Wie Experts.news berichtet, waren die Beschleunigung der Verbraucherpreisinflation in den USA und die verstärkten Erwartungen hinsichtlich einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve (Fed) zwei der Hauptfaktoren für den Ausverkauf auf dem weltweiten Kryptowährungsmarkt im November 2026. Vor dem Hintergrund eines stärkeren US-Dollars und eines nachlassenden Interesses der Anleger an risikoreichen Anlagen fiel der Bitcoin-Kurs am 13. November unter 70.000 US-Dollar, während Ethereum auf etwa 1.950 US-Dollar nachgab.
Nach Angaben des US-Arbeitsministeriums, die am 10. November 2026 veröffentlicht wurden, stieg der Verbraucherpreisindex (VPI) im Oktober gegenüber dem Vormonat um 0,4 %, nachdem er im September um 0,6 % gestiegen war. Die Kerninflation, bei der die besonders volatilen Preise für Lebensmittel und Energie nicht berücksichtigt werden, betrug im Monatsvergleich 0,3 % und blieb damit auf dem Niveau der beiden Vormonate.
Dabei stiegen die Preise für Lebensmittel im Oktober um 0,5 %, für Energie um 0,7 % und für Wohnen um 0,3 %. Letztere Kategorie trug mehr als 30 % zum gesamten monatlichen Anstieg der Verbraucherpreise bei.
Trotz der Verlangsamung des allgemeinen monatlichen Preisanstiegs im Vergleich zum September bleibt die Inflation auf einem erhöhten Niveau, was die Möglichkeiten der Fed zur Lockerung der Geldpolitik einschränkt.
Bei seiner Sitzung am 28. Oktober behielt der Offenmarktausschuss (FOMC) den Zielkorridor für den Leitzins bei 3,75–4 % bei. Die Entscheidung wurde mit zehn zu zwei Stimmen getroffen. Zwei Ausschussmitglieder sprachen sich für eine Anhebung des Zinssatzes um 0,25 Prozentpunkte aus.
In einer offiziellen Erklärung wies die Fed auf das anhaltende Wachstum der US-Wirtschaft, die Stabilität des Arbeitsmarktes und den anhaltenden Inflationsdruck hin. Die Zentralbank bekräftigte ihre Absicht, die Inflation wieder auf das Zielniveau von 2 % zu bringen.
Nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten begannen die Anleger, die Möglichkeit einer Zinserhöhung bei der nächsten Sitzung der Fed, die für den 9. Dezember geplant ist, stärker einzukalkulieren. Nach Angaben von CoinDesk vom 10. November prognostizierten die Teilnehmer am Terminmarkt eine Zinserhöhung um 0,25 Prozentpunkte auf einen Bereich von 4–4,25 %. Dabei räumten einzelne Vertreter der Fed ein, dass bei anhaltend hohem Inflationsdruck eine deutlichere Straffung der Geldpolitik erforderlich sein könnte.
Zinserhöhungen steigern in der Regel die Attraktivität von Dollar-Einlagen und Schuldtiteln, erhöhen aber gleichzeitig die Kosten für Fremdkapital. Für den Kryptowährungsmarkt könnte dies eine Verknappung der Liquidität und eine geringere Bereitschaft der Anleger bedeuten, Positionen in risikoreichen Anlagen einzugehen. Zusätzlichen Druck auf digitale Vermögenswerte verursachte die Verschlechterung der Lage im Technologiesektor des US-Aktienmarktes. Vor dem Hintergrund von Befürchtungen hinsichtlich umfangreicher Investitionsausgaben und der Aussichten auf eine Amortisation der Investitionen haben Investoren die Bewertungen der größten Unternehmen im Bereich der künstlichen Intelligenz neu bewertet.
Der Kursrückgang bei Technologieaktien ging mit einer Aufwertung des US-Dollars und einem Abbau von Positionen in Kryptowährungen einher. Nach Angaben von The Block vom 13. November fiel der Bitcoin-Kurs während des Handels auf etwa 68.400 US-Dollar und verlor damit innerhalb eines Tages rund 7 %. Ethereum verbilligte sich um 6 % auf 1.920 US-Dollar, während BNB um 6,3 % nachgab. Der Kurs von XRP sank um etwa 3,5 %.
Die massiven Verkäufe lösten eine Welle von Zwangsschließungen von Positionen auf dem Kryptowährungsmarkt aus. Nach Angaben von CoinGlass, auf die sich The Block beruft, belief sich das Volumen der Zwangsschließungen innerhalb von 24 Stunden auf 1,47 Mrd. US-Dollar, wovon 1,31 Mrd. US-Dollar auf Long-Positionen entfielen, die in der Erwartung steigender Kurse eröffnet worden waren.
Insgesamt waren mehr als 175.000 Trader von den Liquidationen betroffen. Allein in einem Zeitraum von vier Stunden belief sich das Volumen der zwangsweise geschlossenen Positionen auf 798 Mio. US-Dollar.
Analysten führen die Beschleunigung des Kursrückgangs darauf zurück, dass Bitcoin mehrere wichtige Kursniveaus durchbrochen hat. Nach dem Absinken unter 72.000 Dollar kam es zu verstärkten Verkäufen, und das Durchbrechen der 70.000-Dollar-Marke führte zu weiteren Liquidationen von Positionen mit Hebelwirkung.
Nach Angaben des „Wall Street Journal“ vom 13. November steuerte Bitcoin auf die sechste Woche mit Kursverlusten in Folge zu und verlor gegenüber den Höchstständen von Ende September mehr als 21 % an Wert. Ethereum fiel auf den tiefsten Stand seit etwa drei Monaten.
Ein wichtiger Faktor für die weitere Entwicklung der Kryptowährungen werden die Aussichten auf die Entscheidung der Fed im Dezember sein. Sollte die Inflation weiterhin die Erwartungen übertreffen, könnte die US-Notenbank zusätzliche Gründe für eine Anhebung der Zinssätze erhalten. In diesem Fall könnte der Druck auf Bitcoin, Ethereum und andere digitale Vermögenswerte anhalten, insbesondere wenn der Kapitalabfluss aus den US-amerikanischen Kryptowährungs-Spot-ETFs anhält.
Ein alternatives Szenario sieht eine Stabilisierung des Marktes vor, falls sich die Inflation verlangsamt und die Erwartungen hinsichtlich einer weiteren Straffung der Geldpolitik zurückgehen. Dies könnte die Nachfrage nach risikoreichen Finanzinstrumenten stützen und zu einer Erholung der Kryptowährungskurse beitragen.
Die nächste Sitzung des Offenmarktausschusses findet am 8. und 9. Dezember 2026 statt. Bis dahin werden die Anleger neue Daten zur Lage der US-Wirtschaft, zur Inflation und zur Beschäftigungslage genau beobachten.
Das US-Notenbanksystem (Federal Reserve System) erfüllt die Aufgaben der Zentralbank des Landes und legt die grundlegenden Parameter der Geldpolitik fest. Seine Zinsentscheidungen beeinflussen die globalen Finanzmärkte, die Kosten für Fremdkapital, den Dollarkurs sowie die Attraktivität verschiedener Anlageklassen, einschließlich Kryptowährungen.
Quellen: US-Arbeitsministerium, Inflationsbericht vom 10. November 2026, US-Notenbank (Fed), Beschluss vom 28. Oktober 2026, The Block, Daten zu Kryptowährungsverkäufen vom 13. November 2026.
BITCOIN, DOLLAR, FED, INFLATION, INVESTITIONEN, KRYPTOWÄHRUNG
Wie Fixygen berichtet, setzte der weltweite Kryptomarkt in der Woche vom 7. bis 13. November 2026 seinen Abwärtstrend fort – vor dem Hintergrund von Kapitalabflüssen aus US-amerikanischen Spot-Exchange-Traded Funds (ETFs), verstärkten Erwartungen einer Zinserhöhung in den USA und der Entscheidung des Indexanbieters MSCI, das Unternehmen Strategy, dem größten institutionellen Bitcoin-Besitzer, aus seinen Indizes zu streichen. Bitcoin fiel zum ersten Mal seit August unter 70.000 US-Dollar, Ethereum sank auf den tiefsten Stand seit drei Monaten.
Nach Angaben von CoinGlass fiel Bitcoin während des Handels am 13. November auf 67.449 Tausend Dollar, gegenüber 75.748 Tausend Dollar beim Schlusskurs am 7. November. Damit betrug der Rückgang vom Schlusskurs des vergangenen Samstags bis zum Intraday-Tief etwa 11 %. Am Freitagnachmittag wurde die führende Kryptowährung überwiegend in einer Spanne von 68.000 bis 69.500 $ gehandelt.
Bisherige Kursentwicklung vom Handelsschluss am 7. November bis zum 13. November; die Handelssitzung am Freitag ist noch nicht beendet. Der Ethereum-Preis ist ein Richtwert. ETF – verfügbare Daten von Farside Investors.
Nach einem relativ stabilen Handel in den ersten Tagen der Woche setzte eine neue Verkaufswelle auf dem Markt für digitale Vermögenswerte ein. Nach Angaben von CoinGlass schloss Bitcoin am 8. November bei etwa 74.600 US-Dollar, erholte sich am 9. November auf 75.200 US-Dollar, fiel jedoch am 10. November auf 73.700 US-Dollar. Nach einer leichten Erholung am 11. November verstärkten sich die Verkäufe. Am 12. November schloss Bitcoin bei rund 71.300 US-Dollar und verlor innerhalb eines Tages 3,5 %. Am nächsten Tag fielen die Kurse unter 70.000 US-Dollar und erreichten damit den tiefsten Stand seit August.
Laut Daten von LSEG, die das „Wall Street Journal“ am 13. November zitierte, steuerte Bitcoin auf die sechste Woche in Folge mit Kursverlusten zu. Im Vergleich zu den lokalen Höchstständen von Ende September ist der Wert der ersten Kryptowährung um mehr als 21 % gesunken.
Auch Ethereum verzeichnete eine negative Entwicklung. Nach Angaben des „Wall Street Journal“ fiel der Kurs der zweitgrößten Kryptowährung am 13. November auf 1.951.000 Dollar, was dem Tiefststand seit etwa drei Monaten entsprach. Innerhalb einer unvollständigen Woche verlor Ethereum rund 13 % seines Wertes.
Der Rückgang betraf auch alternative Kryptowährungen. Während des Ausverkaufs am Freitag fiel Solana unter 80 $, während sich XRP der 1 $-Marke näherte, wie aus den von Branchenanalysten zitierten Handelsdaten von Coinbase hervorgeht.
Einer der Hauptfaktoren, der Druck auf den Kryptowährungsmarkt ausübte, war weiterhin der Kapitalabfluss aus US-amerikanischen Spot-ETFs.
Nach Angaben von Farside Investors belief sich der Nettoabfluss aus Bitcoin-ETFs in den vier abgeschlossenen Handelssitzungen vom 9. bis 12. November auf rund 643,5 Mio. $.
Jeden Tag waren negative Ergebnisse zu verzeichnen: Am 9. November zogen Investoren 201 Mio. US-Dollar ab, am 10. November 95 Mio. US-Dollar, am 11. November 299,8 Mio. US-Dollar und am 12. November 47,7 Mio. US-Dollar.
Der größte Abfluss am 11. November entfiel auf den iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock, aus dem Anleger 269,7 Mio. US-Dollar abzogen. In den ersten drei Handelstagen der Woche belief sich der kumulierte Abfluss direkt aus dem IBIT auf 561,1 Mio. US-Dollar.
Die US-amerikanischen Ethereum-Spot-ETFs verzeichneten vom 9. bis 12. November einen Nettoabfluss von weiteren rund 338,7 Mio. $. Davon entfielen 184,6 Mio. $ auf den 9. November und 144,8 Mio. $ auf den 11. November.
Der Gesamtabfluss aus diesen beiden Fondskategorien belief sich in den vier Handelstagen auf rund 982 Mio. $. Der anhaltende Kapitalabfluss aus ETFs deutet auf einen Rückgang der institutionellen Nachfrage nach Kryptowährungs-Anlageprodukten hin. Angesichts der relativ geringen Liquidität können solche Kapitalflüsse die Kursschwankungen digitaler Vermögenswerte verstärken.
Binance, BITCOIN, ETF, Ethereum, INVESTITIONEN, KRYPTOWÄHRUNG, Strategie
Wie Fixygen berichtet, schließt der weltweite Kryptowährungsmarkt die letzte Oktoberwoche 2026 mit Kursverlusten bei den wichtigsten digitalen Vermögenswerten ab, vor dem Hintergrund einer erneuten Kapitalabflüsse aus börsengehandelten Kryptowährungsfonds (ETFs). Bitcoin fiel unter 78.000 $, Ethereum notierte bei rund 2.250 $, wobei der stärkste Druck auf den Markt am 29. und 30. Oktober zu verzeichnen war.
Laut den historischen Daten von CoinMarketCap vom 30. Oktober lag der Kurs von Bitcoin bei 77.198 $, was einem Rückgang von 4,78 % innerhalb von sieben Tagen entspricht. Ethereum verlor 6 % an Wert und notierte bei 2.241 Tausend. Gleichzeitig gab BNB um 4,8 % nach und notierte bei etwa 703 $.
Bitcoin
77.198 $
−4,78 % / 7 Tage
Ethereum
2.241
−6,00 % / 7 Tage
BNB
703
−4,80 % / 7 Tage
Kurs und wöchentliche Entwicklung gemäß den historischen Daten von CoinMarketCap zum Stand vom 30. Oktober 2026.
Die Entwicklung des Bitcoin-Kurses blieb zu Beginn der Woche relativ stabil. Nach Handelsschluss am 25. Oktober bei rund 80.000 $ stieg der Kurs am 28. Oktober auf 81.250 $, fiel jedoch bereits am 29. Oktober auf etwa 77.800 $. Während des Handels am 30. Oktober sanken die Notierungen laut Daten von OpenBitcoin auf 76.200 $.
Der stärkste Rückgang erfolgte in der zweiten Wochenhälfte, als es den Käufern nicht gelang, den Bitcoin-Kurs über 80.000 US-Dollar zu halten. Der Kursrückgang bei Ethereum fiel noch deutlicher aus, was auf einen erhöhten Druck nicht nur auf die führende Kryptowährung, sondern auch auf den Markt für alternative digitale Vermögenswerte hindeutet.
Einer der größten Faktoren, die Druck auf den Kryptowährungsmarkt ausübten, war ein groß angelegter Cyberangriff auf Binance. Laut einer offiziellen Mitteilung der Börse vom 30. Oktober verschafften sich die Angreifer am 29. Oktober gegen 20:05 Uhr UTC Zugriff auf die Hot Wallets der Plattform und entwendeten digitale Vermögenswerte im Wert von rund 6,3 Mrd. US-Dollar.
Der Angriff betraf verschiedene Kryptowährungen, darunter Bitcoin, Ethereum, BNB, USDT und USDC. Die Börse hat Auszahlungen vorübergehend ausgesetzt und eine Zusammenarbeit mit Strafverfolgungsbehörden, Blockchain-Analyseunternehmen und Token-Emittenten aufgenommen.
Am Abend des 30. Oktober gab Binance bekannt, dass etwa 3 Mrd. US-Dollar der gestohlenen Vermögenswerte eingefroren worden seien. Das Unternehmen erklärte außerdem, mehr als 6,34 Mrd. US-Dollar aus eigenen Mitteln zur Deckung der Folgen des Angriffs bereitzustellen, darunter 5 Mrd. US-Dollar in Form von betroffenen digitalen Vermögenswerten.
Die Geschäftsführung von Binance versprach, die Verluste der Nutzer aus Unternehmensreserven und dem Nutzerschutzfonds SAFU zu kompensieren. Gleichzeitig dauerten die Ermittlungen zum Angriffsmechanismus an. Die ursprüngliche Version, wonach der Arbeitscomputer eines Mitarbeiters kompromittiert worden sei, wurde durch Informationen über weitere mögliche Einfallstore ergänzt.
Das Ausmaß des Vorfalls verstärkte die Bedenken der Anleger hinsichtlich der Sicherheit zentralisierter Kryptowährungsplattformen. Von besonderer Bedeutung für den Markt waren die Fristen für die Wiederaufnahme der Auszahlungen, die Möglichkeit der Rückgabe der gestohlenen Vermögenswerte sowie die Veröffentlichung der bestätigten Reserven der Börse.
Ein weiterer wichtiger Faktor für den Markteinbruch war die Veränderung der Kapitalströme in US-amerikanische Kryptowährungs-Spot-ETFs.
Laut den Statistiken von Farside Investors belief sich der Nettoabfluss aus Bitcoin-ETFs in der Handelswoche vom 26. bis 30. Oktober auf rund 202,4 Mio. US-Dollar, während Ethereum-Fonds 431,4 Mio. US-Dollar verloren. Der Gesamtabfluss aus diesen beiden Kategorien erreichte etwa 633,8 Mio. US-Dollar.
Mio. US-Dollar, 26.–30. Oktober 2026. Negative Werte bedeuten einen Abfluss.
Dabei verlief die Entwicklung der Fonds uneinheitlich. Vom 26. bis zum 29. Oktober verzeichneten die Bitcoin-ETFs insgesamt Zuflüsse in Höhe von rund 440,8 Mio. $. Am 30. Oktober zogen die Anleger jedoch 643,2 Mio. $ aus ihnen ab und glichen damit die Zuflüsse der vorangegangenen vier Tage vollständig aus.
Die größten Abflüsse während der letzten Handelssitzung der Woche wurden beim iShares Bitcoin Trust von BlackRock (233,7 Mio. $), beim Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (201 Mio. $) und beim ARK 21Shares Bitcoin ETF (129,5 Mio. $) verzeichnet.
Ethereum-Fonds verzeichneten an allen fünf Handelstagen negative Mittelzuflüsse. Der auffälligste wöchentliche Mittelabfluss entfiel auf die Produkte von BlackRock.
Diese Entwicklung deutet darauf hin, dass die institutionelle Nachfrage Ende Oktober die zunehmende Vorsicht der Anleger nicht ausgleichen konnte. Besonders anfällig erwies sich Ethereum, das gleichzeitig mit einem Kursrückgang und anhaltenden Kapitalabflüssen aus den ETFs konfrontiert war.
Ein weiterer Unsicherheitsfaktor war die Entscheidung der US-Notenbank vom 28. Oktober, den Leitzins im Bereich von 3,75–4 % zu belassen.
Laut der offiziellen Erklärung des Offenmarktausschusses (FOMC) wächst die US-Wirtschaft weiterhin mit hohem Tempo, doch die Inflation bleibt erhöht. Zwei Mitglieder des Ausschusses sprachen sich für eine Anhebung des Zinssatzes um 0,25 Prozentpunkte aus.
Die Beibehaltung relativ straffer geldpolitischer Bedingungen schränkt die Attraktivität spekulativer Anlagen ein, zu denen Investoren nach wie vor Kryptowährungen zählen.
Gegen Ende der Woche verschärfte sich die Lage zusätzlich durch eine Schwäche im Technologiesektor. Die Anleger reagierten negativ auf einzelne Unternehmensergebnisse und die Aussichten für die Investitionsausgaben großer Technologieunternehmen.
Wie CoinDesk am 29. Oktober berichtete, ging der Einbruch der Technologieaktien mit massiven Glattstellungen auf dem Kryptowährungsmarkt einher. Innerhalb eines Tages belief sich das Volumen der Glattstellungen bei Kryptowährungs-Futures auf 356 Mio. US-Dollar, wovon etwa 205 Mio. US-Dollar auf Long-Positionen entfielen.
Die Marktkapitalisierung der größten Kryptowährungen ging zurück, während Stablecoins ein beträchtliches Volumen behielten
Nach Angaben von CoinMarketCap vom 30. Oktober betrug die Marktkapitalisierung von Bitcoin rund 1,55 Billionen US-Dollar, die von Ethereum 273,8 Milliarden US-Dollar und die von BNB 92,5 Milliarden US-Dollar.
Die Marktkapitalisierung des größten Stablecoins USDT lag bei 179,9 Mrd. $. Sein Kurs blieb nahe bei 1 $, was die Entwicklung der dollargebundenen Stablecoins von den Krypto-Assets unterscheidet, die erheblich an Wert verloren haben. Gleichzeitig lenkte ein groß angelegter Cyberangriff auf Binance erneut die Aufmerksamkeit auf die Rolle der Stablecoin-Emittenten bei der Sperrung gestohlener Token.
Laut einer Untersuchung von Reuters vom 30. Oktober ermöglichte die Koordination zwischen Kryptowährungsunternehmen und Token-Emittenten die rasche Sperrung eines erheblichen Teils der gestohlenen Gelder. Die Möglichkeit einer ähnlichen Sperrung von Bitcoins selbst bleibt jedoch erheblich eingeschränkt.
Somit war die letzte Oktoberwoche für den Kryptowährungsmarkt von einer Kombination mehrerer negativer Faktoren geprägt: einem groß angelegten Hackerangriff auf eine große Börse, einem Abfluss von institutionellem Kapital, einer relativ straffen Geldpolitik der Fed und einer sinkenden Risikobereitschaft der Anleger.
Die Aussichten auf eine Erholung Anfang November hängen nicht nur von der technischen Kursentwicklung ab, sondern vor allem von der Fähigkeit der Kryptowährungsinfrastruktur, das Vertrauen der Marktteilnehmer wiederherzustellen.
https://www.fixygen.ua/news/20261031/tizhneviy-oglyad-rinku-kriptovalyut-vid-fixygen.html
Binance, BITCOIN, ETF, Ethereum, INVESTITIONEN, KRYPTOWÄHRUNG
Der weltweite Kryptowährungsmarkt könnte Anfang November 2026 versuchen, sich zu erholen, nachdem der Bitcoin-Kurs unter 78.000 US-Dollar gefallen ist. Die Wachstumsaussichten hängen jedoch von der Situation rund um die größte Kryptowährungsbörse Binance, der Entwicklung der institutionellen Investitionen und der allgemeinen Lage auf den weltweiten Finanzmärkten ab, berichtet das Portal Fixygen.
In der letzten Oktoberwoche verlor Bitcoin rund 4,8 % seines Wertes und fiel auf 77.200 US-Dollar, während Ethereum um etwa 6 % auf 2.240 US-Dollar nachgab. Der größte Teil des Rückgangs entfiel auf die zweite Wochenhälfte, als der Markt mit einem groß angelegten Cyberangriff auf Binance und verstärkten Kapitalabflüssen aus US-amerikanischen Spot-Kryptowährungs-ETFs konfrontiert wurde.
Im Zeitraum vom 2. bis 8. November könnten die nächstgelegenen indikativen Kurszonen für Bitcoin bei 76.000–78.000 US-Dollar und 80.000–82.000 US-Dollar liegen. Diese Spannen entsprechen den jüngsten Handelstiefs und -hochs und werden als potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsbereiche betrachtet.
Eine Rückkehr von Bitcoin über die psychologisch wichtige Marke von 80.000 US-Dollar bei gleichzeitiger Wiederaufnahme positiver Kapitalzuflüsse in ETFs könnte auf eine Stärkung der Nachfrage hindeuten und Voraussetzungen für einen weiteren Kursanstieg in Richtung 82.000 US-Dollar schaffen.
Gleichzeitig könnte eine nachhaltige Etablierung des Kurses unter 76.000 US-Dollar den Verkaufsdruck verstärken und die Wahrscheinlichkeit einer Fortsetzung der Korrektur erhöhen. Ein solches Szenario könnte eintreten, wenn neue Liquiditätsprobleme bei Kryptowährungsplattformen auftreten oder institutionelle Anlagen weiter zurückgehen.
Eines der wichtigsten Ereignisse der kommenden Woche wird die für den 2. November geplante Veröffentlichung eines aktualisierten Reservenachweises (Proof of Reserves) der Börse Binance sein. Das Unternehmen beabsichtigt, Informationen über die Verfügbarkeit digitaler Vermögenswerte zur Absicherung seiner Verpflichtungen gegenüber Kunden vorzulegen, nachdem bei einem Cyberangriff am 29. Oktober Kryptowährungen im Wert von rund 6,3 Milliarden US-Dollar gestohlen wurden.
Laut der offiziellen Erklärung von Binance vom 30. Oktober hat das Unternehmen mehr als 6,34 Milliarden US-Dollar an eigenen Mitteln zur Deckung der Verluste zurückgestellt, darunter 5 Milliarden US-Dollar direkt in den betroffenen digitalen Vermögenswerten. Darüber hinaus konnten in Zusammenarbeit mit Branchenpartnern rund 3 Milliarden US-Dollar der gestohlenen Mittel eingefroren werden.
Die Börse plant außerdem, Kryptowährungsabhebungen nach Abschluss zusätzlicher Sicherheitsüberprüfungen schrittweise wieder aufzunehmen. Die Geschwindigkeit der Wiederaufnahme des Betriebs, die Ergebnisse des Reservenachweises und die Reaktionen der Kunden könnten wichtige Faktoren für die Veränderung der Stimmung am Kryptowährungsmarkt werden.
Zusätzliche Aufmerksamkeit der Anleger wird sich auf US-amerikanische Spot-Bitcoin-ETFs richten. In der Handelswoche vom 26. bis 30. Oktober beliefen sich die Nettoabflüsse aus diesen Fonds auf 202,4 Millionen US-Dollar. Am 30. Oktober zogen Anleger 643,2 Millionen US-Dollar ab und machten damit die positiven Kapitalströme der vorangegangenen vier Handelstage vollständig zunichte.
Die Wiederaufnahme nachhaltiger Kapitalzuflüsse in ETFs könnte eines der Signale für eine Rückkehr der institutionellen Nachfrage sein. Umgekehrt könnten anhaltende Abflüsse die Kurserholung selbst bei einer Normalisierung der Situation rund um Binance begrenzen.
Ein weiterer Faktor bleibt die Geldpolitik der US-Notenbank Federal Reserve. Die Beibehaltung relativ hoher Zinssätze stützt die Attraktivität auf US-Dollar lautender Finanzinstrumente und könnte das Interesse der Anleger an risikoreicheren Vermögenswerten, einschließlich Kryptowährungen, dämpfen.
Daher sind Anfang November zwei Hauptszenarien möglich. Sollten das Vertrauen in Binance wiederhergestellt werden, sich die institutionellen Kapitalströme stabilisieren und sich die Lage an den Aktienmärkten verbessern, könnte Bitcoin versuchen, in die Spanne von 80.000–82.000 US-Dollar zurückzukehren. Sollten die Kapitalabflüsse aus ETFs anhalten und neue Probleme auf Kryptowährungsplattformen entstehen, droht dem Markt ein weiterer Rückgang.
Dabei handelt es sich bei den genannten Kursmarken um szenariobasierte Schätzungen auf Grundlage der jüngsten Marktentwicklung und nicht um garantierte Niveaus zukünftiger Kurse.
Binance, BITCOIN, ETF, INVESTITIONEN, KRYPTOWÄHRUNG, PROGNOSE
Wie Fixygen berichtet, setzt der Kryptomarkt nach einer schwachen vergangenen Woche seinen Abwärtstrend fort. Bitcoin ist erneut unter die psychologische Marke von 80.000 Dollar gefallen, während Ethereum weiterhin unter dem Druck der Anleger steht.
Nach Angaben von CoinPaprika um 11:00–11:30 UTC:
Bitcoin (BTC) – rund 79.750 Dollar, ein Rückgang um 0,7 % innerhalb von 24 Stunden.
Ethereum (ETH) – rund 2.318 Dollar, ein Rückgang um 0,5 %.
Solana (SOL) – rund 100 Dollar.
Die Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptomarktes liegt bei rund 2,8 Billionen Dollar.
In der Woche vom 19. bis 23. Oktober flossen 301,2 Millionen Dollar in US-amerikanische Bitcoin-Spot-ETFs, während Investoren 220,7 Millionen Dollar aus Ethereum-orientierten Fonds abzogen.
Die Entwicklung erwies sich jedoch als äußerst volatil: Allein am 22. Oktober beliefen sich die Abflüsse aus Bitcoin-ETFs auf 635,6 Mio. $.
Am 26. Oktober verzeichneten die US-amerikanischen Bitcoin-ETFs erneut einen Nettozufluss von 110,3 Mio. $, wobei der gesamte Betrag auf den IBIT-Fonds der Investmentgesellschaft BlackRock entfiel. Gleichzeitig zogen Investoren weitere 88,6 Mio. US-Dollar aus den Ethereum-ETFs ab.
Somit zeigen Großinvestoren weiterhin Interesse an Bitcoin, doch eine nachhaltige Erholung der Nachfrage nach Kryptowährungen ist bislang nicht zu beobachten.
Das wichtigste Ereignis der kommenden Tage ist die Sitzung der US-Notenbank (Federal Reserve) am 27. und 28. Oktober.
Die Entscheidungen der Fed zu den Zinssätzen und die Erklärungen zur künftigen Geldpolitik könnten die Kurse digitaler Vermögenswerte erheblich beeinflussen.
Zinssenkungen oder eine mildere Rhetorik der Aufsichtsbehörde könnten die Nachfrage nach risikoreichen Anlagen stützen. Harte Signale der Fed könnten hingegen den Druck auf Kryptowährungen verstärken.
Die wichtigste Preisorientierung bleibt die Marke von 80.000 Dollar pro Bitcoin. Eine Rückkehr über diese Marke könnte auf eine Stabilisierung des Marktes hindeuten, während ein anhaltender Rückgang das Risiko einer weiteren Korrektur erhöhen würde.
Gleichzeitig entwickelt sich die Kryptowährungsbranche weiter: BlackRock bereitet einen neuen Investmentfonds mit teilweisem Schutz vor einem Bitcoin-Kursverfall vor, und große Banken weiten den Einsatz digitaler Vermögenswerte in Zahlungssystemen aus.
Der Markt durchläuft derzeit gleichzeitig eine Kurskorrektur und eine neue Entwicklungsphase der institutionellen Infrastruktur.
Wie Fixygen berichtet, hat die US-amerikanische Investmentgesellschaft BlackRock bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC einen Antrag auf Registrierung eines neuen börsengehandelten Fonds namens „iShares Bitcoin Managed Protection ETF“ gestellt, der es Anlegern ermöglichen soll, vom Kursanstieg des Bitcoins zu profitieren und gleichzeitig das Verlustrisiko teilweise zu begrenzen.
Laut dem vorläufigen Prospekt des Fonds, der in der Datenbank der SEC veröffentlicht wurde, soll das neue Anlageinstrument unter dem Tickersymbol PBIT an die Börse gebracht werden. Seine Strategie sieht vor, am Wertzuwachs des „iShares Bitcoin Trust ETF“ (IBIT), dem wichtigsten Bitcoin-Fonds von BlackRock, oder anderer Bitcoin-bezogener Instrumente zu partizipieren und gleichzeitig potenzielle Verluste zu begrenzen.
Im Gegensatz zu einem herkömmlichen Spot-Bitcoin-ETF, der die Kryptowährung direkt hält, wird der neue Fonds weder Bitcoins noch Anteile an anderen börsengehandelten Kryptowährungsprodukten kaufen. Stattdessen beabsichtigt er, eine Kombination aus Optionen und festverzinslichen Instrumenten einzusetzen.
Die Grundlage der Anlagestrategie bilden Call-Optionen, die bei einem Kursanstieg des Basiswerts Erträge ermöglichen. BlackRock plant, solche Optionen gleichzeitig zu kaufen und zu verkaufen und so sogenannte Optionsspreads zu bilden.
Eine solche Konstruktion ermöglicht es, potenzielle Verluste im Falle eines Kursrückgangs von Bitcoin zu begrenzen, setzt jedoch gleichzeitig eine Obergrenze für die Rendite fest, falls die Kryptowährung deutlich an Wert gewinnt.
Gemäß den vorläufigen Unterlagen beabsichtigt BlackRock, drei sich überschneidende Optionsportfolios mit unterschiedlichen Laufbeginnterminen zu bilden. In der Regel wird jeden Monat eines der Portfolios auslaufen und durch ein neues ersetzt.
Für jedes dieser Portfolios ist ein anfängliches Schutzniveau vorgesehen, bei dem potenzielle Verluste aufgrund von Wertschwankungen des Basiswerts zum Zeitpunkt des Erwerbs der Optionen auf etwa 10 % begrenzt sind, ohne Berücksichtigung von Provisionen und Kosten.
Dabei betont das Unternehmen, dass es sich nicht um einen garantierten Kapitalschutz auf Ebene des gesamten Fonds handelt. Die Höhe der potenziellen Verluste kann sich je nach Marktsituation, Zeitpunkt des Erwerbs der Anteile und den Parametern der Optionskontrakte ändern.
Einen weiteren Teil der Vermögenswerte plant der Fonds in Barmitteln, Geldmarktinstrumenten, kurzfristigen Staatsanleihen und anderen Schuldtiteln mit Investment-Grade-Rating anzulegen.
Die erzielten Zinserträge sollen zur teilweisen Deckung der Kosten für Optionsstrategien und zur Verringerung möglicher Anlageverluste verwendet werden.
BlackRock weist darauf hin, dass das neue Produkt nicht dazu bestimmt ist, die mit Bitcoin verbundenen Risiken vollständig zu beseitigen. Angesichts der starken Schwankungen auf dem Kryptowährungsmarkt können Anleger einen Teil oder den gesamten investierten Betrag verlieren.
Ein wesentlicher Unterschied des neuen Fonds zu einem herkömmlichen Bitcoin-ETF liegt in der Art der Rendite. Anleger in Spot-Fonds erzielen eine Rendite, die direkt an die Kursentwicklung der Kryptowährung gekoppelt ist, abzüglich der Kosten. Anleger des iShares Bitcoin Managed Protection ETF werden nur in dem durch die Optionsstrategie festgelegten Rahmen am Wertzuwachs des Basiswerts partizipieren.
Somit kann die Rendite des neuen Fonds im Falle eines deutlichen Kursanstiegs von Bitcoin deutlich unter der Wertentwicklung der Kryptowährung selbst liegen. Gleichzeitig zielt die Strategie darauf ab, die Folgen eines Markteinbruchs abzufedern.
Das angebotene Produkt erweitert die Palette der Kryptowährungs-Anlageinstrumente von BlackRock, das im Januar 2024 den Spotfonds iShares Bitcoin Trust ETF unter dem Ticker IBIT aufgelegt hat.
Im Juni 2026 stellte das Unternehmen zudem den iShares Bitcoin Premium Income ETF vor, der auf die Erzielung von Erträgen aus Optionsprämien ausgerichtet ist.
Die neue Strategie unterscheidet sich von beiden Instrumenten dadurch, dass sie eine begrenzte Partizipation am Kursanstieg von Bitcoin mit einem Mechanismus zum teilweisen Schutz vor Kursverlusten kombiniert.
Die Entwicklung solcher Produkte spiegelt die Ausweitung des institutionellen Marktes für Kryptowährungsanlagen wider. Die Fondsverwalter bieten Anlegern nicht nur direkte Investitionen in digitale Vermögenswerte über börsengehandelte Fonds an, sondern auch Instrumente mit unterschiedlichen Kombinationen aus Rendite und Risiko.
Für institutionelle Anleger, Anlageberater und Inhaber diversifizierter Portfolios können solche Produkte als Alternative zum direkten Besitz von Kryptowährungen von Interesse sein.
Gleichzeitig sind mit den Schutzmechanismen zusätzliche Kosten und Renditeeinschränkungen verbunden, weshalb ihre Wirtschaftlichkeit von den Marktbedingungen abhängt.
Den Registrierungsunterlagen zufolge rechnet BlackRock damit, dass der Antrag 75 Tage nach seiner Einreichung in Kraft tritt. Der vorläufige Prospekt enthält jedoch noch Lücken, insbesondere hinsichtlich der Verwaltungsgebühren für den Fonds.
Die Registrierung bedeutet noch keine Genehmigung zum Verkauf von Anteilen. Die SEC hat das neue Anlageprodukt noch nicht genehmigt, und der endgültige Starttermin wurde bislang noch nicht bekannt gegeben.
BlackRock ist eines der weltweit größten Unternehmen im Bereich der Vermögensverwaltung. Über die iShares-Plattform bietet die Gruppe eine breite Palette börsengehandelter Investmentfonds an, darunter Produkte auf Basis von Aktien, Anleihen, Rohstoffen und digitalen Vermögenswerten.
