомленні.
У ньому наголошується, що глави держав обговорили ситуацію в Україні, а також “зобов’язання щодо надання допомоги Україні у сфері економіки та безпеки”.
Згідно з Білим домом, Байден і Шольц також обговорили “останні події на світових ринках енергоресурсів та важливість забезпечення стабільних і доступних за ціною постачання енергоресурсів”.
ЕНЕРГЕТИКА, США, ФРН
