El Banco Nacional de Ucrania (BNU) ha multado a la plataforma digital de transferencias de dinero y pagos en línea iPay (UPR S.L.) con 16,51 millones de grivnas por incumplir los requisitos de la legislación que regula la actividad en el mercado de pagos, según ha informado el organismo regulador.
Se señala que las infracciones, detectadas tras una inspección a distancia, se referían, en particular, a un control inadecuado de la calidad y la suficiencia de la información que acompaña a las operaciones de pago.
La empresa deberá abonar la multa en un plazo de cinco días hábiles a partir de la fecha en que se le notifique la decisión del comité encargado de la supervisión y regulación de la actividad bancaria y de la supervisión de la infraestructura de pagos del BNU.
Además, el regulador ha emitido una advertencia por escrito a iPay por incumplir los requisitos relativos al sistema de gestión y autorización de la actividad de los proveedores de servicios de pago financieros.
La empresa deberá subsanar las infracciones detectadas y adoptar medidas para evitar que se repitan en el futuro en un plazo máximo de 30 días naturales a partir de la fecha de recepción de la resolución.
El comité adoptó las resoluciones correspondientes el 2 de septiembre.
Como ya se informó, en septiembre de 2025 el NBU ya había multado a iPay con 16,6 millones de UAH por infracciones en el ámbito de la supervisión financiera, en concreto por deficiencias en la evaluación de riesgos, el control interno, el tratamiento de los datos de los clientes y la presentación de informes. Al mismo tiempo, la empresa recibió una advertencia por escrito por errores en la presentación de informes y en la gestión de la documentación.
La presidenta del consejo de administración de la sociedad anónima «UNIVERSAL BANK», Iryna Starominska, ha resultado ganadora de la categoría «Financiera del Año» en el marco de la 30.ª edición, conmemorativa, del programa nacional «Persona del Año 2025».
Starominska cuenta con más de 25 años de experiencia profesional, de los cuales los últimos 16 los ha dedicado a ocupar puestos directivos en el sector bancario. Dirige Universal Bank desde 2017.
Uno de los proyectos clave del banco durante este periodo fue el lanzamiento en 2017, en colaboración con el equipo de Fintech Band, del servicio bancario digital monobank, que opera con la licencia bancaria de Universal Bank.
A principios de junio de 2026, el ecosistema de monobank contaba con más de 10,7 millones de clientes, lo que lo convierte en uno de los mayores servicios financieros digitales de Ucrania. El proyecto también ha figurado en dos ocasiones en la clasificación de la CNBC de las «250 mejores empresas fintech del mundo».
El desarrollo de monobank se ha convertido en uno de los ejemplos más destacados de la transformación del mercado bancario ucraniano, en el que la infraestructura bancaria tradicional se ha combinado con la atención a distancia y las tecnologías financieras móviles.
Universal Bank figura en la lista de bancos de importancia sistémica de Ucrania. Según la información facilitada por los organizadores del programa «Persona del Año», al cierre de 2025 el banco ocupaba el tercer puesto en Ucrania por volumen de depósitos de particulares y el segundo por tamaño de la cartera de créditos a particulares, además de figurar entre los cinco bancos ucranianos más rentables.
Starominska también ha figurado durante cinco años en la clasificación de las mujeres más influyentes del sector fintech ucraniano. En su labor directiva, se centra en el desarrollo de servicios bancarios digitales, la automatización de operaciones y la implantación de soluciones tecnológicas para clientes minoristas.
Los proyectos benéficos y sociales siguen siendo un ámbito de actividad específico de Universal Bank y monobank. Según los datos facilitados por los organizadores del premio, desde el inicio de la invasión a gran escala hasta abril de 2026, el volumen total de ayuda benéfica en la que participaron el banco y su equipo superó los 497 millones de UAH.
De esta cantidad, unos 386 millones de hryvnias se destinaron a apoyar a las Fuerzas Armadas de Ucrania, a las unidades militares y a las fundaciones benéficas que ayudan al ejército. Otros 111 millones de hryvnias se destinaron a proyectos culturales y sociales. El banco también participa en iniciativas benéficas junto con la plataforma de recaudación de fondos UNITED24 y otras fundaciones.
Universal Bank opera en el mercado bancario ucraniano como entidad financiera universal para particulares y empresas. Desde 2017, el banco colabora con Fintech Band en el desarrollo de monobank. El banco forma parte del grupo TAS y figura en la lista de bancos de importancia sistémica de Ucrania.
Open4Business es socio informativo del programa nacional «Persona del Año 2025».
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La Comisión Nacional de Valores y del Mercado de Valores (CNVM) ha registrado la 16.ª emisión de bonos de la serie «R» del servicio financiero internacional NovaPay (TM NovaPay), perteneciente al grupo Nova, cuyo emisor es su filial «NovaPay Credit», con un valor nominal de 200 millones de UAH, según se indica en el folleto de emisión.
Se señala que la emisión prevé la colocación de 200 000 obligaciones nominativas, con interés y sin garantía, con un valor nominal de 1 000 UAH cada una. El tipo de interés será del 18 % anual.
La oferta pública de los bonos está prevista desde el 4 de septiembre de 2026 hasta el 3 de agosto de 2027, siempre que el folleto siga vigente. Los bonos se ofrecerán para su admisión a cotización en la bolsa de valores «Perspektiva». Se ha designado a «Univer Capital» S.L. como administradora de la emisión de la serie «R».
La empresa tiene previsto destinar los fondos obtenidos de la colocación a la concesión de créditos: un 80 % a particulares y un 20 % a personas jurídicas.
El vencimiento de los bonos está previsto para el 4-10 de septiembre de 2029.
Como ya se informó, en julio la Comisión Nacional de Valores y del Mercado de Finanzas (NKCPFR) registró la 15.ª emisión de bonos de NovaPay de la serie «O», con un valor nominal de 200 millones de hryvnias. A principios de junio, la empresa anunció la colocación completa de la 14.ª emisión de la serie «N», del mismo volumen.
Según los resultados del primer semestre de 2026, «NovaPay Credit» multiplicó por 3,2 su beneficio neto en comparación con el mismo periodo de 2025, hasta alcanzar los 172,01 millones de UAH, y multiplicó por 2,2 sus ingresos, hasta los 586,42 millones de UAH.
El capital propio de la empresa a finales de junio ascendía a 688,5 millones de UAH, frente a los 516,5 millones de UAH a principios de año, mientras que el pasivo se situaba en 1.690 millones de UAH, frente a los 1.370 millones de UAH.
Los ingresos de la empresa por la venta de bonos durante este periodo aumentaron hasta los 693 millones de UAH, frente a los 355,63 millones de UAH del año anterior, mientras que los gastos por su recompra ascendieron a 578,80 millones de UAH, frente a los 244,92 millones de UAH, respectivamente.
Según informa Fixygen, el enfrentamiento entre los bancos tradicionales y las criptomonedas está cambiando gradualmente de naturaleza: las principales entidades financieras ya no intentan demostrar que no necesitan la cadena de bloques, sino que están empezando a trasladar los depósitos y pagos bancarios a la misma infraestructura tecnológica en la que operan los stablecoins.
Uno de los acontecimientos más significativos de agosto fue la creación en EE. UU. de la BankChain Alliance, que aglutina a las asociaciones bancarias de 39 estados. El proyecto prevé la creación, para 2027, de una red bancaria basada en blockchain capaz de admitir depósitos tokenizados, stablecoins, liquidaciones automatizadas y pagos programados.
De hecho, los bancos pequeños y regionales de EE. UU. están intentando crear su propia alternativa a la infraestructura de pagos con criptomonedas, sin ceder este mercado a Circle, Coinbase ni a las empresas tecnológicas.
Los grandes bancos avanzan en la misma dirección.
El 4 de agosto, Wells Fargo anunció el lanzamiento de depósitos tokenizados para clientes corporativos. Estos fondos son dinero bancario registrado en la cadena de bloques y permiten realizar pagos las 24 horas del día, incluidos los fines de semana. La primera fase prevé operaciones entre el dólar y la libra esterlina, y en 2027 el banco tiene la intención de ampliar la cobertura geográfica y la lista de divisas.
La diferencia fundamental entre un depósito tokenizado y un USDC o un USDT radica en quién es el emisor.
En el caso de un stablecoin clásico, el cliente posee un pasivo digital de un emisor especializado. En el caso de un depósito tokenizado, sigue teniendo un depósito bancario, solo que la infraestructura para su gestión pasa a estar basada en la cadena de bloques.
Por eso, los bancos le están diciendo, en la práctica, a la industria de las criptomonedas: aceptamos la tecnología, pero queremos que el dinero se quede dentro del sistema bancario.
Los sistemas de pago han ido aún más lejos.
Visa informó de que su volumen anual de transacciones en stablecoins alcanzó aproximadamente los 7 000 millones de dólares, y que en la región de Europa Central y Oriental, Oriente Próximo y África, el volumen de dichas transacciones se multiplicó casi por 60 en un año. La empresa ya está desarrollando más de 160 programas de tarjetas relacionados con las stablecoins.
En julio, Visa presentó una plataforma independiente, la Visa Stablecoin Platform, a través de la cual los bancos, las empresas fintech y los proveedores de pagos podrán operar con stablecoins en una infraestructura única. En agosto, la empresa también amplió Visa Direct con la posibilidad de realizar pagos y prefinanciaciones utilizando stablecoins.
Al mismo tiempo, el uso de las stablecoins directamente por parte de los consumidores está creciendo a un ritmo vertiginoso.
Según una estimación de la empresa de pagos RedotPay, citada por Reuters, el gasto mediante tarjetas vinculadas a stablecoins podría aumentar hasta alcanzar aproximadamente los 50 000 millones de dólares al año para 2028. Ya en julio de 2026, el volumen mensual de dichos pagos con tarjeta superó por primera vez los 1 000 millones de dólares.
El factor más importante de los cambios en el mercado es la regulación en EE. UU.
El 17 de agosto, el Ministerio de Hacienda de EE. UU. publicó un nuevo proyecto de normativa para la aplicación de la Ley GENIUS. A partir del 18 de enero de 2027, la emisión de stablecoins de pago en EE. UU. estará permitida, por regla general, únicamente a emisores con licencia. A partir de julio de 2028, los proveedores de servicios estadounidenses también estarán sujetos a restricciones a la hora de ofrecer a los usuarios stablecoins emitidas sin la licencia correspondiente.
Como resultado, el mercado entra en una fase completamente nueva.
Hace tan solo unos años, la pregunta era más o menos esta: ¿sustituirán las criptomonedas a los bancos?
Ahora la pregunta cambia: ¿quién controlará el dólar digital: las empresas de criptomonedas, los bancos o los sistemas de pago?
Es precisamente aquí donde podría desarrollarse una de las principales batallas de competencia financiera de los próximos años.
Circle y Tether han creado un modelo de dinero en dólares capaz de moverse las 24 horas del día y de forma prácticamente instantánea. Los bancos se han dado cuenta de que los clientes realmente quieren esa funcionalidad, pero no están dispuestos a ceder a las empresas tecnológicas los depósitos en los que se basa el modelo bancario tradicional.
Por eso, el mercado avanza poco a poco hacia la coexistencia de tres formas de dólar digital.
La primera: el dinero bancario clásico.
La segunda: los depósitos bancarios tokenizados, que Wells Fargo y otros bancos están trasladando a la cadena de bloques.
La tercera: las stablecoins, que existen al margen de las cuentas de depósito tradicionales, pero que, bajo las nuevas condiciones regulatorias, se están integrando cada vez más en el sistema financiero.
De momento, aún no hay un ganador claro. Pero una conclusión ya es evidente: la propia infraestructura de la cadena de bloques deja de ser un experimento del sector de las criptomonedas.
Si los bancos más grandes y Visa empiezan a transferir dinero las 24 horas del día, los 7 días de la semana a través de la cadena de bloques, la principal controversia tecnológica de los últimos diez años llega, de hecho, a su fin.
La cadena de bloques no ha acabado con los bancos: son los bancos los que han empezado a adoptar la cadena de bloques.
Fuentes: Tesoro de EE. UU., Wells Fargo, Visa, Reuters, publicaciones del 4 al 26 de agosto de 2026.
Según informa Fixygen, la startup fintech británica Revolut ha puesto en circulación el stablecoin EURR, vinculado al euro, según escribe Bloomberg citando un comunicado de la empresa. El emisor del EURR es la empresa Bridge, propiedad de la estadounidense Stripe. Bridge también poseerá y gestionará los activos con los que está respaldado este stablecoin.
Inicialmente estará disponible para un número limitado de clientes de Revolut en Dinamarca, Polonia y Portugal, y a finales de este año la startup tiene previsto ampliar el acceso a otros mercados del Espacio Económico Europeo (EEE).
El EURR se integrará en la aplicación de Revolut y permitirá cambiar euros por criptomoneda, y viceversa, directamente en la cadena de bloques.
La empresa califica su lanzamiento como el primer paso dentro de su estrategia de stablecoins, que prevé el lanzamiento de tokens vinculados también a otras divisas.
«Revolut comenzó eliminando las comisiones ocultas y las barreras en el cambio de divisas», se señala en un comunicado de la empresa. «Ahora hacemos lo mismo con las criptomonedas».
El portal de información y análisis Finance Magnates, citando documentos oficiales, informa de que el EURR se lanzó el 20 de agosto y se posiciona como Revolut Euro. Según sus datos, el stablecoin está disponible en la aplicación para particulares de Revolut y en la plataforma de cripto Revolut X. A fecha de este martes, solo había 374 EURR en circulación, con unas reservas de 374 euros.
Revolut fue fundada en 2015 en Londres por Mykola Storonskyi (antiguo alumno del MIPT y de la RESH) y Vladislav Yatsenko. La empresa presta servicio a más de 80 millones de clientes particulares y 800 000 clientes empresariales en todo el mundo. Opera como banco en más de 30 países.
En 2024, Revolut se convirtió en la empresa tecnológica privada más valiosa de Europa, con una valoración de 45 000 millones de dólares, y el año pasado confirmó este estatus al aumentar su valoración hasta los 75 000 millones de dólares.
Según informa Fixygen, el Banco Central de Uzbekistán está estudiando la posibilidad de introducir una moneda digital mayorista del banco central (CBDC mayorista), al tiempo que prueba los stablecoins y tiene la intención de seguir reduciendo la participación del Estado en el sector bancario.
Así lo han afirmado representantes del regulador en el Silk Road Finance & Technology Forum 2026, que se celebra en Tashkent del 24 al 26 de agosto. El foro ha sido organizado por el Banco Central de Uzbekistán y la Global Finance & Technology Network (GFTN). En él participan más de 6 000 representantes de 74 países.
El vicepresidente y miembro del consejo de administración del Banco Central, Nodirbek Achilov, ha informado de que el organismo regulador está analizando la experiencia internacional en el uso de las CBDC mayoristas, incluyendo tanto los proyectos exitosos como los fallidos.
A diferencia de la moneda digital minorista, que potencialmente puede ser utilizada por la población para pagos cotidianos, la CBDC mayorista está destinada principalmente a las liquidaciones entre bancos y otras entidades financieras. Entre las ventajas potenciales de este instrumento, Achilov destacó el aumento de la seguridad y la eficiencia de las liquidaciones interbancarias.
El Banco Central, además, está probando, en colaboración con la Agencia Nacional de Proyectos Prospectivos de Uzbekistán, un sistema de stablecoins bajo un régimen regulatorio especial. Está previsto que la decisión sobre la ampliación del proyecto se adopte una vez concluidos los estudios y evaluada la reacción del mercado financiero. El tema de las monedas estables, las monedas digitales de los bancos centrales y la tokenización de activos reales constituye una de las líneas temáticas específicas del programa del foro.
Al mismo tiempo, el Banco Central tiene previsto continuar con la privatización y la reducción de la presencia estatal en el sistema bancario. El presidente del Banco Central, Timur Ishmetov, declaró que, en los últimos años, la participación del Estado en el sector se ha reducido aproximadamente del 85 % al 60 %. «Continuaremos con esta tendencia», afirmó Ishmetov.
Las estadísticas oficiales del Banco Central muestran que, a 1 de junio de 2026, los bancos con participación estatal representaban alrededor del 63 % de los activos del sistema bancario, el 66 % de la cartera de crédito y el 59 % del capital. Los activos totales de los bancos comerciales ascendían a 984,4 billones de sum.
El regulador también se dispone a publicar una estrategia de intervenciones cambiarias. Según Ishmetov, las operaciones del Banco Central en el mercado de divisas no tienen como objetivo mantener el tipo de cambio del sum en un nivel fijo determinado. Las intervenciones están relacionadas, en particular, con la compra de oro y la regulación del volumen de la oferta monetaria.
El Banco Central tiene la intención de seguir manteniendo un tipo de cambio flexible y orientado al mercado, y de presentar planes para una mayor liberalización de las operaciones en la cuenta de movimientos de capital. «Estamos dispuestos a ser más abiertos y transparentes», señaló Ishmetov.
Además, el Banco Central ha elaborado una hoja de ruta trienal para la reforma de la regulación bancaria tras la evaluación del sector financiero (FSAP) realizada por el FMI y el Banco Mundial. El regulador tiene previsto acercar los requisitos a las normas internacionales de Basilea III y hacer que los bancos adopten las normas internacionales de información financiera. El Silk Road Finance & Technology Forum se celebra en Uzbekistán por primera vez. Los organizadores señalan que uno de sus objetivos es posicionar al país como centro regional de tecnologías financieras de Asia Central. Algunas secciones del foro están dedicadas a los activos digitales, la infraestructura de pagos, la inteligencia artificial, los pagos transfronterizos, la tokenización y las CBDC.
