Wie Fixygen berichtet, hat das Unternehmen Strategy Inc., einer der größten institutionellen Bitcoin-Besitzer, in der vergangenen Woche Kryptowährung im Wert von 2,54 Mrd. US-Dollar erworben, wie aus Unterlagen hervorgeht, die bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC eingereicht wurden. Dies war das größte wöchentliche Bitcoin-Kaufvolumen des Unternehmens seit November 2024.
Den veröffentlichten Informationen zufolge wurde der Kauf aus Mitteln finanziert, die Strategy durch die Platzierung von Vorzugsaktien im Wert von 2,18 Mrd. US-Dollar sowie von Stammaktien eingenommen hatte.
Vor dem Hintergrund dieser Nachricht stieg der Bitcoin-Kurs am Montag um 0,6 % und erreichte 75.136 US-Dollar. Im letzten Monat verteuerte sich die Kryptowährung um 6 %.
Gleichzeitig fielen die Aktien von Strategy selbst im vorbörslichen Handel in den USA um 3 %.
Strategy Inc. ist ein US-amerikanischer Softwareentwickler, der früher unter dem Namen MicroStrategy bekannt war. In den letzten Jahren hat sich das Unternehmen zu einem der prominentesten öffentlichen institutionellen Investoren in Bitcoin entwickelt und den Kauf der Kryptowährung zu einem zentralen Bestandteil seiner Finanzstrategie gemacht. Das Unternehmen beschafft regelmäßig Kapital durch die Platzierung von Aktien und Schuldtiteln, um seine Kryptowährungsreserven weiter auszubauen.
Wie Fixygen berichtet, stand die vergangene Woche für den Kryptomarkt im Zeichen hoher Volatilität, doch bis zum Ende der Woche konnten die digitalen Vermögenswerte einen Großteil ihrer Verluste wieder wettmachen. Am Freitag notierte Bitcoin bei rund 71.530 US-Dollar und stieg im Laufe des Tages auf 73.900 US-Dollar. Ethereum hielt sich bei 2.120 US-Dollar mit einem Tageshoch von 2.200 US-Dollar. Dies zeigt, dass der Markt nach einer nervösen Reaktion auf die Eskalation im Nahen Osten wieder dazu überging, Kursverluste aufzuholen.
Der wichtigste externe Treiber der Woche blieb der Konflikt um den Iran. Der Ölpreis stieg zu Beginn der Woche auf 119,5 $ pro Barrel, während sich Brent am Freitag bei etwa 100 $ hielt, was die Befürchtungen vor einer neuen Inflationswelle und einer Verschlechterung der globalen Risikostimmung verstärkte. Vor diesem Hintergrund handelte sich der Kryptomarkt zunächst wie ein klassischer Risiko-Anlagewert, zeigte sich dann aber stabiler als Aktien und eine Reihe anderer volatiler Instrumente.
Nach Ansicht der Analysten von Fixygen wurde der Markt durch institutionelle Kapitalzuflüsse gestützt. Laut Daten von CoinShares flossen in der Woche bis zum 9. März 619 Mio. $ in digitale Anlageprodukte, wobei fast der gesamte positive Impuls aus den USA kam. Auf Bitcoin entfielen 521 Mio. USD an Nettozuflüssen, auf Ethereum 88,5 Mio. USD und auf Solana 14,6 Mio. USD, während XRP im Gegensatz dazu einen deutlichen Abfluss in Höhe von 30,3 Mio. USD verzeichnete. In der Woche zuvor verzeichnete der Markt bereits Zuflüsse in Höhe von 1 Mrd. US-Dollar nach fünf Wochen mit Abflüssen, was auf eine allmähliche Erholung der Nachfrage nach der Korrektur im Februar hindeutet.
Dabei verlief die Woche uneinheitlich. CoinShares stellt fest, dass Investoren in den ersten drei Tagen 1,44 Mrd. $ in digitale Vermögenswerte investierten, es dann aber am Donnerstag und Freitag aufgrund des Ölpreisanstiegs zu Abflüssen in Höhe von 829 Mio. $ kam. Mit anderen Worten: bleibt der Markt äußerst anfällig für makroökonomische Entwicklungen: Sobald Händler erneut das Risiko einer höheren Inflation und strafferer Zinserwartungen sahen, verschlechterte sich die Nachfrage nach Krypto-Assets sofort.
Aus fundamentaler Sicht war die Woche eher neutral-positiv. Einerseits bestehen weiterhin Erwartungen, dass der US-amerikanische ETF-Markt die Präsenz von institutionellem Kapital in Kryptowährungen schrittweise ausweiten wird. Andererseits sind in den USA erneut Schwierigkeiten im Zusammenhang mit einem zentralen Gesetzentwurf zur Regulierung des Kryptomarktes aufgetreten: Die Verhandlungen sind aufgrund eines Streits zwischen Banken und Krypto-Unternehmen über das künftige Modell von Stablecoin-Produkten ins Stocken geraten. Das bedeutet, dass der Markt weiterhin von Kapital unterstützt wird, aber keine vollständige regulatorische Klarheit vorliegt.
Kurzfristig sieht der Markt wie folgt aus: Bitcoin hat sich erneut über der psychologischen Marke von 70.000 $ etabliert, während Ethereum die 2.000-Dollar-Marke hält. Das ist ein gutes Zeichen nach der Nervosität im Februar und März. Sollte sich der Ölschock jedoch hinziehen und der Inflationsdruck zunehmen, könnten Kryptowährungen schnell wieder in eine Phase heftiger Ausverkäufe zurückfallen. Bislang endete die Woche eher zugunsten der Bullen: Das institutionelle Geld kehrte zurück, Bitcoin erholte sich, und der Markt zeigte, dass er selbst vor dem Hintergrund des Krieges und teurer Ölpreise noch nicht bereit ist, in eine Phase der vollständigen Kapitulation zu gehen.
Laut Daten von Fixygen verbrachte der Kryptomarkt eine Woche mit einer zurückhaltenden Korrektur und Seitwärtsbewegung. Bitcoin fiel im Laufe des Zeitraums um etwa 1,9 % – von 68.978 auf 67.700 Dollar – und blieb damit im Handelsbereich von 65.740 bis 70.167 Dollar. Ethereum fiel im gleichen Zeitraum um etwa 2,0 % – von 1.998,79 auf 1.957,86 Dollar, bei einer Spanne von 1.907,76 bis 2.037,08 Dollar.
Am 22. Februar schätzte CoinMarketCap die Marktkapitalisierung von Bitcoin auf 1,35 Billionen Dollar bei einem Preis von etwa 67.660 Dollar und die Marktkapitalisierung von Ethereum auf 236,3 Milliarden Dollar bei einem Preis von etwa 1.957,8 Dollar. Die Handelsvolumina deuteten auf eine Dominanz von Stablecoins im Umlauf hin: In USDT belief sich das Tagesvolumen auf etwa 42,19 Milliarden Dollar, was deutlich über dem Gesamtumsatz von BTC und ETH für denselben Zeitraum liegt.
Die wichtigsten Faktoren der Woche waren die anhaltende Spannung um die Kapitalströme in Krypto-Instrumente und die vorsichtige Risikobereitschaft. Auf dem Markt wurden die anhaltenden Abflüsse aus amerikanischen Spot-Bitcoin-ETFs und die Verschlechterung der Stimmung vor dem Hintergrund der makroökonomischen Unsicherheit diskutiert. Dennoch zeigte Bitcoin gegen Ende der Woche eine relative Stabilität bei etwa 68.000 Dollar, selbst vor dem Hintergrund der Nachrichten über Zollinitiativen in den USA.
In den Nachrichten ragten auch die Themen Regulierung von Stablecoins und Sanktionskonformität heraus. Die Financial Times berichtete über den Vorschlag der Europäischen Kommission, den Sanktionsrahmen zu erweitern und Krypto-Transaktionen im Zusammenhang mit Russland faktisch zu verbieten, einschließlich der Erwähnung einzelner Zahlungslösungen und Stablecoin-Projekte. Vor diesem Hintergrund analysierte CoinDesk am 16. Februar ausführlich den Fall des Rubel-Stablecoins A7A5 und dessen Versuche, unter dem Druck der Sanktionen zu skalieren.
Nach Ansicht von Fixygen wird der Markt bewerten, wie stabil die Nachfrage nach einer Reihe von Abflüssen aus ETFs ist, wie schnell die Risikobereitschaft auf Handelssignale reagiert und welche neuen regulatorischen Schritte in den USA und der EU unternommen werden.
Bitcoin fiel am Donnerstag zum ersten Mal seit November 2024 unter die Marke von 70.000 Dollar – auf dem Markt herrscht weiterhin eine risk-off-Stimmung, und Investoren bauen ihre Positionen in risikoreichen Anlagen weiter ab. Laut CoinDesk fiel BTC bis 13:53 Uhr Kiewer Zeit um 3,3 % und wurde bei etwa 70.244 Dollar gehandelt. Während der Sitzung fiel der Kurs kurzzeitig auf 69.869 Dollar.
Der Druck wurde durch Ströme aus amerikanischen Spot-ETFs verstärkt. Nach Angaben von SoSoValue wurde am Mittwoch ein Nettoabfluss von 545 Millionen US-Dollar verzeichnet. Der größte Fonds des IBIT-Segments von BlackRock verlor 373 Millionen US-Dollar.
Gründe für den Ausverkauf sind die nachlassende Unterstützung durch die „KI-Rallye”, die zunehmende Vorsicht der Anleger vor dem Hintergrund geopolitischer Unsicherheiten, Diskussionen über den künftigen Kurs der Fed und die Inflation, die weiterhin über den Zielwerten liegt.
Im Januar verlor Bitcoin fast 11 % an Wert und beendete den Monat zum vierten Mal in Folge mit einem Rückgang. Im Jahr 2025 stieg der Kurs zuvor auf einen Rekordwert von 126.000 USD, vor dem Hintergrund einer steigenden institutionellen Nachfrage und der Erwartung einer günstigeren Haltung des Weißen Hauses gegenüber der Kryptoindustrie.
In der letzten Januarwoche ging der Kryptomarkt in den „Risk-off“-Modus über: Bitcoin konnte sich nicht über der psychologischen Marke von 90.000 US-Dollar halten und fiel auf dem Höhepunkt des Rückgangs auf 81.000 US-Dollar, bevor es sich teilweise wieder erholte.
Nach Schätzungen von Amberdata wurde BTC zu Beginn der Woche bei etwa 88.300 USD gehandelt, ETH bei etwa 2.920 USD. Als wichtige Unterstützung für Bitcoin wurde damals ein Bereich von 86.000 USD genannt, als Widerstand 90.000 USD. Bis zum Ende der Woche lag BTC laut Binance bei etwa 82.400 USD mit einer 24-Stunden-Spanne von etwa 80.600 bis 86.400 USD und einer Gesamtmarktkapitalisierung von etwa 2,98 Billionen USD.
Der Hauptauslöser war die schnelle Liquidation „überhitzter” Positionen vor dem Hintergrund erhöhter Volatilität und Makrofaktoren. CoinDesk wies darauf hin, dass der Ausverkauf mit einer geschätzten Zwangsschließung von Positionen im Wert von etwa 7 Mrd. USD und erheblichen Liquidationen von Long-Positionen einherging und kurz vor dem Ablauf einer großen Anzahl von Krypto-Optionen (etwa 8,4 Mrd. USD) stattfand.
Ein weiteres negatives Signal ist die Dynamik der Spot-Bitcoin-ETFs: An einzelnen Tagen der Woche wurden deutliche Nettoabflüsse verzeichnet, und am 29. Januar wurde laut Trading Economics einer der größten Tagesabflüsse in Höhe von etwa 0,6 Mrd. USD verzeichnet.
Schließlich wurde der Hintergrund durch die Zinserwartungen und die Rhetorik der Zentralbanken verstärkt: Die Sensibilität des Marktes gegenüber der Rendite von Anleihen und dem Dollar, die normalerweise hochriskante Vermögenswerte trifft, hat wieder zugenommen.
Quelle: https://www.fixygen.ua/news/20260130/pidsumki-tizhnya-dlya-kriptorinku-analiz-fixygen.html
Die Korrektur an den Weltmärkten hat sich verstärkt: Gold wird nach den jüngsten Rekordständen deutlich billiger, Bitcoin fiel auf rund 84.000 Dollar, und auch der US-Aktienmarkt gibt vor dem Hintergrund des Ausverkaufs im Technologiesektor nach.
Nach Angaben von Reuters fiel der Spotpreis für Gold am Donnerstag um mehr als 4 % aufgrund von Gewinnmitnahmen nach dem Anstieg auf historische Höchststände: Die Notierungen fielen auf etwa 5.150 USD pro Unze.
Bitcoin verbilligte sich nach aktuellen Kursen um etwa 5 % auf 85.000 Dollar, wobei das Tagestief bei etwa 84.350 Dollar lag.
In den USA rutschten die Indizes ebenfalls ins Minus: Der S&P 500 fiel um etwa 1,1 %, der Nasdaq um 2,1 %, wobei insbesondere der starke Kursrückgang der Microsoft-Aktie nach der Veröffentlichung des Geschäftsberichts Druck auf den Markt ausübte. Der Rückgang wird auch durch die Dynamik des börsennotierten Fonds SPDR S&P 500 ETF (SPY) bestätigt, der am Donnerstag etwa 1 % verlor.
